Utvärdering av livförsäkringsbehoven på 60- och 70-talen

Om du är som många amerikaner, köpte du först livförsäkring för att skydda ditt nya hem eller en ung familj. Och som många amerikaner kanske du tycker att dina behov förändras när du är nära pension. Kanske är du inte längre bland dem som behöver livförsäkring, eller kanske du har nya skäl att köpa en policy. Oavsett om du väljer att fördubbla eller minska täckningen är dina pensionsår ofta en bra tid att ompröva din livförsäkring. Här är några av alternativen:

Håller din livförsäkring

När du går in på 60-talet kanske du tycker att du behöver din livförsäkring så mycket som någonsin. Kanske:

• Du jobbar fortfarande. Om du och din make fortfarande är beroende av inkomst du tar med, är det klokt att skydda den här inkomsten med livförsäkring.
• Du har en hög nettovärde. Finansiella rådgivare rekommenderar ofta permanent livförsäkring för personer med fastigheter överstigande 5,4 miljoner dollar för att minimera fastighetsskatter.
• Andra är beroende av dig ekonomiskt. Om du fortfarande stöder barn eller andra familjemedlemmar, överväga att hålla din term livspolitik eller konvertera till en permanent policy.
• Du har för avsikt att leva av ditt kontantvärde. Vissa människor finansierar sin pension genom att utnyttja uttag från kontantvärdet av deras permanenta livförsäkring.

Köper ny livförsäkring

Om du inte köpte livförsäkring i 20s, 30s eller 40s och hoppas få en policy nu kanske du befinner dig i en hård position. Livförsäkringsintäkter för köpare ökar när du ålder, och eventuella hälsoproblem som du har tagit upp under vägen kommer att göra det svårare att hitta en prisvärd politik. Till exempel, medan en 35-årig kvinna kunde köpa $ 500 000 hel livsförsäkring för cirka $ 300 per månad, skulle det kosta en 65-årig kvinna mer än $ 1000 per månad för samma täckning, enligt Trusted Choice, ett nätverk av oberoende agenter.

Till det priset kanske du bättre är självförsörjande. Med andra ord kan du ta de pengar som du skulle ha betalat för premier och investera i stället.

Du kanske också kan anmäla dig till en kortare livspolitik om du i allmänhet har god hälsa. En 65-årig kan kvalificera sig för $ 500.000 av livförsäkringar med en 10-årig löptid för mellan $ 125 och $ 200 per månad, enligt en Investmentmatome-undersökning av försäkringsbolag och citataggregatwebbplatser.

Om du inte är i god hälsa kan du behöva överväga garanterad livförsäkring, vilket i allmänhet ger betydligt lägre fördelar. En 75-årig kvinna skulle betala mellan $ 175 och $ 300 per månad för $ 20.000 av täckning. Om emellertid försäkringstagaren dör inom två år efter att ha köpt policyn, kommer försäkringsbolaget i allmänhet inte att betala hela fördelen och får endast återbetala premierna.

Utvidga eller konvertera din policy

Om du köpt en hel livförsäkring för år sedan, så är du före matchen. Men om du för närvarande har en terminpolicy har du några alternativ för att förlänga din täckning. Du kan:

• Förnya din terminpolicy. De flesta långsiktiga livförsäkringsplanerna gör att du kan förnya din policy, oavsett din hälsa, i slutet av din löptid. Tänk på att ditt premie kommer att öka, och vissa företag tillåter inte förnyelser efter en viss ålder.
• Konvertera din terminpolicy till hela livförsäkring. Många sikt livförsäkringar erbjuder möjligheten att konvertera till en hel livförsäkring innan slutet av din term. Även om du inte ska behöva genomgå en annan läkarundersökning, kanske du måste konvertera politiken långt före din löptid löper ut.

Släppa din livförsäkring

Andra når pension relativt relativt ekonomiska bekymmer. Om du inte längre arbetar, har du betalat alla dina stora skulder och dina barn - om du har dem - är ekonomiskt oberoende, du kan förmodligen göra utan livförsäkring.

Har terminsförsäkring? Du kan behålla din policy tills den löper ut, eller du kan ringa din agent eller försäkringsgivare och be om att avbryta din täckning. Du kan också helt enkelt sluta betala dina premier.

Att komma ut ur permanent livförsäkring är lite svårare, men om du har haft politiken i årtionden borde du ha byggt upp betydande kontantvärde. När du har låtit din agent eller ditt företag veta att du vill avbryta policyn ska du få en check för det belopp du har ackumulerat, minus eventuella överlämningsavgifter.

Poängen

Det är mycket möjligt att du inte längre behöver livförsäkring när du har gått i pension. Om du bor på en fast inkomst kan skära kostnaderna ge din budget lite behov av andningsrum. Men diskutera dina behov med ditt försäkringsagent eller en finansiell rådgivare innan du gör några stora drag. Tyvärr, om du tappar täckning och bestämmer dig senare att du vill anmäla dig igen, är det ofta otroligt dyrt att få en ny policy.

Alice Holbrook är en personalförfattare som täcker försäkring och investerar för Investmentmatome . Följ henne på Google+ .