Skattepliktiga Obligationer och Exempel |

Vad det är:

A Skattepliktigt Obligation är ett obligation vars räntebetalningar är skattepliktiga vid federala, statlig och / eller lokal nivå.

Hur det fungerar (Exempel):

Köparen av ett skattepliktigt lån utlåter i själva verket utlåning till ett företag eller annan enhet som kommer att göra ett förutbestämt antal ränte- och huvudbetalningar till köparen. Emittenter använder vanligtvis obligationsvinster för att finansiera den löpande verksamheten eller investeringarna. Räntan på skattepliktiga obligationer kan fastställas eller varieras.

Det finns många typer av skattepliktiga obligationer och de kan köpas direkt från emittenten vid tidpunkten för emissionen eller (mycket oftare) på sekundärmarknaden genom en mäklare /handlare. Ett av de mest populära sätten att investera i obligationer är att köpa aktier i en obligationsfond, som investerar i en mängd olika fonder inom en viss bransch eller med en viss karaktär.

Utvärderingsinstitut utvärderar och utvärderar ofta kreditvärderingen av obligationer och deras emittenter. Dessa värderingar påverkar priset på obligationerna på sekundärmarknaden.

En skattepliktig obligation har ofta lägre avkastning än ett kommunalt obligationslån med samma kupongränta (eftersom räntorna från kommunala obligationer normalt inte är skattepliktiga). Av denna anledning formuleras de kommunala obligationsräntorna ofta med avseende på den skattepliktiga räntan som motsvarar liknande företagsobligationsräntor. (För att lära sig hur man bestämmer motsvarande skattesats för kommunala obligationer och skattepliktiga obligationer, se vår kommunal obligationspost.)

Varför det är fråga om:

Ränta från de flesta obligationer är skattepliktiga. Således måste investerare överväga sina egna skattesituationer när de investerar, och de behöver faktorskatter i sina avkastningsberäkningar. Dessutom, som med all skuld, är obligationsplaceringarna föremål för kredit-, ränte-, samtals- och marknadsrisker.