Kredit eller Debit? Ditt val kan kosta dig 3% |

Om du använder vanliga bankkort regelbundet är det risk att du ständigt hörs " kredit eller debitering " fråga vid kassan. Eftersom det är ett betalkort, borde det inte köras som debit?

Egentligen har du ett val i frågan: Du kan behandla transaktionen som debitering, som kräver ditt personliga identifieringsnummer (PIN) för att slutföra processen, eller köra det som kredit och teckna kvittot.

Verkar enkelt, rätt - PIN eller signatur? Men långt borta på Capitol Hill finns det ett krig som rör de avgifter som bankerna betalar för denna tjänst.

På den ena sidan finns bankerna anspråk på utbytesavgifter, eller "swipe fees" är nödvändiga för att täcka kostnaderna för bearbetning transaktionerna och skydda bedrägeribekämpning.

På andra sidan har du handlare som hävdar att de i allt större utsträckning förlorar sin vinst till de stora bankernas utbytesavgifter.

Det val du gör vid kassan är mer än en personlig sak - Det har en bestående inverkan på de små och stora företagen du ofta brukar. Och som en följd av den här dolda avgiftsstrukturen kan de priser du betalar för de varor och tjänster du behöver och njuta, gå upp.

Här är en närmare titt på vad som händer bakom kulisserna av handelsaffärer och hur det påverkar svepningen avgifter och priser på dagliga häftklamrar.

Kredit eller Debit

Köp som behandlas som debit, även känd som en "online-transaktion" eller "PIN-debiteringstransaktion", behandlas som en elektronisk överföring av pengar (EFT) via nätverk som Star, Pulse, Interlink eller NYCE. Behandlingen drar pengar från ditt kontokonto nästan omedelbart, som om du gjorde ett ATM-uttag. Online-transaktioner kräver din PIN-kod och ger dig möjlighet att få tillbaka pengar. Transaktioner som behandlas som debet är det enda alternativet för att få tillbaka pengar vid köppunkten.

Kredittransaktioner, annars känd som en "signaturdebiteringstransaktion" eller "offline-transaktion", kräver inte din PIN-kod och i stället du " måste skriva ett kvitto eller digitalt tangentbord för att slutföra processen. Kredittransaktioner med ditt betalkort skickas över ett av de stora kreditkorts digitala nätverket - Visa, MasterCard, Discover, etc. - beroende på vilket nätverk din bank är associerad med.

Oavsett om du väljer kredit eller betalkort, har du fortfarande samma övertrasseringsskydd (om du har godkänt den funktionen med ditt bankkonto); du har fortfarande bekvämligheten med att betala med ett kort istället för att ha kontanter och du har fortfarande bekvämligheten med att inte behöva skriva en check.

Men skillnaden i de dolda avgifterna som samlas bakom kulisserna orsakar en utbredd strid mellan banker och återförsäljare - och driver kostnaden för dagliga nödvändigheter som mat, gas och kläder.

Utbytesavgifter - Kostnaden för att göra affärer

Utbytesavgifter står för 20,5 miljarder dollar i årliga bearbetningsavgifter som köpmän betalar för privilegiet att acceptera plast som betalning. Den genomsnittliga swipe-avgiften per transaktion uppgick till 0,44 USD under 2010.

För offline-transaktioner med ett av de stora kreditkortsnätena (alternativet "kredit" vi nämnde tidigare), utfärdar den kortemitterande banken eller kreditförbundet en överenskommelse med ett av de stora kreditkortsföretagen att använda sin bearbetningstjänst.

Denna avgift uppgår till cirka 2% - 3% av det totala köpeskillingen, som betalas av försäljaren. Denna avgift delas upp på tre sätt: majoriteten går till den kortutgivande banken, en procentandel betalas också till kreditkortsföretaget och till sist betalas en liten del till köpmanens bank.

