Hur dyrt är dåligt kredit? Många vet inte, undersökningar

Det är 2017: Vet du vad din kredit värdering är?

Bra kredit är viktigt av många anledningar utöver att kvalificera sig för de bästa lånräntorna. Och det första steget i att bygga det är att veta din utgångspunkt. Men en Investmentmatome-undersökning finner att medan mer än en fjärdedel av amerikanerna (26%) kontrollerar sina kreditpoäng varje månad eller oftare, har nästan 1 av 8 (12%) aldrig kontrollerat sina poäng.

I en online-undersökning av mer än 2000 amerikanska vuxna, beställda av Investmentmatome och genomförd av Harris Poll i april 2017, bad vi amerikanerna vad de visste om konsekvenserna av dålig kredit, liksom faktorer som gör och inte påverkar kreditresultat. Här är vad vi lärde oss:

• Omkring hälften av amerikanerna (49%) vet inte att ha dålig kredit kan begränsa en persons möjligheter till mobiltelefonservice. Det finns sätt att få en mobiltelefon utan en kreditkontroll, men konsumenter med dålig kredit har färre alternativ.
• Nästan en fjärdedel av amerikaner (23%) tycker att en person bara har en kreditpoäng. De flesta konsumenter har många poäng, och de kan variera utifrån den information som används för att beräkna dem. Den poängleverantör och poängmodell som din långivare kommer att konsultera beror på anledningen till att du letar efter kredit: det finns t.ex. autospecifika och hypoteksspecifika poäng.
• Mer än 2 av 5 amerikaner (41%) tror att ha en liten balans på ett kreditkort månad till månad kan bidra till att förbättra en persons kreditpoäng. Detta är en vanlig missuppfattning. För att undvika räntekostnader betalar du kreditkort varje månad.

Vad du inte vet om kredit kan kosta dig

Omkring 40 miljoner amerikaner har ett FICO-kreditpoäng lägre än 600 [1], och många kanske inte förstår den inverkan det kan ha på deras vardag, även om de inte ansöker om lån eller sadelras med hög ränta.

De dagliga effekterna av dålig kredit

Att ha dålig kredit är dyrt, och inte bara på grund av de höga räntorna långivare debitera. Mer än 2 av 5 amerikaner (43%) vet inte att dålig kredit kan påverka bilförsäkringspriset negativt och mer än hälften (52%) vet inte att det kan negativt påverka kostnaden för försäkringar. Dessa utgifter är ofta billigare eller obefintliga för dem med utmärkt kredit, även om de inte innebär att låna pengar.

Dålig kredit kan även begränsa bostadsmöjligheterna. Många hyresvärdar kontrollerar sökandes kreditrapporter, men nästan en fjärdedel av amerikanerna (23%) vet inte att dålig kredit kan negativt påverka en persons förmåga att hyra en lägenhet. Och nästan hälften (49%) vet inte att dålig kredit kan begränsa möjligheten att få en mobiltelefon. Konsumenter med dålig kredit kan vara begränsade till förbetalda telefoner och missa bäterens bästa planer. Det kan till och med vara utmanande att få vissa jobb med dålig kredit.

Dålig kredit betyder färre kreditkortsval

Mer än 1 av 5 amerikaner (21%) tror att en person med en kreditpoäng över 600 kommer att kvalificera sig för vilket kreditkort han eller hon vill ha. En annan 40% är inte säker på om en poäng över 600 kvalificerar en person för något kreditkort. Faktum är att 600 är under genomsnittet och kommer inte ge konsumenterna tillgång till de flesta korten på marknaden.

Konsumenter med utmärkt kredit har nästan åtta gånger så många kreditkortsalternativ som konsumenter med dålig kredit gör. [2] De med dålig kredit saknar korten med de bästa belöningarna och lägsta räntorna, liksom de bästa köpskyddet och resefördelarna.

