Studie: Genomsnittligt förbetalt betalkort kan kosta över 300 dollar per år

I en studie av 40 populära förbetalda betalkort fann Investmentmatome att det genomsnittliga kortet kostar nästan $ 30 0 per år i grundavgifter - innan man överväger aktivering, avbokning, pappersredovisning och andra kostnader. Den enskilt största avgiften tenderade att vara månadsavgiften, upp till $ 14,95, men $ 1-2 avgifter för transaktioner och ATM-användning kunde enkelt ackumuleras till över $ 20 per månad.

Investmentmatome använde konservativa uppskattningar för att beräkna kortens månatliga kostnad och utesluter andra avgifter, både undvikbara och oundvikliga. Vi använde en utgiftsprofil som faktiskt antog en lättare användning än den som fastställdes av konsumentunionen, men med uppdaterade transaktionsnummer från Discover's PULSE-undersökning.

Baserat på vår analys är den genomsnittliga löpande kostnaden för ett förbetalt bankkort:

• $297.51 ett år utan direkt insättning
• $286.18 ett år med 1 000 dollar i direkta insättningar
• $284.99 ett år med $ 1 500 i direkta insättningar

Denna beräkning utesluter:

• $8.35 genomsnittlig aktiveringsavgift, upptagen med 23 kort
• $4.67 genomsnittlig inaktivitetsavgift, upptagen med 14 kort
• Avbeställning, kortbyte, ATM-balansförfrågan och nedskrivningsavgifter, bland annat

Baserat på dessa siffror är det enkelt att se varför förbetald debitering är en blomstrande bransch. Tyvärr är det en industri byggd på nickel-och-dimande oönskade konsumenter.

Förbetalda betalkort marknadsförs ofta till de som kan ha höga kostnader: studenter, låginkomstfamiljer och invandrare, och när industrin exploderar erbjuds allt från statliga förmåner till skattebidrag på förbetalda kort. Men även de billigaste korten i vår databas är dyrare än många kontrollkonton.

Hur kostar de mest populära korten?

Kortnamn	Årlig kostnad
American Express Bluebird	$72.00
Western Union Prepaid Debit Card	$141.60
Walmart MoneyCard (med $ 1000 + månadsbelastning)	$156.00 ($120.00)
American Express PASS för tonåringar	$166.80
Det godkända kortet från Suze Orman (med $ 20 + direkt insättning)	$168.00 ($120.00)
NetSpend Prepaid (FeeAdvantage) (med $ 500 + direkt deposition)	$274.20 ($214.80)
Prepaid RushCard (betala när du går)	$309.60
Prepaid RushCard (Betala Månad)	$382.20
NetSpend Prepaid (betala när du går)	$502.80

Investmentmatome-studie baserad på ATM-återkallelse, nätbetalning, per transaktion, återförsäljning och månadsavgifter. Förutsättningar: 2 ATM-uttag, kontanta reloader och online-betalningar 10 PIN och 7 signatur transaktioner per månad; utesluter aktivering, avbokning och myriad andra avgifter.

De bästa förbetalda alternativen (de är fortfarande inte lika bra som kontroll)

Vinnaren i vår förbetalda kortlista är den nya American Express Bluebird som inte tar ut några månatliga eller per transaktionsavgifter och möjliggör direkt insättning. Den enda avgiften är ATM-uttag ($ 2 styck) och kontanta reloader ($ 1, jämfört med genomsnittet $ 4,49). För att vara rättvis återhämtar 2 utbetalningar av ATM och kontanter och du är ut $ 6 per månad. Men det är mycket bättre än de flesta andra kort. Den enda nackdelen är ATM: s uttagningsgräns: du är begränsad till $ 200 a vecka, medan de flesta kort ritar linjen på $ 500 a dag. Men för sina låga kontanta reload avgifter och enkel avgift struktur, skulle vi namnge Bluebird som både årets rookie och bästa förbetalda betalkort där ute.

Ett par förbetalda kort erbjuder också länkade sparkonton, vissa med intresse och några utan. Det bästa av partiet är Mango Prepaid, vilket ger 6% APY på den första $ 5k med direkt insättning och 2% utan och 0,1% på balans över $ 5k. NetSpend-korten erbjuder också en kampanjränta på 5% APY. Det godkända kortet och RushCards innehåller även nollräntespärrkonton.

Men låt oss prata med kontrollen. Många kreditföreningar erbjuder absolut positivt ingen strängar-fri fri kontroll, till och med betalar ATM-avgifter och erbjuder intresse eller belöningar. Fred Becker, VD och koncernchef för branschorganisationen NAFCU, säger:

I dessa utmanande ekonomiska tider är kreditföreningar, som bidrar till att främja tillgången till finansiella tjänster i Main Street-gemenskaper över hela landet, allt mer värdefulla, särskilt för de underordnade av större Wall Street-finansinstitut. Många kreditföreningar erbjuder betalkort till lägre kostnad än andra finansinstitut. Du kan öppna ett konto för så lite som $ 5 i vissa kreditföreningar.

