Hantera pengar på minimilön

När du tjänar minimilön kan det verka som om du behöver arbeta magi för att få ändamål att träffas - än mindre spara för framtiden.

Men du behöver inte vara en finansiell trollkarl för att effektivt hantera dina pengar. Genom att ställa upp tydliga mål med uppnåliga milstolpar kan du sätta dig på vägen mot en bättre framtid.

Kartlägga uppnåbara mål

Ange först dina finansiella mål. Det kan kännas överväldigande när du står inför utmaningar idag, men det är faktiskt det bästa sättet att övervinna dessa utmaningar. Dina mål kan innefatta att få ut kreditkortsskulder, etablera en akutfond eller spara för högskolan. Du kommer att vilja bryta större mål ner i mindre, snabbare uppnåbara prestationer så att du kommer att förbli engagerad och uppmuntrad.

"Det är viktigt för människor att tänka på de kortfristiga sparande målen", säger Jonathan Mintz, VD och koncernchef i Cities for Financial Empowerment Fund, ett ideellt företag som arbetar med låginkomstpersoner och familjer i hela USA. "Det är de viktiga första stegen för att se till att du går framåt."

" MER: Investmentmatome visar var dina pengar går

Skapa en flexibel budget

Bygg sedan en budget som stöder dina mål. Tänk på att börja med 50/30/20 budgeten. Detta tillvägagångssätt fördelar: 50% av din inkomst till nödvändigheter som bostäder och dagligvaror; 30% till "vill" som underhållning och matsal och 20% till besparingar, till exempel en pension eller akutfond, och skuld, såsom kreditkortsräkningar.

• 50% av din inkomst till nödvändigheter som bostäder och dagligvaror.
• 30% till "vill", som underhållning och matsal ute
• 20% till besparingar, till exempel en pension eller akutfond, och skuld, såsom kreditkortsräkningar

Du måste veta din månatliga inkomst för att komma igång. Om det är rörligt på grund av oregelbundna timmar eller tips, använd gamla avkastningar för att skapa ett genomsnitt. Använd sedan ett budgeteringsblad för att visualisera dina utgifter. Inkludera kostnader som inte förekommer regelbundet, till exempel bilunderhåll eller sjukförsäkringskopieringar.

Jämför dina utgifter med budgeten 50/30/20 och justera de tre hinkarna för att passa dina omständigheter. Om kreditkortbetalningar exempelvis torkar ut din 20% -fordeling för sparande och skuld, kan du tillfälligt minska dina "önskemål" -utgifter så att du fortfarande kan göra framsteg mot dina besparingsmål.

För att göra processen enklare kan du spåra dina utgifter och framsteg med en app eller webbplats. Och var noga med att återfå din budget när dina intäkter eller kostnader ändras.

Öppna kontroll och sparande konton

Personer med lägre inkomster och större inkomstvolatilitet är mindre benägna att ha ett bankkonto än personer med högre inkomst. Och obankade arbetstagare måste ofta spendera pengar på förbetalda betalkort eller check-cashing-tjänster för att få betalt.

"Det är inte bara de dyra sätten att driva, men det försvinner faktiskt de framsteg som du försöker göra," säger Mintz. En studie från Investmentmatome visade att unbanked hushåll som använde ett förbetalt betalkort betalade 196,50 dollar till 488,89 dollar i avgifter år 2013.

Börja med att öppna ett sparkonto separat från ditt konto, om du har en. (Om inte, öppna en av varje.) Det gör dina sparade pengar lättare att spåra och svårare att spendera, men det är fortfarande tillgängligt när du behöver det.

Välj dina konton noggrant. Några avgiftavgifter om du inte kan uppfylla minsta direkta insättningar eller månadsvisa balansbehov, och det kan vara ett ekonomiskt dränering, säger Matthew Konsa, biträdande chef för program på Neighborhood Trust Financial Partners, en organisation som tillhandahåller ekonomiska bemyndigande program för personer med lågt till måttliga inkomster i New York.

Överväg automatisering

Det finns några stora fördelar med att automatisera dina betalningar och sparande. Du undviker att missa betalningar och bli slagen med sena avgifter medan du ständigt bygger din fond för nödsituationer eller långsiktiga besparingsmål.

Men du kanske inte är redo att fullt ut automatisera betalningar om du inte alltid har tillräckligt med pengar för att täcka dina räkningar. Och checkkontokrediter kommer med avgifter och kan indirekt skada din kreditpoäng. Väg fördelarna och riskerna för att avgöra om automatiseringen är rätt för dig.

