Studie: Millennials måste spara 22% av inkomst för pensionering

Millennials finanser sträcker sig redan av studentlånsskuld och bostadskostnader, men det finns en annan faktor att tänka på: Jämfört med sina föräldrar kan de behöva spara mycket mer av sin inkomst för pensionering, enligt en ny Investmentmatome-analys.

Ett antal analytiker förutspår att den långsammare tillväxten i den amerikanska ekonomin efter den stora lågkonjunkturen skulle kunna leda till att börserna sjunker från 7%, det nuvarande årliga genomsnittet, till en möjlig 5% under de kommande årtiondena. Och det kan skada investerare.

22% kan vara det nya målet för pensionering

Skillnaden mellan två procentenheter har stora konsekvenser för yngre vuxna som just börjar spara för pensionering och även för dem som har investerat i ungefär ett decennium. Vår webbplatsanalys visar att årtusenden, som kan få en 5% avkastning över huvuddelen av sina investeringar, kan behöva spara 22% av sin årliga inkomst för att kompensera klyftan. De flesta pensionsexperter rekommenderar för närvarande att spara 15% av årsinkomsterna.

"Den supernormala avkastningen är över," säger Martin Small, chef för USAs iShares för BlackRock, världens största tillgångsförvaltare. "På längre sikt bör yngre investerare förvänta sig att avkastning och avkastning på aktiemarknaden är låga."

Investmentmatomes analys

För att hjälpa en millennial investerare att förbereda sig för framtiden analyserade Investmentmatome besparingarna hos en 25-årig tjänare $ 40,000, medianlönen i åldrarna 25-29, enligt US Census Bureau 2015 Current Population Survey.

Baserat på genomsnittet på 7% på aktiemarknaden återkommer varje år sedan 1950, kan en 25-årig vinst på 40.000 dollar motsvara ett gemensamt pensionsmål att ersätta 80% av sin inkomst efter 67 års ålder genom att spara 13% av årsinkomsten.

Men om de genomsnittliga årliga börserna sjunker till 5% visar vår webbplatsanalys att en 25-årig kommer att behöva avsätta 22% av årsinkomsterna för att spara samma belopp. Det är en ökning med 3 400 USD i år - motsvarande över tre månaders hyra, baserat på median månadsuthyrning på 937 dollar för 25 till 29 år gamla hushåll.

Hur tusenåriga kan börja förbereda nu

Medan ingen kan förutsäga avkastning på investeringar, är det här sätt att hjälpa till med att förbereda din ekonomiska framtid.

Börja spara. Att sätta på sparande för pension innebär en stor kostnad. Vår analys visade att om ett 25-årigt årtusende väntar till 35 för att börja spara för pensionering, måste han eller hon spara en nästan omöjlig 34% av inkomsten årligen eller 16 400 dollar att gå i pension vid 67 års ålder med 80% av inkomsten, förutsatt att 5% årlig avkastning.

Även om du inte kan avsätta den inkomst som krävs för att nå ditt framtida mål, räknas varje dollar av pensionssparande. Förutom att spara mer inkomst kan lägre investeringsavkastning årtusenden behöva börja bidra tidigare till pensionskonto än vad deras föräldrar gjorde eller planerar för längre karriärer. Använd en pensionskalkylator för att bedöma framstegen mot pensionsmål och identifiera eventuella luckor.

"Den största fördelen tusenåren har är tid", säger Arielle O'Shea, vår site investerare och pension specialist. "Om dessa lägre avkastning blir verklighet, blir det så mycket svårare för dem som släcker sig för att komma ikapp. Det bästa som årtusenden kan göra är att investera så mycket som möjligt, så snart de kan."

Dra nytta av skatteförmåner och arbetsgivarens matcher. Några 98% av arbetsgivarna som erbjuder en 401 (k) plan matchar minst en del anställdas bidrag, men uppskattningar visar att kvartalet anställda inte bidrar tillräckligt för att få full match. Den matchen är fria pengar som får dig närmare dina besparingsmål. En dollar-för-dollar match - det vanligaste arrangemanget - fördubblar din besparingsgrad upp till matchens storlek.

En 401 (k) hjälper dig också spara när det gäller skatter idag. Om ett årtusende måste avsätta ytterligare 3,400 dollar i år och har en 20% effektiv skattesats, det är en federal skattebesparing på 680 dollar och besparingsmålet uppnåddes till en nettokostnad på bara 2 2720 dollar.

De som inte har 401 (k) kan få skatteavdrag genom att göra bidrag till en traditionell IRA. Investeringsvinsten i en traditionell IRA växer uppskattad och, liksom vid 401 (k) s, är utdelningar i pension beskattad som inkomst.

