Sean Talks pengar: Bankavgifter Bite, så spara dig lite smärta

På en mild septembermorgon 2013 träffade ett mail min inkorg som för många amerikaner ser regelbundet: ett övertagande meddelande. Min hyran hade betalats automatiskt innan mitt lönecheck deponeras i mitt checkkonto, så jag var $ 1,649 kort. För att göra saken värre hade jag använt mitt betalkort flera gånger innan jag visste att jag var ute av pengar.

Detta visade sig vara dyrt. Mitt konto var kopplat till ett kreditkort, vilket täckte skillnaden. Men min bank debiterade en avgift på 20 dollar för övertrassering, följt av snabbt sammanslagna räntekostnader. Det kunde ha varit värre, men: Min hyreskontroll studsade inte, vilket innebar att jag undvikde varmt vatten med min hyresvärd. Jag ringde min bank, som gick med på att ta bort ytterligare kassakrav som tagits på för varje köp jag hade gjort innan jag kunde flytta pengar till kontot.

Ändå var detta inte ett engångsfel från min sida. Detta var det sista i en sträng av fem kassakrediter från 2010 till 2013.

Bankavgifter är relativt lätta att undvika, men jag hade inte gjort mina läxor, och jag betalade priset för att inte uppmärksamma. Låt mig rädda dig den smärtan.

Vad jag gjorde fel, och då höger

Misstag nr 1: Mitt enklaste misstag försummade att behålla extra pengar på mitt konto. Jag försökte aktivt hantera mina inlåningskonton, flytta så mycket pengar som möjligt från att checka in i ett separat sparkonto och hoppas att maximera mitt ränteutbyte där. Ser tillbaka, detta var ett missförstått mål. Medan jag hade ett bra jobb, var jag frisk ute av skolan och hade inte tillräckligt med pengar för att generera meningsfulla ränteutbyten och det ledde mig att bli utsatt för kostsamma missteg.

Fixera: Jag håller nu en stor kontantkudde i mitt checkkonto för att hålla det torrt. Min tumregel: en hyres lönecheck, plus lite extra. Om ditt checkkonto någonsin sjunker under golvet du har satt, vet du att något har gått fel.

Misstag nr 2: Jag valde felaktigt kassaflödesalternativ. Konsumenter har vanligtvis tre alternativ när det gäller överbetalning från deras checkkonto: (1) Betala betalningen, vilket resulterar i en studjekontroll eller avslag på betalkort. (2) Dra pengarna från ett länkat sparkonto eller kreditkort. (3) Låt ditt checkkonto gå negativt, med det belopp som omfattas av ett automatiskt lån från din bank.

Var och en av dessa alternativ innebär kostnader, men jag var inte medveten om extra kostnader med kreditkortöverföringsalternativet (mer om det snart).

Fixera: Var och en av dessa alternativ har för och nackdelar. Men jag borde ha valt att överföra pengar från mitt sparkonto, inte ett kreditkort, för att jag vanligtvis hade de medel som behövs i sparandet. Överföringsavgiften skulle ha varit densamma, men jag skulle inte ha haft de omedelbara räntekostnaderna att oroa mig för. Talar om vilka …

Misstag nr 3: Jag trodde felaktigt att de pengar som lånades från mitt kreditkort skulle bete sig som vanlig kreditkortsskuld. Kreditkortsinköp börjar i allmänhet inte påfalla intresse förrän räkningen är förfallen. Men en överföringstransaktion räknas som ett kontantskott på kreditkortet, vilket skiljer sig från ett köp på tre viktiga sätt: (1) Det kräver en mycket högre ränta, cirka 25% jämfört med i genomsnitt 18%. (2) Ränta börjar pågå omedelbart. (3) Det tar ut en "kontantavgift", som varierar per bank.

Här är mitt 2011-själv, i ett email till min fru, efter att ha insett det här misstaget efter en övertrassering: "Jag hade glömt att det finns en mycket ond sida att överkräva skydd - de tar en mycket hög ränta på det obetalda beloppet. … Så jag betalade bara av saldot. "Jag önskar att jag hade registrerat hur mycket pengar jag förlorade.

Fixera: Återigen kan du välja ett annat övertäckningsalternativ. Men om det här steget inte fungerar för dig, var noga med att betala kreditkortbalansen så fort som möjligt. Kassaförskottsavgiften debiterar ungefär $ 25 per år per $ 100, vilket ger upphov till skrämmande snabbt.

Du har nog bättre alternativ

Det tog mig många misstag att räkna ut allt detta. Efter det att överkreditperioden i september 2013 löpte jag mina pengarhanteringsfrågor och har inte haft någon övertrassering sedan.

Men bortom de förlorade pengarna skulle jag också bli djupt frustrerad med min bank. Inte att något av detta var bankens fel - det var allt mitt - men jag var fortfarande frustrerad. Varje gång en överkursavgift slog på mitt konto, var det påminnelse om att något var fel, och dessa avgifter kom precis när jag inte hade pengar att spara. Jag var redo för en förändring.

"MER: Bäst kontrollkonton

Så jag gjorde en. Jag utnyttjade ett erbjudande om kontantbonus på $ 200 för att byta till en ny bank, och sedan ett år senare bytte jag igen, lockade av chansen att tjäna ränta på mitt kontokonto.

"MER: Bästa bankkonto bonusar

Den stora bilden

Kontokostnader är dyra. En nyligen genomförd Investmentmatome-studie fann att amerikanerna spenderar i genomsnitt 97,80 dollar per år vid kontroll av avgifter, varav 62,52 dollar kommer från kassakrediter och otillräckliga medelavgifter. Consumer Financial Protection Bureau rapporterar att mediankrediteringsavgiften är en rejäl $ 34.

Men den goda nyheten är att dessa avgifter kan undvikas. Faktum är att om du betalar någon typ av avgift regelbundet för ditt konto, riskerar du att du gör något fel. Vår webbplats rekommenderade att kontrollera konton avstår från ATM-avgifter och erbjuder sätt att undvika eller minimera andra kontotillägg.

Ta några minuter för att utvärdera ditt förhållande till din bank igen. Kanske lägg till en kontantkudde till ditt kontokonto eller ändra dina kassakrav, eller ens överväga att byta banker. Den tid du spenderar kommer att vara värt det du sparar i pengar och frustration.