Prognosmodeller: Vad du behöver veta |

Om ditt företag är helt nytt eller det har funnits en stund, har du nog tänkt på att sätta ihop en finansiell prognos.

De flesta långivare och investerare kommer att förvänta sig det att vara en del av din affärsplan. Att prognosera och jämföra dina aktuella med vad du projicerade borde vara en regelbunden och kontinuerlig del av din process - inte något du gör en gång eller en gång om året.

Men hur vet du om din prognosmodell är pålitlig? är prognosen?

Innan vi går in på hur du kan bedöma om en prognosmodell är pålitlig, låt oss börja med vilken prognos som faktiskt är. Företagsprognoser beräknar i huvudsak (eller förutsäger eller uppskattar) framtida siffror som framtida försäljning, försäljningskostnader och driftskostnader, per månad, kvart, år och så vidare.

Prognoser kan också förutsäga eller uppskatta andra företagsnummer Goda prognoser är utbildad gissning baserat på antaganden om förare och förstå hur affärsnummer kopplas samman, till exempel hur försäljningen avser marknadsföringskostnader.

Hur är prognoser annorlunda än budgetering? Prognoser och budgetar är ofta samma saker. En prognos är vanligare vid projicering av försäljningen, och budgeten är vanligare vid utprovning av utgifter.

Många människor kommer att använda en budget för att innebära en utgiftsplan med inbyggda gränser, ett maximalt belopp som en chef eller ett företag kan spendera. I det fallet är en budget mer av ett ledningskommando än bara en prognos. Men när vissa företag pratar om säljbudgetar menar de exakt samma sak som en prognos för försäljning. och när andra talar om en prognos för utgifterna, menar de exakt samma sak som en utgiftsbudget.

Hur vet du om den prognosmodell du använder är pålitlig?

Jag hade det stora privilegiet att ta en klass i matematisk modellering av mänskliga fenomen undervisade av James G. March i Stanford.

Han föreslog tre faktorer som bör användas för att bedöma värdet av en prognosmodell:

1. Hur väl förklarar det förflutna.

För detta kör du modellen med aktuella data från det förflutna och utvärderar hur bra det skulle ha förutsagt vad som verkligen hände.

2. Hur väl förutspår framtiden.

Naturligtvis måste vi gissa framtiden, men du kan också utvärdera kvaliteten på ingångarna och utgångarna. Är ingångarna baserade på data du kan få? Förutsättningar du kan göra?

Till exempel, i samband med finansiella modeller för företag, gillade jag alltid min egen modell som tog framtida insamlingsdagar och framtida procent av försäljningen på kredit som insatser för att förutsäga framtida saldon i kundfordringar, som en komponent i en modell för att förutsäga kassaflödet. Och det tog en utbildad gissning om direkta kostnader, lagervarv och minimibeställningsorder för att förutsäga hur mycket rörelsekapital är bunden i lager, vilket också påverkar kassaflödet.

3. Skönhet.

Jag tyckte väldigt mycket om hur Marsh, undervisning i klassen, respekterade skönheten i en elegant modell. Jag tycker att de av oss som gillar modellering, och skapar och arbetar med matematiska modeller, kan uppskatta skönheten i det sätt en modell är tänkt och utförd. Det finns en sådan sak som elegans i kod och elegans i matematik.

Och om det ämnet: Marsh skulle ofta klumpa punkter en och två ovan som vad han kallade "sanning". Då skulle han säga att finansiell modellering handlade om "Sanning och skönhet." Jag tycker fortfarande om den tanken, och den klass jag pratar om var decennier sedan.

Prognoser skärmdump från LivePlan.

Varför surfar ibland i "hockey stick prognosen", speciellt när

Jag hörde först termen på 1980-talet, vid lunch med en riskkapitalistisk vän, när han sa att han var "trött på alla de hockeyspårprognoser" som han fick från starten.

Vad han menade var en prognos som visade långsam eller stadig tillväxt tills plötsligt vänd uppåt, vid en böjningspunkt, till spektakulär tillväxt. Vändningen uppåt är som böjningen i hockeyspaken. Ängel investerare och riskkapitalister letar efter företag vars försäljning kan skjuta upp i framtiden, som hockeyspaken.

Men hockey stickprojektioner är alltid alltid misstänkta. De genererar cyniska svar och behovet att motivera med verkliga fenomen i drivrutinerna, som webbtrafik eller konverteringar eller prenumerationer. De tycker inte om det när den plötsliga tillväxten bestäms, som om den är hög, utan rim eller orsak till det.

Hur kan du verifiera om en viss modellprognos är pålitlig eller inte? Finns det några standarder för prognosmodeller

?

uppträdde ursprungligen på

Quora : platsen för att vinna och dela kunskaper, ge människor möjlighet att lära av andra och bättre förstå världen . En version av detta svar vid

Tim Berry , grundare av Palo Alto Software and Plans, visas på Quora .