Vad händer med mitt kredit om någonting händer med min Cosigner?

Många människor får cosigners på kreditkonton eftersom de inte har bra kredit eller någon kredit alls. Men vad händer om din cosigner inte kan betala på grund av konkurs eller död? Här är lowdownen.

Vad är en cosigner?

En cosigner är någon som samtycker till att betala dina räkningar om du inte gör det. Till exempel, om du har en cosigner på din hyresavtal, kommer hon att ansvara för din hyresbetalning om du inte betalar i rätt tid. Din cosigners kreditpoäng kan vara skadad om ingen av er betalar räkningarna.

Eftersom cosigneren är lika ansvarig för dina räkningar, om det skulle hända något som skulle hända henne - som hon förklarar konkurs eller dör - det kan påverka din kredit. Här är några exempel på vad som kan hända.

Vad händer med mina studielån om min cosigner dör eller förklarar konkurs?

Ditt privata studentlån kan gå till automatisk standardstatus om något skulle hända med din cosigner, enligt en CFPB-rapport från 2014. Om din cosigner dör eller förklarar konkurs, kommer hela din balans att gälla. Om du inte kan betala hela balans direkt, kommer ditt lån att gå till standard.

Om du är standard på ett lån betyder det att du inte betalade ditt lån tillbaka enligt villkoren i din promemoria. Detta kan hindra dig från att vara berättigad till en betalningsplan eller från att ta på fler studielån. Ofta, när du är standard, kommer ditt lån att överföras till en samlingsbyrå.

Naturligtvis, om något händer med din cosigner, finns det ingenting du kan göra åt det. Eller är det? En cosigner release kan hjälpa!

En cosigner release är ett dokument som säger att din cosigner kan tappas från ditt lån efter ett visst antal betalningar på gång och en kreditkontroll för att bestämma din förmåga att betala dina egna lån. Du kommer att vilja utöva det här alternativet så snart som möjligt för att minska risken för auto-standard i framtiden.

Kolla med din långivare om du vill se om utgåvan är ett alternativ genom att använda ett av dessa provfiler.

Vad händer med andra skulder?

Normalt, om din cosigner dör, kommer du fortfarande att skulda skulden, men det kommer inte automatiskt att bli standard. Om du inte betalar skulden är din cosigners boendom ansvarig. Långivare kan kontakta personer med tillgång till den avlidnes fastighet för att återställa betalningar. Obs! De kan inte göra familjemedlemmar till den avlidne cosigneren betala dessa skulder om inte det är maka och paret bodde i en samhälls fastighetsstat.

Om din cosigner förklarar konkurs, kommer det inte direkt att påverka dig, förutsatt att du gör alla dina betalningar i tid. Om din cosigner har gjort dina betalningar för dig och förklarar konkurs, och ingen av er betalar, kan dina tillgångar i samband med säkrade skulder tas in igen.

Vad är det bästa sättet att undvika cosignerproblem?

Om det inte är absolut nödvändigt är det bäst att undvika att använda cosigners. Medan cosigner / cosignee-relationer typiskt ingås med de bästa avsikterna, kan de orsaka friktion i personliga relationer om den ursprungliga låntagaren inte kan göra betalningar.

Om du behöver en cosigner eftersom du inte har byggt upp en solid kredithistorik, be den person som lägger till dig som auktoriserad användare istället. På det sättet, om något hände med dem, skulle du inte vara ansvarig och de skulle behålla total kontroll över sina konton.

Standardbild via Shutterstock