Professor Ho erbjuder en primer om hur man tänker på att mäta skatteeffekten

Effekten av en skatt på en sektor mäts av dess effekt på utbud och efterfrågan. Området under efterfrågekurvan är de fördelar som konsumenterna får från konsumtionen. Området under utbudskurvan är vinstproducenterna från konsumtionen. Därför representerar området mellan utbud och efterfrågan de totala fördelarna med avseende på konsumentvärde (känt som konsumentöverskott) och producentvinster.

Att införa en skatt skapar en kil mellan vad konsumenterna måste betala och de faktiska produktionskostnaderna. Detta ökar priset till konsumenterna och minskar producenternas produktion. Detta lämnar en triangel som kallas Dead Weight Loss eller Harberger's Triangle, av förlorade ekonomiska möjligheter.

När skatteintäkterna från en sektor ökar, växer den döda viktminskningen. För en liten skatt är vi fortfarande på spetsen av triangeln, så ökningen i död viktminskning är liten. Men i en kraftigt beskattad sektor är vi nu i basen av triangeln, och så är den döda viktminskningen högre.

Ramsay-principen om optimala skatter konstaterar dock att denna effekt beror på höjden av utbud och efterfrågan. Om lutningen på tillgång och efterfrågan inom en viss sektor är relativt oelastiska (närmare vertikalt) vilket innebär att levererade kvantiteten och mängden krävde inte förändras mycket när priserna ändras, då skatter har en relativt liten effekt på kvantitet, och har därmed mindre död viktminskning. Sålunda bör sådana sektorer riktas in.