Vad att veta innan du delar kreditkonton med en förälder

Teresa Strasser, en tv-personlighet och bästsäljande författare, säger att hon inte kan godkännas för ett kreditkort, inte heller kan hon ta ut ett autolån eller en inteckning. Hennes kredit är "trashed", som hon beskriver det, även om hon alltid har betalat sina räkningar i tid. Anledningen? Hon säger att det har att göra med sin pappa.

Strasser säger att när hennes pappas hem gick in i avskärmning tog hennes kredit en stor hit eftersom hon hade medverkat på hypotekslånet.

"Min pappa lät inte veta att han inte exakt betalade hypotekslånet. När jag fick vind av det kunde jag inte fixa det, säger hon.

Hon känner avfallet nästan varje dag. När hon ansökt om ett Nordstrom-butikskort för att få fri anpassning till jeans, blev hon avstängd. När hon ansökt om ett nytt jobb var hon så orolig att hennes stackars kredithistoria skulle skada hennes chanser att hon skrev ett brev till mänskliga resurser för att förklara vad som hände.

Att underteckna någon form av kreditkonto med någon annan - även om det är din förälder - kan leda till denna typ av problem. Enligt kreditrapporteringsbyrån Experian delas 18,7% av kreditkort med familjemedlemmar, antingen som gemensamma kontohavare, auktoriserade användare eller medsignatörer. Det bästa sättet att skydda dig själv är att undvika att dela med dig helt och hållet, säger Rod Griffin, chef för allmän utbildning vid Experian.

"Om du medverkar för någon eller lägger till dem som auktoriserad användare eller gemensamt kontoinnehavare, ansvarar du för skulden de uppnår", tillägger han.

Här är vad du behöver veta innan du försöker hjälpa en förälder på det här sättet.

Dela endast kreditkonton som en sista utväg

Om du delar ett kreditkort och din förälder spenderar så mycket på kortet som han eller hon - eller du - inte kan betala av det, kan det bli svårt att göra även minsta betalningar, varnar John Heath, styrande advokat i Lexington Law, en konsument advokatbyrå i Salt Lake City.

Så småningom kan det leda till sena betalningar, ränta och avgifter, och kontot kan gå in i samlingar. Då kan din kredit värdering ta en stor hit, vilket påverkar de räntor du kan få hemma och auto lån. "Det kan till och med förhindra ett barn [som har undertecknat för en förälder] från att få ett hus," tillägger Heath.

Om du ska dela ett kreditkort, skydda dig själv

Om du delar ett kreditkort verkar det fortfarande som det bästa sättet att hjälpa din förälder, välj en med en låg kreditgräns för att minimera den potentiella skadan. I denna situation rekommenderar Richard Bolger, en konkursadvokat i Fairfax, Virginia, att vara den primära kontoinnehavaren och lägga till din förälder som auktoriserad användare. På så sätt kan du övervaka kontoaktiviteten försiktigt, kontrollera betalningarna och ta bort föräldern från kontot om det behövs. Han föreslår också att du skapar varningar så att du får en anmälan om kontot närmar sig sin kreditgräns.

Att granska inköp med kortet minst en gång i veckan är också en smart praxis, säger Ira Rheingold, verkställande direktör för National Association of Consumer Advocates.

"Om du [delar ett kort] eftersom dina föräldrar behöver tillgång till sjukvård eller medicin, behöver du fortfarande se räkningarna om ditt namn är associerat med det, säger han.

När föräldrarna åldras, är det ännu viktigare att hålla koll på deras utgifter, eftersom seniorer kan vara särskilt sårbara för detaljhandeln och bedrägeri, lägger han till.

Ibland stjäl föräldrar sina barns identiteter

Idén om att en förälder försiktigt stjäl ett barns identitet för ekonomisk vinning låter särskilt störande. Men Ken Meiser, vice vd på ID Analytics, ett kredit- och bedrägeribekämpningsföretag, säger att det inte alltid görs med dåliga avsikter.

"I vissa fall gjorde de ekonomiska beslut som var förnuftiga för dem då", säger han.

Till exempel, om en förälder har stött på ekonomiska problem och har dålig kredit, kan det verka som att det enda sättet att betala för verktyg eller skolmaterial är att öppna ett nytt kreditkort i ett barns namn. Det barnet kan inte lära sig att hans personnummer har använts av föräldern tills han är en vuxen som söker ett lån för första gången.

"Det enda sättet att ta bort det från din historia är att vara talande med att säga," Jag gjorde inte det här. Jag hade inte laglig ålder, säger Meiser. Kreditkortsutgivaren kommer sannolikt att öppna ett bedrägeribeslut, och den familjemedlem som öppnade kontot kan få rättsliga konsekvenser.

Leta efter andra sätt att hjälpa till istället

Om dina föräldrar kämpar ekonomiskt, finns det andra sätt att hjälpa till än att dela ett kreditkonto. Först prata med dem om hur de kom i trubbel, föreslår Heath. Kanske kan de använda hjälp av en kreditrådgivare eller konkursadvokat. Om de är i desperat behov av något specifikt, till exempel verktyg, en telefon eller en bil, betala för det eller köpa det för dem om du har råd med det. Detta erbjuder ett sätt att hjälpa dig utan att riskera din kredithistoria och ekonomiska framtid.

Du kan också lägga ner en kontant deposition för att de ska ta ut ett säkert kreditkort.

"Det är låg risk och hjälper dem att bygga sin kredit om de använder den för att göra små inköp och sedan betala balansen i sin helhet varje månad", säger Heather Battison, vice vd på kreditrapporteringsbyrån TransUnion. Du kan förlora pengarna om kortet inte är betalt, men din kreditpoäng skulle inte skadas eftersom kortet är i din föräldrars namn, inte ditt.

Även om problem som uppstår som ett resultat av delade kreditkonton kan påverka relationer, upptäckte Strasser att familjer också kan komma ut starkare.

"Ja, jag är djupt ledsen, men jag vill inte förlora min pappa på grund av det här", säger hon. "Jag har bara en pappa, och jag var tvungen att lära mig att fokusera på sakerna om honom som jag älskar." Han kan ha missat hypotekslån, säger hon, men han saknar aldrig hennes sons Little League-spel.

Mer från Investmentmatome:

3 saker att tänka på innan du registrerar dig på ett kreditkort

Är det möjligt att få ett gemensamt kreditkortskonto?

Investmentmatomes bästa säkrade kreditkort 2017

Kimberly Palmer är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. Email: [email protected]. Twitter: @KimberlyPalmer.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och var ursprungligen publicerad av Forbes.