Även onlinebanker ger belöningar på sina gratis checkkonton. Vi har en hel lista med debetkort och checkkonton här. Ja, Bank of America och Chase tar betalt för sina konton, men de är knappast de enda spelarna där ute. Gratis kontroll är död. Lång levande gratis kontroll.

Vissa människor slutar använda förbetalda kort eftersom de har svartlistats på ChexSystems. Det är ett legitimt intresse - över 80% av banker och kreditföreningar använder det - men många finansiella institut använder andra kontrollmetoder. ING, till exempel, drar din kreditrapport snarare än att förlita sig specifikt på ChexSystems, medan många, många kreditförbund erbjuder "andra chans" -konton.

Vår hemsida Förutbetalda Debiteringsmånad av skam

Även om vår studie upptäckte några förbetalda betalkort som faktiskt levererar bra värde, avslöjade det ett nummer vars höga dolda avgifter trodde på sina marknadsföringskampanjer.

Suze Orman: Lämna flip-flopping till politikerna.

Suze Orman har alltid talat mot förbetalda betalkort, som är belastade med avgifter, och ännu viktigare, påverkar inte din kreditpoäng. Hon har ändrat sin låt nu att hon utfärdar sin egen. Hon är ihopkopplad med TransUnion för att anonymt samla data för att undersöka huruvida betalkortanvändning kan förutsäga framtida beteenden tillräckligt, så att det skulle påverka kreditresultatet, bla bla, det kommer inte att förändras någonting.TransUnion är bara en av tre kreditrapporteringsbyråer, och det är Fair Isaac, inte TransUnion, som utfärdar din kreditpoäng. Hennes Oprah-reklam verkar känna igen denna tuffa logik:

Vi hoppas att [arrangemanget] kommer att avslöja kreditinnehavarnas kreditvärdighet. Om vi ​​har rätt, kan debitskortsanvändare i framtiden kunna bygga ett FICO-poäng utan att behöva förlita sig på kreditkort.

Förhoppningsvis, om framtiden kan … om önskningar var hästar, Suze. Om önskningar var hästar. Och här är något vi inte är okej med: hon annonserar gratis uttagsautomater - men bara om du använder direkt insättning. Annars - och hon säger inte detta i O - det är $ 2 per uttag.

Hon säger att det godkända kortet är billigt. Återigen, från O:

Avgifter på vissa förbetalda kort kan öka upp till $ 15 eller mer varje månad, men Godkända kortinnehavare betalar så lite som $ 3 varje månad.

Okej, ja, men det finns något som är väsentligt vilseledande när man jämför "lika mycket som" till "så lite som." Sanningen är att om du bara gör två kontanta reloader och två ATM-uttag utan direkt insättning kostar Suze Ormans kort 14 kronor per månad.

Håll dig till din ursprungliga linje, Suze: Om du vill återuppbygga kredit, få ett säkert kreditkort och lämna förbetald debitering bakom.

Russell Simmons: Det är inte för att du är hiphop.

Uppdatera 30 januari:UniRush tillkännagav dagen efter den här studiens release att de skulle ändra RushCards avgiftsstruktur, eliminera sin faktura betalning, individuell faktura betalning, plan förändring och ersättningskort avgifter, börjar "redan i februari 2012." Detta sänker vår uppskattning av RushCards årliga kostnad med hela $ 24 - och det har inte implementerats än.

Russell Simmons, vars företag UniRush utfärdar de ökända RushCardsna, skrev en redaktionell den 19 januari^th berättigad, "Ett öppet brev till Financial Press: Är det för att jag är Hip Hop?" Han uttryckte sin rädsla för att han märkts som en "kändisendoser" istället för att få full kredit för att skapa RushCards. Bland brevets ädelstenar:

Precis som [Richard] Branson och [Mark] Zuckerberg skapade jag produkter som skapar stark kundlojalitet och framkallar äkta känslor.

Jag strävar efter att vara iPhone av den här verksamheten - helt enkelt det bästa, till ett pris som våra kunder tror är rättvist.

Chase och andra tar upp avgifter och anger månatliga miniminivåer … [men] den genomsnittliga RushCard-kunden, om den är lycklig att bo nära en bank som Chase, har långt mindre än $ 5 000 för att hålla sig i sitt konto varje månad.

Okej, Russell. Vill du se hur dina RushCards staplar upp mot Chase? Låt oss se det:

Betala månadsvisa RushCard	Pay-as-You-Go RushCard	Chase Total Checking
$ 9,95 månadsavgift $ 1 per signatur transaktion $ 1,95 per ATM uttag $ 0,50 per balansförfrågan	$ 0 månadsavgift $ 1 per PIN-transaktion $ 1 per signatur transaktion $ 1,95 per ATM uttag $ 0,50 per balansförfrågan	$ 10 månadsavgift …och det är allt

Russell, om jag var du, skulle jag klaga på presstäckningen av RushCard också. Men jag skulle göra mitt bästa för att skilja mig från en produkt som bäst kan beskrivas som rovdjur och inte försöka jämföra den produkten med Facebook.