En av de skrämmaste sakerna om pensionering är variationen på marknaden. Vad händer om marknaden kraschar när du skriver ner din pensionsportfölj? Även om du bygger upp ett gott nästägg kan du ändå sluta springa av pengar vid pensionering, särskilt när det gäller ditt månatliga kassaflöde.

Målet för många pensionärer blir då att säkra en stabil inkomstström som kan lita på, oavsett vad. Även om det kan vara frestande att gå med kontanter, kanske det inte är ditt bästa alternativ. Ett bättre val kan faktiskt vara en livränta.

En livränta är ett kontrakt, vanligtvis erbjuds genom ett försäkringsbolag, som går med på att ge dig en utbetalning. Du kan komma överens om en viss summa pengar, betalas till dig regelbundet, under en viss mängd år. Det är också möjligt att köpa en livränta som betalar ett vanligt belopp till dig på obestämd tid. (Inse att om du väljer en livränta utan bestämd löptid, kommer du sannolikt att se en mindre utbetalning. Men en viss utbetalningsperiod, t ex 10 eller 20 år, kanske inte är tillräckligt lång för att du ska överleva dina pengar.)

Tidigare har annuiteter blivit ett dåligt rykte på grund av deras höga avgifter, låga avkastningar och besvärliga villkor när det gäller skatter och överlevnad. Och många livränta produkter förtjänar de dåliga namnen de har fått. Du måste vara mycket försiktig när du väljer ett livränta.

Men om det görs rätt kan en livränta vara ett sätt att säkra en del av din pensionsinkomst.

Ett av de populära valen i livränta är den omedelbara livränta. Med detta arrangemang tar du några av pengarna på ditt pensionskonto och använder det för att köpa en livränta som börjar utbetalningar omedelbart. Din klumpsumma investering köper dig kassaflöde som du kan lita på. Detta står i kontrast till en uppskjuten livränta, där du betalar ut till livränta med tiden och får ersättningar vid ett senare tillfälle.

När det gäller pensionsplanering är det oftast bättre att välja omedelbar livränta. När allt kommer omkring handlar det om att du har en tillförlitlig källa till pensionsinkomst än det handlar om att bygga rikedom. De låga avkastningarna som är förknippade med en uppskjuten livränta kan inte hjälpa dig att bygga ditt nästägg. använd istället högavkastande investeringar för att skapa ett pensionskonto som är tillräckligt stort för att köpa en omedelbar livränta senare.

Som med alla investeringar, se till att du har tillräcklig mångfald i din portfölj. Ta inte hela ditt äggägg och använd det för att köpa en livränta - även om det är en omedelbar livränta. Du vill fortfarande ha några av dina penningpoängspengar i en "hink" som fortfarande har potential att ge inflationsbesparande avkastning. Observera att din livränta är bara lika bra som företaget stöder det; Om företaget viker kan du förlora.

Om det är lämpligt, ta en del av ditt pensionskonto och använd pengarna för att köpa en omedelbar livränta. Det behöver inte förse alla dina inkomstbehov. Det kan ofta göra en stor skillnad i hur du känner för din ekonomiska trygghet, att bara ha hälften eller tre fjärdedelar av din pensionsinkomst som krävs. Intäkterna från livränta kan ge dig en viss stabilitet och hjälpa dig att komma igenom de svåra tiderna på marknaden.

Investeringssvaret:

Antag inte att alla livränta är dåliga. Det finns några omedelbara livränta produkter tillgängliga med rimliga, raka avgifter och överlevnadsförmåner. Prata med en ekonomisk professionell (som inte tjänar uppdrag efter eget val) om din situation. Diskutera om en omedelbar livränta skulle kunna införlivas i din pensionsplan för att ge en stabil stabilitet med ditt kassaflöde. Utforska företag med solida betyg för att minska risken att förlora genom ett misslyckat företag. Kontrollera även ditt tillståndsgarantiprogram. I vissa fall kan en del av dina livränta pengar vara försäkrad via staten.