Dessa förmåner har drivit deltagande och bidragsräntor under de senaste tolv åren, med totalt 401 (k) tillgångar mer än fördubblas till 3,6 biljoner dollar i slutet av 2012 från 1,7 miljarder dollar år 2000.

Men trots att 401 (k) är en bra investering för både arbetsgivare och anställda, kommer det inte utan nackdelar - och en av de största är kostnaden. Inte bara är 401 (k) planer dyra för företag att administrera, de är dyra för deltagarna.

Enligt en rapport från Demos, en offentlig policyorganisation, kommer en vanlig medianinkomst, tvåinkomsthushåll, att betala nästan $ 155,000 under sin livstid i 401 k) avgifter som kommer att förbrukas nästan en tredjedel av sina avkastningar. "

Detta flyger inför investerare som tycker att 401 (k) deltagande är gratis. Mediankostnadsförhållandet för planer med mer än 10 000 deltagare är 0,43%. Kostnadsgraden för planer med färre än 100 deltagare är 1,29%, en skarp premie. Att få färre anställda att absorbera fasta kostnader gör att 401 (k) deltagande är dyrare för både anställda och arbetsgivare, och det skapar hinder för småföretag som vill tillhandahålla skatteförskjutna fördelar för sina anställda.

Det är därför en låg kostnad Alternativet till 401 (k) blir allt populärt.

Den enkla IRA-strategin (Sparande incitamentsprogram för anställda Individuella pensionskonto) är en anställdsponserad plan som gör det möjligt för anställda att investera i ett skatteförskjutet konto för att spara för pensionering. Den enkla IRA erbjuder enklare och billigare administrativa regler, men det är befriat från federala bestämmelser som skyddar amerikaners pensionsmedel.

Den enkla IRA är tillgänglig för småföretag med färre än 100 anställda och kan finansieras med förskottslön, men Dessa bidrag är fortfarande föremål för Social Security, Medicare och federala arbetslöshetsskatter.

Det finns ett antal skäl till varför SIMPLE IRA är ett utmärkt alternativ till 401 (k) för småföretag som söker värde. Konfigurera

SIMPLE IRA är enkelt att installera och administrera. Mäklarfirman tillhandahåller alla dokument och material som behövs för sponsorer och deltagare att anmäla. Ansökningar kan slutföras inom några dagar. Med ett universum av mäklarfirmor som erbjuder konkurrerande planer har planens sponsorer möjlighet att välja mellan olika nivåer av support och service.

Mindre dyrt

Att ställa in en 401 (k) plan kräver vanligtvis en stor utbetalning och sedan höga årliga underhållsavgifter - för att inte tala om avgifterna som betalas av planens deltagare - vilket kan vara kostnadseffektivt för ett litet företag. Däremot är SIMPLE IRA låg kostnad, utan avgifter. Underhållskostnaderna är också låga: Till exempel tar Vanguard SIMPLE IRA-deltagare med konton på mindre än $ 10 000 en årlig avgift på $ 10, vilket avstår från konton på mer än $ 10 000. Dessa besparingar kan öka upp till tusentals dollar per år för deltagarna mot de höga kostnaderna för småföretaget 401 (k).

Mer investeringsalternativ

Den enkla IRA erbjuder mer variation. De flesta 401 (k) planerna erbjuder ett ganska begränsat urval av aktie- och räntefonder. Det begränsar inte bara tillgången till en bredare grupp av värdepapper och marknader, det är också dyrt med fonder jämfört med lågprisindexfonder, vilket ger en annan vikt till sin avrinningsavgift. Men med en enkel IRA har plandeltagarna tillgång till enskilda aktier, valutor, råvaror, börshandlade fonder och internationella marknader.

Jämförbara bidragsgränser

Här kommer 401 (k) före SIMPLE IRA. Den årliga bidragsgränsen i år för 401 (k) är 17 500 USD, jämfört med en gräns på 12 000 USD för SIMPLE IRA och gränsen på 5 000 USD för en vanlig IRA. För deltagare över 50 år har bidragsgränserna för både hoppa till 23 000 dollar för 401 (k) och 14 500 för SIMPLE IRA.

Liknande återkallande scheman

Avdragsplanerna för 401 (k) och SIMPLE IRA är liknande: Deltagarna blir kvalificerade för kvalificerade uttag vid en ålder av 59,5. Men de två planerna hanterar tidiga uttag på olika sätt. 401 (k) bär en 10% straff för ett tidigt tillbakadragande, medan den enkla IRA kan bära upp till 25% straff för obehöriga uttag under de två första åren innan de faller till 10%. Båda planerna kräver minimala fördelningar vid 70,5 års ålder.

Arbetsgivarvänliga skattekrav

Arbetsgivare som erbjuder 401 (k) planer och SIMPLE IRA får skatteförmåner både genom att göra anställdas bidrag. Men rapporteringskraven för SIMPLE IRA är mer flexibla - 500-serien formulärrapportering är inte nödvändig. Företag som driver en enkel IRA tar helt enkelt avdrag för sina företagsbeskattningar för anställdas bidrag, vilket minskar rapportering och administrativt arbete för plansponsorer. Deltagare i både 401 (k) och SIMPLE IRA får dra av avgifter från beskattningsbar inkomst.

Investeringssvaret:

Komma igång med en enkel IRA är enkelt och snabbt. Konton för både sponsorer och deltagare är gratis att öppna, och de flesta mäklarfirmor erbjuder support och service ombord. Mäklarfirmor kan erbjuda investeringsstöd som premium service, men om inte, det är en bra idé att samråda med en investeringsrådgivare som hjälper till med att styra investeringsprocessen.