Missuppfattningar omger kreditpoäng

Varför har så många amerikaner dålig kredit? Här är en möjlighet: Ökning av levnadskostnaderna har överskridit inkomsttillväxten under de senaste 13 åren, enligt vår webbplats årliga hushållens skuldstudie. Många konsumenter kan vara maxing out kreditkort för att överbrygga klyftan och sedan falla bakom betalningar eller defaulting.

En annan teori är att amerikanerna helt enkelt inte förstår hur kredit fungerar. Vår undersökning fann många missuppfattningar om kreditpoäng, inklusive antalet poäng som människor har och de faktorer som går in i dem.

Vad är en kreditpoäng?

En kreditpoäng är ett tresiffrigt nummer, vanligen på en skala från 300 till 850, som uppskattar hur sannolikt någon ska betala tillbaka lånade pengar. Om du gör regelbundna betalningar till en långivare - till exempel på kreditkort eller auto lån - har du förmodligen kreditpoäng.

Mer än 1 av 10 amerikaner (11%) tycker att alla börjar med en perfekt kreditpoäng. Faktum är att du måste bygga dina poäng från början - men de börjar inte från noll. Vill du mäta dina framsteg? Dina poäng kommer inte nödvändigtvis att vara noterade på din kredit rapport, men nästan två tredjedelar av amerikanerna (64%) tror att de är. De gratis kreditrapporterna som är tillgängliga en gång per år från AnnualCreditReport.com inkluderar inte poäng. Du kan dock få gratis poäng från olika källor, inklusive Investmentmatome.

Komponenterna i en kreditpoäng

Fem basfaktorer går in i de flesta kreditpoäng: betalningshistorik, kreditutnyttjande, kredithistoria, kredittyper och ny kredit.

Betalningshistorik: En av de bästa sakerna du kan göra för dina kreditpoäng är att göra betalningar i tid, 100% av tiden. Du är bäst av att betala hela ditt kreditkortsaldo, men betalar åtminstone minimibeloppet vid förfallodagen.Kreditorer kommer inte att rapportera betalningar som bara är några dagar sena till kreditbyråerna, men betalar 30 dagar eller mer sent och du kan tanka dina poäng.

Kreditutnyttjande: Detta avser den andel av din tillgängliga kredit som du använder vid varje tillfälle. Mellan 1% och 30% är idealiska, men människor missförstår dessa siffror.

Möjligen för att använda kredit hjälper dina poäng mer än att inte använda det alls, mer än 2 i 5 amerikaner (41%) tror att ha en liten balans från månad till månad kan bidra till att förbättra en persons poäng, medan en femtedel (20%) tror det kan skada det. Faktum är att om någon bär en liten balans, påverkar det faktiskt inte hans eller hennes poäng alls.

"Tanken att du måste bära skulder för att få bra kredit är en farlig och dyr myt som måste dö", säger Investmentmatome-kolumnisten Liz Weston, författare till boken "Din kreditpoäng." Att bära en balans betyder att du betalar ränta, men det har nog inte någon inverkan på din kredit - bara din plånbok.

Längden på kredithistoriken: Detta inkluderar den totala tiden du har fått kredit - från ditt första kreditkort eller lån - och medeltiden för alla dina kreditkonton. Det är en bra idé att hålla ditt äldsta konto öppet och undvika att stänga andra äldre, oanvända konton, om du inte har en bra anledning, som att de tar ut årliga avgifter eller du måste kasta ett gemensamt konto. Om du väljer att stänga andra konton, håll längden på kredithistoriken i åtanke för att begränsa den negativa effekten på dina poäng.

Blandning av kreditkonton: Att ha en blandning av kontotyper har ingen stor inverkan på kreditpoäng, men det kan vara till hjälp att ha både roterande konton, som kreditkort och kreditlängder och avbetalningslån, såsom inteckningar, auto lån eller studielån. Du kan bygga och behålla bra kredit med bara en typ av konto.

Ny kredit: Den sista faktorn gäller antalet nya konton som du har öppnat eller använt för att öppna. När du ansöker om ett kreditkort eller lån visas en "hård" förfrågan på din kreditfil. Kontrollera dina egna resultat resulterar i en "mjuk" förfrågan som inte kommer att skada din kredit. Men svåra förfrågningar är inte bra för dina poäng, så du vill begränsa antalet ansökningar du skickar.