Få statlig hjälp

Federal program för låginkomstarbetare kan sänka vissa av dina levnadskostnader. Det är värt att titta på alternativ som bostadsalternativskupongprogrammet Medicaid, Health Resources and Services Administration och det kompletterande kosttillskottsprogrammet. Du kan också hitta hjälp med barnomsorg, verktyg, uppvärmning, bilförsäkring och telefonkostnader, för att nämna några.

Använd regeringens fördelarfinder för att avgöra vilka federala program som är tillgängliga för dig. Om du får hjälp, justera din budget för att ta reda på det.

Om din inkomst inte är stabil, se till att du behöver forskningsprogram innan du ansöker. en bra vecka på jobbet kan äventyra din behörighet. Många program bestämmer behörighet på årsbasis, men omprövningsperioder för SNAP-förmåner kan vara så ofta som månatliga för användare utan regelbunden inkomst. Tänk på om din inkomst ligger nära kvalifikationsgränsen.

Undvik dålig skuld

Det kan vara frestande att falla tillbaka på kreditkort och lönelån, men det kan leda till mer problem, speciellt om du inte har ett omedelbart sätt att betala dem.

"Folk känner inte igen att dessa bro- eller" payday "-lån bara förvärrar utmaningen, snarare än att ge dem en paus, säger Mintz. Istället föreslår han att han söker professionell ekonomisk hjälp från en pålitlig källa, såsom stadsrådgivningstjänster och samhällsbaserade ideella organisationer.

Du kan också få snabba pengar på andra sätt, inklusive att sälja dina saker eller få ett samhällslån. Det är värt att ta en titt på dina månatliga utgifter och försöka sänka dina räkningar för att skapa mer wiggle rum i din budget också.

Bygg kredit

Oavsett dina mål borde byggkredit vara en del av din ekonomiska spelplan.

Din kreditvärdighet påverkar inte bara ditt kreditkorts räntesats. Det kan också påverka lägenheten du kan hyra och din mobilplan bland annat. Om du inte vet var du står, börja med att få en kopia av din gratis kreditrapport, som innehåller information som bestämmer din kreditpoäng.

Om du har dålig kredit - eller ingen kredit - titta på alternativ som kredit-builder lån, säkrade kreditkort och säkrade personliga lån. Se sedan till att använda din kredit klokt. Det innebär att betala räkningar i tid, undviker kreditkortsskuld och håller dina äldsta konton öppna så länge du kan. Om du redan har kreditkortsskulder, fokusera på att betala så mycket som möjligt, med början på saldot på kortet med högsta ränta.

Öka ditt resultat

Om du bor på minimilön är det viktigt att utforska andra pengarstillverkningsalternativ. Börja med att bedöma dina kunskaper, erfarenheter och intressen. Till exempel, om du alltid är den utsedda fotografen för vänners sammankomster, kanske du kan erbjuda dina fotofunktioner på frilansbasis.

Om du har tid att utforska en ny arbetssätt, dra nytta av ditt lokala yrkesutbildningscenter eller besök careeronestop.com för online träningsalternativ. Gratis online kurser eller samhällskurser kan också vara till hjälp.

Om du förföljer en högskoleexamen fyller du in den fria ansökan om federal studenthjälp, eller FAFSA, för varje år som du är i skolan för att få tillgång till ekonomiskt stöd som stipendier och stipendier. Och var försiktig med vinstdrivande högskolor. I genomsnitt betalar eleverna på dessa skolor mer än de som går i en offentlig statsskola, enligt uppgifter från National Center for Education Statistics. De som deltog i vinstdrivande högskolor är också mer benägna att vara arbetslösa sex år efter att de började på skolan, enligt en nationell presidium för ekonomisk forskning. Om du överväger en vinstdrivande högskola, fråga dessa frågor innan du registrerar dig.

Kom ihåg att du inte behöver ta itu med alla dessa steg på en gång. Börja med mindre uppgifter - ställa in mål och skapa en budget - och fortsätt sedan till större, inklusive byggkredit och öka dina intäkter. Med tiden blir du mer bekväm och trygg på att hantera dina pengar.

Investmentmatome gör det enkelt att hantera dina pengar med en enda bild av din ekonomi. Registrera dig gratis.

Devon Delfino är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @devondelfino.