14 sätt att misslyckas vid investeringar - och 5 steg för att lyckas

Av Michael Chamberlain

Läs mer om Michael på vår sida Fråga en rådgivare

Det finns många anledningar till att människor inte lyckas investera. Oavsett om det är information överbelastning, otålighet, brist på nödvändiga verktyg eller enkel otur, kan massor av saker spåra en bra plan.

I de flesta fall är det emellertid investeraren som ansvarar för sitt eget misslyckande. Vi fattar beslut baserat på känslor och karaktärsdrag som styr oss i fel riktning. Beteendefinansieringsområdet försöker att ge mening om de tankar och känslor som tvingar oss att göra ekonomiska beslut som inte är i vårt bästa.

Akademin för beteendefinansiering och ekonomi identifierar mer än 100 egenskaper och tendenser som kan leda till dåliga investeringsbeslut. Bland de vanligaste:

1. Girighet, eller en vilja att bli rik.
2. Rädsla för förändring.
3. Underlåtenhet att erkänna tidigare misstag.
4. Preference för att undvika förluster i stället för att tjäna pengar.
5. Rädsla för att fatta fel beslut.
6. Övertroende, eller tro att vi vet mer än vad vi faktiskt gör.
7. Herds mentalitet - tendensen att efterlikna andra för att anpassa sig, tillsammans med tron ​​att en stor grupp inte kunde vara fel.
8. Underlåtenhet att fokusera på relevanta data samtidigt som man koncentrerar sig på minutiae.
9. Tro att tidigare erfarenheter eller resultat, positiva eller negativa, kommer att uppstå igen.
10. Ovillighet att vänta på en större utbetalning senare, föredrar att avgöra vad vi än kan få nu.
11. Överreliance med den senaste informationen.
12. Antag att tidigare framgång berodde på vår egen kunskap snarare än bara en stigande marknad.
13. Letar bara efter information som validerar våra beslut eller val.
14. Förvirrande förtrogenhet med kunskap.

Eftersom vi som investerare kanske inte är medvetna om våra egna tendenser, hur kan du undvika dessa fallgropar?

Ett sätt är att skapa en struktur för investeringsbeslut - klart definiera vad du ska göra och när du ska göra det. Med en solid ram kommer sinnena som försvårar beslutsfattandet inte att sabotera din investering. Här är fem steg för att bygga en sådan struktur:

1. Känn dina investeringsmål.
2. Skapa en skriftlig plan som stavar exakt hur dina investeringar kommer att hanteras. Denna plan kallas också ett investeringspolitiskt uttalande.
3. Utforma en portfölj som använder försiktig metodik.
4. Kontrollera regelbundet den portföljen.
5. Upprepa portföljen (vid behov) baserat på investeringspolicyutlåtandet.

Att ha en struktur som denna för att lita på när beslut fattas - även när det är frestat av irrationella tendenser - kan bidra till att förbättra resultatet för många investerare.

Så har du saboterat din egen investeringssucces? Om du inte är säker - eller om du är säker på att du har varit - kan en professionell rådgivare hjälpa dig att stoppa uproduktivt beteende. Om du väljer att få hjälp, leta efter en fiduciary investment rådgivare som alltid sätter dina intressen först.

Men även om du inte arbetar med en rådgivare, se till att du har en tydlig struktur på plats för att hjälpa dig att fatta investeringsbeslut och undvika beteendefallen som plågar många investerare.

Denna artikel visas också på Nasdaq.

Bild via iStock.

Du kanske också gillar:

Kommer Robo-Advisors Sink Financial Advisors?

Hur man slutar att underprestera dina investeringar

Lager starkt? Undvik detta enda vanliga misstag

5 saker att veta innan du utövar aktieoptioner