Undantaget är när du är "rate shopping" för en inteckning eller auto lån. I dessa fall är det smart att ansöka hos flera olika långivare för att få bästa möjliga skattesats. Kreditbyråerna räknar flera förfrågningar som en enda förfrågan så länge de är gjorda inom en viss tidsram, vanligtvis några veckor.

Hur man förbättrar dålig kredit

Förbättring av din kredit innebär att du arbetar med de fem faktorerna ovan. Du kan dock också förbättra din kredit genom att fånga misstag på dina kreditrapporter. De flesta konsumenterna har en hos de viktigaste kreditbyråerna: Experian, TransUnion och Equifax. Du kan få var och en av dessa rapporter gratis en gång per år.

När du har fått dina rapporter läser du var och en och tvistar eventuella fel. Felaktig information kan skada din kredit, neka dig tillgång till låga låneräntor, överlägsna kreditprodukter och andra fördelar med bra kredit.

Personer som försöker bygga upp kredit brukar bli en fångst-22: De behöver ett lån eller kreditkort för att öka sina poäng, men de kan inte godkännas för ett lån eller kreditkort eftersom deras poäng är låga eller obefintliga. Det är till exempel svårt att hitta bra kreditkort för dålig kredit.

De med dålig kredit har några alternativ:

Credit-builder lån: Dessa lån har vanligtvis låga räntor, oavsett din kreditpoäng. Men det finns en fångst: Du får inte pengarna från lånet tills du betalar av det. Dessa lån finns exklusivt för att bygga upp kredit. Långivaren lägger pengarna på ett sparkonto, och du kan hävda det när du har betalat balansen i sin helhet. Banken kommer att rapportera dina betalningar till kreditbyråerna, som bör hjälpa dina poäng, förutsatt att du har gjort alla betalningar i tid.

Säkrade kreditkort: Med ett säkert kort lägger du ner en deposition som vanligtvis motsvarar kortets kreditgräns, men ibland är det mindre. Detta minskar emittentens risk. Inte alla som ansöker om ett säkert kort blir godkända, men de är fortfarande ett bra alternativ för dem med dålig kredit.

Säkra kort är inte förbetalda, så det är viktigt att du betalar dina avgifter varje månad. Efter att ha "examen" till ett osäkert kort eller stänger kontot i gott skick, får du din insättning tillbaka.

Säkra personliga lån: Om du vill bygga upp kredit men också behöver ett lån, kan ett säkert personligt lån vara vägen att gå. Dessa låter dig låna mot en bil, sparkonto eller andra tillgångar, inklusive sådana som fritidsfordon eller möbler. Satsen kommer sannolikt att vara högre än vad det skulle vara på ett kredit-builder lån, men du får tillgång till lånepengarna.

"Du behöver inte bära kreditkortskuld för att ha bra kreditpoäng," säger Weston. "Men du behöver ha kreditkonton och använda dem på ett ansvarsfullt sätt."

Metodik

Denna undersökning genomfördes online i USA av Harris Poll på uppdrag av Investmentmatome från 6-10 april 2017, bland 2.250 vuxna åldrar 18 år och äldre. Denna online-undersökning bygger inte på ett sannolikhetsexempel, och därför kan ingen beräkning av teoretiskt provtagningsfel beräknas. För fullständig undersökningsmetodik, inklusive viktningsvariabler, vänligen kontakta [email protected].

fotnoter

[1] Enligt Ethan Dornhelm, huvudforskare vid FICO, finns det cirka 40 miljoner amerikanska konsumenter med kreditpoäng under 600. Det finns ytterligare 53 miljoner amerikaner som inte kan prövas eftersom de har för lite information om sin kreditfil eller ingen kreditfil alls.

[2] Enligt Investmentmatome-databasen med mer än 1200 kort finns det 7,7 gånger så många kort tillgängliga för dem med utmärkt kredit jämfört med dem med dålig / dålig kredit.