Estate Planning: Ställ inte bara det och glöm det

Av Daniel J. Friedman

Läs mer om Daniel på vår sida Fråga en rådgivare

Jag har nyligen haft lunch med en bra vän som arbetar för ett försäkringsbolag. Vi pratade om hur man använder försäkringsprodukter, särskilt livräntor, för att skjuta upp de skatter som många av oss står inför för våra investeringar.

Även om vi alla vet att skattemannen skulle vilja komma in och ta lite mer av toppen, finns det sämre saker i livet än att tjäna pengar och betala skatt. Ändå är jag påminnad om den amerikanska juristen Learned Hands visdom: "Vem som helst kan så ordna sina angelägenheter att hans skatter ska vara så låga som möjligt. han är inte bunden att välja det mönster som bäst ska betala statskassan; Det finns inte ens en patriotisk plikt att öka sina skatter."

Detta fick mig att tänka på en annan vän som kunde ha använt några viktiga skatteråd. Hans far hade en boendeplan, en vilja, en levande vilja och en fullmakt. Trots att min vän och hans familj hade granskat sin fars godsdokument, bad de inte honom att göra några ändringar. Efter faderns död upptäckte familjemedlemmar att de var ansvariga för tusentals dollar i inkomstskatter.

Pengar hade placerats i en livränta, men familjen misslyckades med att skydda investeringen från den värsta möjliga skattekonsekvensen. Detta var en ganska stor saknad möjlighet.

Syftet med fastighetsplaneringen är att redogöra för så många osäkerheter som möjligt i denna osäkra värld, samt att maximera och hantera värdet på en fastighet genom att minska skatter och andra utgifter.

Vi ser ofta fastighetsplaner skrivna av välmenande advokater som utvärderar en persons omständigheter och hur de vill att deras tillgångar och ägodelar hanteras och i slutändan distribueras. Självklart vill alla så mycket som möjligt gå till arvingar och välgörenhetsorganisationer.

Som sonens ekonomiska rådgivare hade jag diskuterat lösningar för hans fars livränta medan hans pappa fortfarande levde, vilket skulle ha kunnat sänka skattesatsen med 90%. Vi pratar över $ 10 000 i skatter som inte behöver ha betalats.

Om du inte har en vilja, ett förtroende eller ett finansiellt planeringsdokument på plats, få dem innan det är för sent. Om du redan har dessa dokument, granska dem om omständigheterna ändras, och åtminstone vart femte år annars.

Kom ihåg: Tempus flykt. Försena inte.

Bild via iStock.