Denna Forever Stock är nu ett fynd |

För långsiktiga investerare är det inget bättre än "Forever Stocks" - aktier av företag som är huvud och axlar ovanför tävlingen och som är så strukturellt ljuvliga att du egentligen kan äga dem för alltid.

Vilka långsiktiga investerare som lika mycket är när publiken är rädd för en Forever Stock, Skapa en sällsynt möjlighet att köpa dessa högkvalitativa aktier till ett reducerat pris.

En av de bästa Forever-aktierna är faktiskt tillgänglig på ett otroligt fyndigt sätt, med aktier avtagna kraftigt i kölvattnet av en överraskning för andra kvartalets resultatbesvikelse. För kvartalet redovisade företaget vinst per aktie (EPS) på 1,11 dollar, saknar analytiker uppskattningar med $ 0,02. Därför såg marknaden att slå ned aktierna med 12%.

En minskning på 12% för en 2% miss kan tyckas ganska irrationell, men den saknar inte långsiktiga investerare. Någon anledning kommer att göra för att få ett fynd på Eaton Corp. (NYSE: ETN). Det här företaget är världsledande inom krafthanteringslösningar - saker som elektriska, mekaniska, hydrauliska och drivsystem - för fordonsindustrin, flygindustrin och jordbruksindustrin.

Några variabler hindrade Eaton under andra kvartalet. Företaget betalade 39 miljoner dollar för att omstrukturera sitt industrisegment, 644 miljoner dollar för att lösa långa rättsliga tvister och hade en skattepliktig vinst på 156 miljoner dollar på ett par små avyttringar.

"Factoring i dessa ovanliga poster, rörelseresultat per aktie under andra kvartalet minskades med 0,70 USD efter skatt ", säger Alexander Cutler, Eatons VD och styrelseordförande.

En något långsammare organisk omsättningstillväxt var också ett problem under andra kvartalet och ledde till att ledningen minskade sin vägledning för den totala tillväxten 2014 till 3% från 4%.

Visst kan dessa saker vara oroande, men de är vanliga, kortsiktiga hinder. Nyckeln är att fokusera på den stora bilden och kom ihåg varför Eaton är ett Forever Stock.

En sådan anledning är dess attraktiva och växande utdelning. Vid $ 1,96 per aktie har utdelningsbetalningarna nästan fördubblats sedan 2009, då företaget betalade ut $ 1,00 per aktie. Dessutom representerar det en utbetalningsgrad på endast 49%, vilket inte bara indikerar hållbarhet utan utrymme för framtida ökningar. Om Eaton kan ständigt öka sin baslinje, kan utdelningen fortsätta att öka.

Det är förmodligen orealistiskt att förvänta sig en upprepning av den torra expansionen som ses från 2009 till idag. Under den perioden fanns en vinst per aktie (EPS) nästan fyrdubblad från $ 1,14 till $ 4,03. Den typen av tillväxt kan vara en sak i det förflutna, men Eaton kan bekvämt uppfylla konsensusprognoser om en årlig EPS-tillväxt på 11% under de närmaste fem åren.

Du förstår, företaget återskapar sig själv. Det har utvecklats under det senaste årtiondet från främst ett drivsystem och motordelar till en mer diversifierad leverantör av energihanteringslösningar. Eaton försöker till och med komma in i det snabbt växande molnberäkningsutrymmet.

Cloud kommer inte nödvändigtvis att vara en stor inkomstkälla för Eaton. Kanske det kommer, kanske det inte kommer det. Ändå är företagets mål att locka kunder genom att hjälpa dem att minska energikostnaderna genom effektivare användning av strömkällor. Takeaway: Ett växande fokus på strömhantering - i motsats till att bara tillhandahålla produkter - kan öppna fler dörrar till Eaton.

Företagets belysningsreglage är exempelvis utformade för att automatiskt anpassa ljusen i ett rum automatiskt. Lamporna stängs av när ett utrymme är tomt och de dimmerar när naturligt ljus är starkt. Teknik som den här kan minska energiförbrukningen för belysning med upp till 30% och förbättrar bränsleeffektiviteten med så mycket som 25% i de flesta fordon.

Med den globala efterfrågan på att minska energiförbrukningen, bör överladdare och andra produkter som förbättrar bränsleeffektiviteten se mycket stark efterfrågan både hemma och utomlands. Eaton är särskilt angelägen om att exponera exponeringen på de snabbt växande asiatiska bilmarknaderna. Denna marknad - där mindre än 10% av befolkningen äger en bil - kan vara mycket lukrativ för Eaton.

Risker att överväga: Även om Eaton har expanderat bortom bil- och rymdindustrin, har det fortfarande stor exponering för dessa starkt cykliska industrier.

Åtgärd att ta -> Eatons senaste tappning är en utmärkt chans att köpa denna Forever Stock på attraktiva värderingar. Baserat på prognostiserad EPS på 5,34 dollar år 2015 och ett nyligen noterat aktiekurs på 69,20 dollar, har aktier ett resultatförhållande (P / E) på endast 13. Med EPS förväntas växa 11% årligen för de kommande fem åren, uppåt är i storleksordningen 87% till 129 dollar per aktie vid hösten 2019, förutsatt att vinsten multipliceras i historiskt intervall 19. Eftersom förvaltningen syftar till att höja Eatons utdelning med 15% per år kan börsen ge cirka 3,1% vid den punkten.

Eaton är det perfekta exemplet på ett Forever Stock … men det är inte det enda. Efter sex månader och $ 1,3 miljoner forskningsverksamhet fann min kollega Dave Forest dussintals Forever Stocks som betalar en fet utdelning, gräver en djup vallgrav kring deras affärer för att avvärja konkurrenter och köpa tillbaka stora mängder lager. För att lära dig mer om de Forever-aktier som han uppfann - inklusive några namn och tickersymboler - klicka här.