Kredit- eller personlån: Hur man väljer

Företagare som söker kontantinjektioner för att öka sina företag har en mängd alternativ idag. Trots den ökande populariteten av crowdfunding och peer-to-peer-utlåning, kan småföretagare fortfarande ringa på några av de mer traditionella finansieringskällorna, till exempel kreditlinjer och personliga lån, för att hjälpa dem att expandera.

Trots likheterna mellan kredit- och personlån är det också ett antal viktiga skillnader. Här är en närmare titt på när man väljer den ena över den andra, liksom hur återbetalnings- och ansökningsförfarandena jämför.

Det grundläggande

Företagsägare vänder sig vanligtvis till traditionella lån när de behöver pengar för ett enstaka köp som de inte skulle ha råd med på egen hand. Till exempel kan ett klädföretag ansöka om ett lån för att hjälpa till att köpa och installera ny utrustning för att öka produktionen. Medan denna typ av lån kan överstiga sex siffror, får inte alla lån användas för sådana ambitiösa projekt och lånebeloppet kan vara så lågt som 3 000 dollar.

Kreditlängder används däremot oftast för återkommande kostnader, till exempel lagringsutrymme och betalande anställda. Företagare kan dra pengar från den kredit som de har utfärdats när de behöver. Den som utfärdar krediten, vare sig den är en bank eller en kreditförening, begränsar hur mycket pengar en individ kan låna varje månad.

Återbetalning av lån kontra kreditlinjer

Innan lånet förlängs, arbetar en småföretagare med långivaren för att upprätta ett återbetalningsschema. Detta bestämmer lånets längd, dess ränta och det månatliga belopp som småföretagaren måste betala långivaren. Till skillnad från krediten måste ett lån återbetalas omedelbart, oavsett om några medel har använts.

I en kreditlinje gör du bara betalningar på hur mycket pengar du har använt, och du får vanligtvis en månad för att betala minst en del av det du lånade. Även om inte varje kreditlinje är densamma, begär du oftast en minsta betalning på 1% eller 2% av det totala beloppet du lånade. Såsom att betala din kreditkortsräkning är det alltid en bra idé att betala alla eller så mycket som möjligt varje månad för att undvika att skulden uppstår. Eftersom summan av pengar du drar från din kreditgräns sannolikt kommer att ändras månad för månad, kommer du inte att göra fasta betalningar.

Eftersom du kan dra från samma rad igen under den följande månaden, kallas dessa finansiella produkter ofta som svängande krediter. Din emittent kommer att kräva att du gör bra på någon utestående skuld minst en eller två gånger per år. Slutligen har kreditkrediter vanligtvis en livslängd om ett eller två år, varefter den institution som förlänger dig kredit kan förnya eller säga upp linjen.

Hur man får varje produkt

Både banker och krediter fackföreningar erbjuder lån och krediter. För att utvärdera chanserna att misslyckas på ditt lån kommer dessa finansiella institut att utföra grundliga bakgrundskontroller av dina personliga och affärsmässiga kredithistorier och tidigare lånebeteende. Du får bara de bästa räntorna om du har en stark FICO-kreditpoäng på minst 700. En kreditpoäng på 630 eller lägre kan diskvalificera dig.

Om ditt företag saknar ett bevis på framgång men din kredit värdering är stark, kan en långivare be dig att lägga upp säkerheter, särskilt när du ansöker om en kreditkredit, enligt Craig Smalley, en liten företagslånsexpert.

"En kreditlinje är vanligtvis knuten till en tillgång för säkerhet," säger Smalley. "Till exempel är de flesta kreditkrediter som småföretagare använder, andra bostadslån," vilket betyder att säkerheten är hemmet.

"Ibland kan ett litet företag säkra en kreditkredit med säkerhet som tillgångarna till verksamheten", säger Smalley.

Takeaway

Även om personliga lån och kreditlängder kan ge varje finansiering de småföretagens behov, är de inte utbytbara. Tänk på ett personligt lån om du behöver pengar för ett enstaka köp, eftersom det här kommer att ge dig tid att återbetala lånet under en längre tid. Om du däremot behöver pengar för månatliga utgifter som du vet kan du betala tillbaka med jämna mellanrum, överväga att driva en kredit.

Också, om du ombeds att lägga upp säkerhet för ett lån, fortsätt försiktigt. Om du är standard på lånet kan du förlora din egendom.

För mer information om hur du startar och kör ett företag, besök Vår webbplats Small Business Guide . För gratis, personliga svar på frågor om att starta och finansiera ditt företag, besök Litet företag avsnitt av Investmentmatomes Ask a Advisor-sida.

Bild via iStock.