Uber bilfinansiering presenterar riskabelt satsning på drivrutiner

Uber kan vara bra att arbeta med, men chaufförer borde rensa bort företagets fordonsfinansieringsprogram, som är utformat för att hjälpa personer med dålig kredit att få automatiskt lån.

Det globala rideshare-företaget samarbetade med stora bilfabrikanter General Motors, Toyota och Ford för att ge Uber-bilister rabatter på vissa nya och begagnade bilar. Företaget har också ett avtal med Banco Santanders amerikanska konsumentfinansieringsenhet för att tillhandahålla leasing till egen finansiering.

Uber-skeptiska

Tusentals förare har utnyttjat rabatter och finansiering, säger Kristin Carvell, en talesman från Uber. Men personalekonomiska experter är skeptiska till programmet, som började i november 2013 och annonserar att det inte kräver en kreditkontroll.

"Alla finansieringar som tillkännager" tillgängliga för dem med låg eller ingen kredit "kommer sannolikt att ha höga räntor och dåliga villkor", säger Carrie Houchins-Witt, finansiell rådgivare i Coralville, Iowa. "I värsta fall kan det vara rovlån."

Ett Uber blogginlägg som meddelar finansieringsprogrammet föreslår att intjäningspotentialen hos Uber för förare med dålig kredit sänker risken för långivare. En tidigare Investmentmatome-studie fann att Uber-förare i genomsnitt skulle behöva ge 60 turer per vecka för att tjäna 50 000 dollar per år före skatter och kostnader.

Lyft och Sidecar, Ubers rideshare-konkurrenter, erbjuder inte liknande ekonomiska arrangemang. Med Ubers program sätter förare $ 2000 ner för att börja hyra en bil med Santanderfinansiering. Uber drar av sig regelbundna betalningar - så lite som $ 17 per dag, enligt annonserna - från förarens lönecheck.

Bekvämlighet faktor

Ubers marknadsföring föreslår att programmet hjälper låntagare som inte kan få automatisk finansiering någon annanstans. Men Craig Smalley, en finansiell rådgivare i Orlando, Florida, säger att även personer med dålig kredit kan vanligtvis få ett traditionellt lån om de är villiga att betala en hög ränta.

Även om Ubers program inte erbjuder villkor som förare inte kan få hos en återförsäljare, kan betalningar som dras direkt från deras lön, vara en anledning till att en del förare är drabbade av det, säger Smalley. "Det skulle vara" sätt det och glöm det, "säger han.

Harry Campbell driver för Uber, Lyft och Sidecar och kör också The Rideshare Guy blogg och podcast från Newport Beach, Kalifornien. Campbell säger att han känner till flera förare som har kontrollerat Uber-finansiering, men ingen han har talat om att faktiskt använt den.

"För dem som har tittat på det, är det verkligen inte så bra eftersom du är låst i Uber så länge och det är ett par hundra dollar mer än en traditionell leasing", säger Campbell.

Subprime auto lån

Uber är en spelare på ett större subprime-billånslandskap, vilket många jämför med subprime-hypoteksmarknaden i början av 2000-talet som kollapsade 2007, vilket ledde till finanskrisen och lågkonjunkturen. Subprime utlåning är praxis att ge lån till personer med dålig eller ingen kredit, och den har ökat bland auto långivare sedan krisen.

"Bilindustrin är fortfarande i" Wild, Wild, West, "typ av som inteckning mäklare för några år sedan," säger Smalley.

I augusti sade Santander att det fick en civildomstol från USA: s justitieministerium i samband med "nonprime" auto lån. Företagets konsumentutlåningsenhet nekade att kommentera antingen stämningen eller dess Uberfinansieringsprogram, enligt Laurie W. Kight, en talesman från Santander.

Många experter säger att en kreditbubbla från subprime auto lån inte skulle vara nästan lika farligt som bostadsbubblan spåras av inteckningar som ges till människor som inte kunde betala för dem. "Det är lättare för en bank att ta tillbaka en bil än det är för ett hus," säger Smalley.

För Uber-förare som behöver hjul men saknar tillräcklig kredit är Santander leasingavtal ett sätt att gå. Kostnaden kan dock vara för brant för vissa för att undvika en ekonomisk fördelning senare.

Bild via iStock