Onlinebanker ger konsumenterna fler alternativ

BRAVE NEW BANK Denna Investmentmatome-serie deltar i vad som är nytt i detaljhandeln och vad som är till för dig. Vi utforskar några av de överraskande sakerna som finns i butik för produkter, teknik och säkerhet och ser på hur de påverkar konsumenterna.

1960 beskriver Life Magazine en ny Wells Fargo-filial i San Francisco som att ha "en sådan slående arkitektur att den nu är en lokal turistattraktion". Det var ett av många "glas och metallpalats" som förvandlade allmänhetens uppfattning om banker "Från högtidlig finanskatedral till glädjande lekrum", komplett med 4% räntesatser och priser för nya kunder.

Snabba halvhundratalet, och en annan typ av bankutveckling pågår. Traditionella tegelstenar står inför ökad konkurrens från online-bara banker som erbjuder check- och sparkonton med färre avgifter och högre priser. Av de 11% som bytte banker år 2015 gick 19% av dem till en onlinebank medan endast 8% lämnade en, enligt konsultföretaget Accenture.

En av de mest framstående online-bara bankerna, Ally, tecknade sin miljonskontoinnehavare 2015 och rapporterade att det tillförde ytterligare 150 000 kunder 2016.

Många människor föredrar fortfarande traditionella banker, men den fortsatta tillväxten av webbbank har gjort en sak klar: Den grenen på gatan är inte längre den enda platsen för att hålla dina kontroll- och sparkonton.

Olika banker, olika styrkor

Onlinebankernas kontroll- och sparkonto uppvisar högre räntesatser och färre avgifter än hos traditionella banker. Priserna på de bästa onlinebankerna kan vara så hög som 1,20%, 20 gånger det nationella genomsnittet på 0,06%.

Genomsnittliga räntor vid kreditförbund är inte mycket bättre, enligt uppgifter från National Credit Union Administration.

Onlinebanker tenderar också att erbjuda fler förmåner på sina standardkontonskonton. Ett exempel: obegränsad inhemsk ATM-avgift. Traditionella banker erbjuder ibland samma, men ofta endast på premierkontonskonto som kräver branta minimilån - tänk 10 000 dollar och högre - för att få månadsavgifter avstått. Dessa avgifter kan vara så hög som $ 25 per månad.

Och digitala banker är mer benägna att erbjuda belöningar på grundräkenskaper, till exempel kassa.

Bankbehov, under tiden, har sina egna styrkor. Deras grenar, som ofta numrerar i tusentals, ger personligt stöd, som konsumenterna fortfarande söker. Nästan nio av 10 personer planerar att använda sina bankkontor i framtiden, enligt Accenture-undersökningen, vilket inte är möjligt med en online-bara bank.

Dessutom har stora banker haft decennier för att etablera relationer med sina kunder, vilket har åstadkommit förtroende, säger Rob Morgan, vice vd för ny teknik på American Bankers Association. Det är något han tycker många finansiella teknikföretag har inte riktigt kunnat göra än.

Och medan onlinebanker i allmänhet fokuserar på kontroll och sparande konton, erbjuder stora banker finansiella produkter, inklusive kreditkort, inteckningar och andra lån. Men att upprätthålla denna infrastruktur är dyr, så stora banker tar vanligtvis avgifter och betalar låga räntor på inlåningskonton. Detta gör det svårt att tillhandahålla typ av konsumentvänliga kontroll- och sparande konton som onlinebanker gör.

"Stora banker är avskalade, trillion dollarföretag som är så inriktade, om inte mer, på deras handelsvaruplattform, eftersom de är på vad konsumentbankerfarandet ser ut", säger Chris Britt, VD och medgrundare av Chime, en onlinebank som inte tar ut kassakrav. Onlinebanker håller ofta denna typ av avgift låg.

" MER: Nya förändringar, nya alternativ i bank

Traditionella banker och online offshoots

Men onlinebanker är ofta kopplade till större institutioner. Detta gör det möjligt för dem att erbjuda vissa fördelar, inklusive samma statligt stödda skydd som tegelstenar tillhandahåller, endast med bättre inlåningskonton.

Bank5 Connect är till exempel ett online-dotterbolag till den regionala murstenen BankFive, som betjänar Massachusetts och delar av Rhode Island. Eftersom Bank5 Connect är en division av BankFive, tillhandahåller den Federal Deposit Insurance Corp. försäkring.

Denna täckning, som erbjuds av de flesta banker, sparkar in i händelse av bankfel och skyddar upp till 250 000 dollar av personens medel, per bank och per kontotyp. Till skillnad från traditionella institutioner betalar Bank5 Connect dock färre avgifter och betalar högre APY.

Onlinebank Enkel, under tiden, arbetar med marmor-BBVA-kompasset och Ally Bank tillhör det finansiella holdingbolaget Ally Financial Inc., en av de största i sitt slag i landet.

Även om de flesta av de största amerikanska bankerna lägger ökad tonvikt på mobilbank, har många ännu inte skapat en online-offshoot.

"Att skapa en separat nätbaserad bank kräver en betydande investering av tid, energi och pengar", säger Deirdre Jannerelli, digital marknadschef på BankFive.

Applicera tryck, väga alternativ

Så hur kan du se till att du får de bästa banktjänsterna? Tänk på varför du valde din bank. Om du är med institutionen helt av tröghet, kan det vara dags att utforska dina alternativ, inklusive onlinebanker.

Och även om du klibbar på en tegelsten på grund av den personliga hjälp det ger, kan du fortfarande låta din bank känna till de funktioner du skulle vilja se.

"Bankerna får vissa signaler", säger Phil Ryan, seniorredaktör vid Bank Innovation, en webbplats som täcker utvecklingen inom finansiell teknik. "Om du byter direkt deposition bort från en bank, eller om du slutar använda sitt ATM-kort, bör den här banken förstå att det här förhållandet är att doppa, och det kanske skulle göra något åt ​​det."

Men konsumenterna ger inte sådana tecken i tillräckligt stora siffror för att uppmuntra bankerna att förbättra sina tjänster. Det beror delvis på att människor kanske inte vet att lägre avgifter och bättre priser är tillgängliga, säger Ryan.

Det är för tidigt att prata om övertagandet av onlinebanker, men det är klart att folk är villiga att byta. Och medan det kan ta lite tid innan du anser att någon bank är ett "glädjande lekrum", är det inte längre ditt enda alternativ att lämna sig till branta avgifter och låga priser.

Tony Armstrong är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @tonystrongarm.