Stash inte dina pensionspengar på ett sparkonto. Enligt en undersökning från 2015 av forskargruppen Statista är tusenåriga nästan fyra gånger mer benägna att lägga in extra pengar till ett sparkonto (42% av de svarande) än att investera (11%).

"Millennials kan fokusera på att bygga en nödkudde, men de borde inte låta det målet driva spara för pensionering på vägen", säger O'Shea. "Det kan ta många unga arbetare år att bygga upp de rekommenderade tre till sex månaders utgifterna i en akutfond."

Om du kämpar för att balansera båda målen, fokuserar du först på att tjäna din arbetsgivares 401 (k) match och ställer åt sidan minst $ 500 om du behöver snabb pengar. Tänk då på att öppna ett Roth IRA-konto och börja skaffa besparingar i det. Medan det fortfarande är avsett för pensionssparande, erbjuder Roth IRA flexibilitet om du behöver pengarna. Eftersom bidrag görs med efterskattningsdollar, kan de dras ut när som helst efter fem år utan skatter på vinsterna eller ett straff för tidigt återkallande.Och kom ihåg att avkastningen på investeringar i aktier eller obligationer kan förväntas betydligt överstiga de små räntorna på de flesta sparkonton under åren.

Var uppmärksam på investeringskostnaderna. Oavsett om du investerar i en 401 (k) eller en IRA, finns det sätt att behålla mer av pengarna. Börshandlade fonder (ETF), som tillåter investerare att bygga en diversifierad portfölj med låg avgift, kan spara tusentals hundratusentals dollar under sin livstid, enligt en Investmentmatome-analys tidigare i år.

Robo-rådgivare ger också låg kostnad investeringshantering, med funktioner som automatisk ombalansering för att hjälpa dig att hålla skatter till ett minimum. De är en bra passform för många tusenårsåldern som föredrar en hands-off-strategi för sin pensionsportfölj, med låga minimikrav på investeringar och lätt diversifiering genom färdiga ETF-portföljer som är skräddarsydda för investerarens ålders- och risk tolerans.

"Osäkra framtida avkastningar är realiteten att investera", säger O'Shea. "Millennials måste fokusera på att kontrollera vad de kan styra: Spara så mycket som möjligt, ta en lämplig mängd risk för sin mycket långa horisont, hålla sina investeringskostnader låga och ta tag i alla tillgängliga skattefördelar."

Snabbfakta om tusenårsåldern

Millennials är bra sparare. Enligt en undersökning av Transamerica Center for Retirement Studies sparar 72% av millennierna för pensionering och 30% sparar över 10% av sin inkomst.

Millennials har högre bostadskostnader. En median 25- till 29-årig spenderar 27% av inkomsten på bostäder, jämfört med 21% för amerikaner i åldrarna 45-64 år, enligt US Census Bureau 2013: s amerikanska bostadsundersökning.

Millennials belastas av studentskulden. År 2013 hade 55% av hushållen som leds av amerikaner i tjugoåren studentskulden. År 1992 var detta nummer 17%, enligt ett center för pensionsforskning vid Boston College analys av Federal Reserve's Survey of Consumer Finances.

Jonathan Todd är dataanalytiker på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats: Email: [email protected]. Twitter: @yontodd.

METODIK

Pensionssparande beräknades för en 25-årig som gör 40.000 dollar per år, med 2% årlig inkomst ökar till pension vid 67 års ålder.

Den årliga avkastningen på investeringsportföljen beräknas som 7% i ett normalt scenario och 5% i ett långsiktigt scenario baserat på investeringar i en bred korg av aktier som en indexfond eller ETF som spårar Standard & Poors 500 Index.

Pensionssparande räknas utifrån att ersätta 80% av årsinkomsten (baserat på genomsnittet för de senaste 10 åren av inkomst) vid 67 års ålder, med en årlig uttagningsränta på 4% vid pensionering. Sparare bör sträva efter att ersätta 70-90% av en förtidspension, vilket är medelinkomsten för de 10 år som leder till pensionering. Om du förväntar dig att få sociala förmåner, planerar du att ersätta 70% av inkomsten före pensionering. Använd den här kalkylatorn för att uppskatta hur mycket du kan förvänta dig att få från social trygghet. Alla siffror är i inflationsjusterade termer.

Pensionssparande för det 35-åriga scenariot förutsätter en börjaninkomst på 48,760 dollar, intäkterna efter 2% ökar i 10 år, från 40.000 dollar vid 25 års ålder. Detta förutsätter en framtida årlig inkomsttillväxt på 2% och 5% årligt lager marknadsavkastning genom pension vid 67 års ålder.