Kan ett bra kreditbetyg minska mina studielån?

Dina kreditpoäng dikterar ofta ditt lån, kreditkort och hypotekslån. Men federala studentlånsräntor bestäms av det år då du tar dem och om du lånar för en grundutbildning eller examen. Många studentlåntagare inser inte att de kan refinansiera sina studielån för att få en bättre ränta utifrån deras kreditpoäng. Ja, dina studielån kan refinansieras! Ange SoFi.

SoFi, eller Social Finance Inc., är den största leverantören av refinansiering av studielån - med nästan en miljard dollar i lån hittills. Jag pratade med Dan Macklin, grundare och affärsutvecklingschef på SoFi, om företaget och dess låntagare. Men innan vi dyker in i det, låt oss svara på frågan som vi lyfte upp i titeln …

Kan ett bra kreditbetyg minska mina studielån?

ja! En bra kreditpoäng kan hjälpa dig att kvalificera dig till en lägre ränta när du refinansierar dina studielån. Så huvudmannen kommer att vara densamma, men du kan spara en stor summa pengar i ränta under lånets livstid.

Macklin berättade för mig att den genomsnittliga SoFi-låntagaren refinansierar 70 000 dollar i studentlånskuld och sparar över 11 000 dollar i ränta. Föreställ dig alla intressanta saker du kan göra med 11 000 dollar, om det inte triggades in i det svarta hålet som kallas "upplupna räntebetalningar".

Jag tänker på refinansiering - vilka faktorer bestämmer min ränta?

Ditt FICO-poäng är viktigt för att avgöra huruvida du är kreditvärdig eller ej. Ju bättre din poäng desto bättre är din ränta. Det är dock inte den enda faktorn som SoFi anser när du bestämmer din refinansieringsränta. SoFi tittar också på din inkomst och det månatliga kassaflödet, skolan du tog examen från, och antalet år du har varit ute av skolan, sa Macklin.

Medan det finns ett stort antal SoFi-låntagare är den genomsnittliga kunden 30-31 år, gör en sexfigurig lön och har någon typ av examen. Dessa kvalifikationer krävs inte, men acceptanserna är högre för låntagare med liknande profil.

Även om du inte passar den här profilen, kan ett SoFi-lån fortfarande vara ett smart drag för dig. Tänk på alla faktorer - din kreditpoäng, kassaflöde i slutet av månaden och inkomst i förhållande till skulden. För att få en bra kurs på ett stort lån behöver du förmodligen en stor inkomst. De som har mindre lånebalanser behöver emellertid inte nödvändigtvis sexfiguriga inkomster för att bli godkända till förmånlig ränta.

Finns det något annat jag behöver veta om refinansiering med SoFi?

SoFi erbjuder refinansiering på federala och privata lån. Tänk på att om du refinansierar federala lån kan du kanske inte utnyttja public service-förlåtelse eller ekonomiska svårigheter. Som sagt var Macklin stolt över att säga att SoFi ännu inte har sett en standard. Det beror delvis på två program som företaget erbjuder för att få dig genom övergångsperioder - karriärtjänster och entreprenörsprogrammet.

Karriärtjänster hjälper låntagare att hitta nya jobb - oavsett om de har blivit avskedade eller helt enkelt vill byta branscher eller företag - och ger skräddarsyddat karriärrådgivning baserat på låntagarnas mål och erfarenhet. Om du förlorar jobbet, kommer SoFi också pausa dina betalningar medan du hjälper dig att leta efter ett nytt jobb.

Entreprenörskapsprogrammet försvinner studielånsutbetalningarna av kvalificerade låntagare som är intresserade av att starta ett företag i sex månader. Godkända sökande får också tillgång till SoFi-ackrediterade investerare, professionella mentorskap och nätverksmöjligheter med andra SoFi-entreprenörer. En SoFi-kund, Benny Joseph, utnyttjade detta program och kunde starta en skatteprognosaffär som heter GoodApril och sälja den till Intuit för en siffire summa.

Kvalificerar jag mig för studielåns refinansiering genom SoFi?

Studentfinansiering via SoFi är tillgängligt för amerikanska medborgare eller fast bosatta över 18 år. Låntagare ska vara anställda eller ha ett anställningsbud som börjar inom 90 dagar efter att ha ansökt om refinansiering. På grund av statliga bestämmelser erbjuder SoFi refinansiering i 42 stater från och med oktober 2014, men Macklin är övertygat om att företaget i slutändan kommer att kunna betala låntagare i alla 50 stater. Minsta studielånssaldo för refinansiering är $ 10 000.

Om du kvalificerar, bläddra till botten av den här artikeln för ett speciellt SoFi-erbjudande för Investmentmatome-läsare.

Huvudavhämtning: Oavsett om du väljer att refinansiera med SoFi, är det trevligt att veta att alternativet finns där ute. Din bra kreditpoäng kan hjälpa dig att få bättre studentlånsräntor, vilket kan trimma tusentals av dina betalningar.

Om du väljer att refinansiera via SoFi förlänger företaget Investmentmatome-läsarna en bonus på $ 300 från och med den 17 november 2014 och tillgång till en särskild kundservicerepresentant, Jenna. Du kan spendera bonusen på vad du vill - även om vi rekommenderar att du använder det för att betala ner dina studielån eller annan skuld. Följ den här länken för att få specialerbjudandenet .

Graduation cap, diplom och pengar bild via Shutterstock.