# - ad_banner_2- #Tillhandahållare av online-transaktioner, såsom Star, Pulse, Interlink eller NYCE, utarbetar också avtal med banker och kreditföreningar för användning av deras elektroniska överföringsnät. Däremot utgör dessa erbjudanden vanligen en växelkurs på 1% av det totala köpeskillingen.

Av de två valen skulle handlare föredra dig att välja debetalternativet eftersom de behåller en högre andel av transaktionsbeloppet. Det är därför som du sveper ditt betalkort vid Target (NYSE: TGT) , Wal-Mart (NYSE: WMT) eller Whole Foods (NASDAQ: WFM) är debiteringsalternativet det första som visas på skärmen. För att köra transaktionen som kredit måste du välja "annullera" eller gå vidare till en sekundär skärm för kreditalternativet.

Vid bankens slut är det svängavgiften som betalar för belöningar och återköpserbjudanden de använder som incitament att anmäla sig till sina kort. Och de betalar bra reklamdollar för att styra konsumenterna för att välja "kredit" -metoden.

I slutändan innebär en ökning av debetavgifterna att köpmän höjer sina priser för att täcka avgifterna. Det innebär att konsumenterna kommer att sluta betala räkningen, oavsett om du betalar kontant, kreditkort eller betalkort. I slutet kommer du att betala dig själv för de förmåner och presentkort du tror du får gratis.

Vad det betyder för konsumenter och köpmän

I juli 2010 tog kongressen upp denna fråga genom att passera i lag Dodd-Frank Wall Street Reform och Consumer Protection Act. Inräknad i budgetförordningen räkningen var Durbin-ändringsadressen mot svängavgiften, vilket gav Federal Reserve befogenhet att begränsa debetkortskostnaderna. Ett sådant förslag från centralbanken föreslog cappingavgifter på $ 0,12 per transaktion, en minskning med 73% från dess nuvarande genomsnitt.

Federal Reserve är slutligen ansvarig för att skriva de officiella bankreglerna för dessa reformer i april 2011, och du kan var noga med att både bank lobbyister och köpmän lobbyister spenderar stora dollar för att få sina vägar.

Det verkar som om Durbin-ändringen genom att försöka hålla priset på konsumtionsvaror försämrats, har säkerställt att priserna på finansiella varor kommer att gå upp när bankerna försöker återta förlusten av utbytesavgifter.

Om reformen av swipe-avgifter spelas ut som föreslagits kan konsumenterna förvänta sig att betala högre avgifter för kontroll av konton och relaterade tjänster, till exempel att få tillgång till kontrollhistorier och andra onlinetjänster. Konsumenterna kan också förvänta sig gratis checkkonton och debetkortskort för att snabbt bli föremål för det förflutna. Mer allvarligt, för att bekämpa avgiften har bankerna hotat att placera dagliga gränser på 100 USD på debettransaktioner. Om du till exempel är van vid att spendera $ 100 eller mer i mataffären, kan du behöva börja tänka på alternativa sätt att slutföra din kassa.

Men om banker och deras kunder är förlorarna i det här kriget, handlar det om köpmän och deras kunder kan vara vinnarna. Merchants kan börja erbjuda rabatter beroende på vilket kreditkortsnamn du använder (Upptäck kort kostar vanligen lägre utbytesavgifter) eller baserat på din betalningsform. Om du betalar med kontanter kan du förvänta dig upp till 3% rabatt på ditt köp.

Investeringssvaret: I slutändan är det inte säkert hur swipe-reformen påverkar hur vi använder och betalar för betalkort transaktioner. Men de dolda avgifterna som långsamt har ökat kostnaden för varor och tjänster under det senaste decenniet har äntligen kommit in i ljuset. Nu är det upp till lagstiftarna att bestämma om stora banker fortsätter att gynna, eller om konsumenterna och handlarna kan få en paus från dolda utbytesavgifter.

För att lära dig mer om utbytesavgifter och swipe fee reform, besök dessa webbplatser:

www.privacyrights.org

www.nacsonline.com

Foto komplimanger av pongky.