Amerika står inför en Pension Time Bomb

Det har jämförts med en klippa, en storm, till och med Grekland, men oavsett analogi, är predikamentet detsamma: Stater i Amerika står inför en allmän pensionskris av stora proportioner.

Medan socialförsäkrings- och hälsovårdskostnaderna har dominerat konversationen kring pensionering blir underfinansierade statliga pensionsfonder för offentliga anställda oundvikliga problem, särskilt när fler babybomber går i pension.

Av de 50 staterna har bara Wisconsin pensionssystem ett överskott. Andra stater, som Illinois, har pensionsskuld som är över 50% oförmögen, vilket betyder att om inte förändringar görs kommer staten att kunna betala mindre än hälften av utlovade pensionsavgifter till nuvarande arbetstagare.

Krisen kan få stora konsekvenser för invånarna i stater som kämpar för att finansiera offentliga pensioner. En stat som riskerar att misslyckas med lagliga skyldigheter till pensionärer kan välja att fylla klyftan genom att skära andra offentliga tjänster eller genom att höja skatter.

Viktiga takeaways

Investmentmatome analyserade uppgifter från amerikanska folkräkningsbyrån om pensionsförpliktelser, kontantinvesteringar och förhållandet anställda till pensionärer för att beräkna pensionsrisknivåer för alla 50 stater. Här är vad vi hittade:

Pensionsskulden är normen. Av de 50 staterna har 37 stater finansierat pensioner under vad regeringen ansvarskontor och andra experter kallar "hälsosam" nivå på 80%.

Förlorare, vinnare. Medan pensionssystemen i Kentucky, Illinois och Connecticut behöver reformer, hanterar stater som Wisconsin, North Carolina och New York väl sina planer.

Kostnadsplaner är inte hållbara. Av de 10 stater där arbetsgivare och arbetstagare är skyldiga att bidra mest till pensionssystemen, tjänar åtta en F-klass, som representerar de minst hälsosamma planerna.

Ta en titt på kartan nedan för att se statens pensionsrisknivå. Betyg följer traditionell bokstavsklassning, med ett A som representerar de hälsosammaste planerna i nationen och en F som betecknar de ohälsosamma pensionssystemen.

Bädda in den här på din egen sida:

kopiera och klistra in följande kod i din webbplats

Via: Investmentmatome

Vad är problemet?

Pensionsskuldkrisen härrör från en kollision av politik och planerna, som i vissa stater är för generösa för att vara hållbara. Till skillnad från avgiftsbestämda planer, till exempel en 401 (k) - där anställda betalar in och drar ut ett visst belopp från en pensionsfond - ställer statliga arbetstagares förmånsbestämda pensionsplaner samma garanterade månatliga inkomster utifrån årsarbete, planens förmånsformel och slutlön.

Pensionsbidrag, som varierar signifikant mellan stater, är också en faktor när man analyserar systemets hälsa. Vissa planer kräver högre bidrag - i Louisiana, till exempel, finansierar statens anställdas pensionsplan kräver mer än 33% av den totala statliga lönebanan.

Florida, däremot, kräver bidrag av 9,4% av lönen till pensionssystemet. I jämförelse uppmanas en privat sektorarbetare att spara cirka 10% av sin lön över sin karriär för pensionering.

Pensionsproblem för offentliga arbetstagare är en gemensam börda. Till exempel skulle pensionsskulden i Illinois, hem för nationens mest underfinansierade system, översättas till en belastning på 7 600 dollar för varje invånare i staten.

I 2014 var Illinois kreditbetyg nedgraderat till det lägsta i landet eftersom statens hopp för solvensen i pensionssystemet ligger på en avkastning på 7,75% under de närmaste 30 åren. I jämförelse använder Moody's, kreditvärderingsinstitutet, en antagen avkastning närmare 4% -5% vid beräkning av värdet av framtida förpliktelser.

Stater tacklar reformen

Stater har vidtagit åtgärder för att hantera den osäkra situationen och minska pensionsbrist. I 2013 godkände Illinois lagstiftare en proposition som minskar ökningen av pensionsutbetalningar, caps löner som används för att bestämma förmåner och ökar pensionsåldern.

Rhode Island under 2011 omarbetade statligt pensionssystem framgångsrikt genom att öka arbetstagarnas och skattebetalarnas bidrag till förmån för långsiktig stabilitet.

När allt fler offentliga arbetstagare går i pension de närmaste åren kommer politiker och politiker att möta hårda beslut. Och fler stater kommer att söka efter sätt att reformera ett system som kritiker säger var dåligt utformade från början.

Data från Investmentmatome Obs! Wisconsin pensionsfond är det enda amerikanska systemet med ett överskott, så boende i det landet har en 0,00 pensionsskuld.

Metodik

Hur finansierad är planen? Finansieringsnivån är 22,5% av poängen och det offentliga underskottet per capita är 22,5% av poängen.

Vad kostar kostnaden för planen? Vi beräknade bidrag från arbetare och arbetsgivare i procent av varje statslön för 25% av poängen.

Hur hållbar är planen? Aktiva deltagare jämfört med pensionärer är 15% av poängen, och de aktuella årliga betalningarna är 15% av poängen. Detta medför dock att även om fler medlemmar som bidrar till ett system är positiva för ett pensionsunderskott, utan reform, kommer dessa medlemmar att bli framtida pensionärer med egna pensionsförpliktelser.

Uppgifterna är från amerikanska folkräkningsbyråns årliga översikt över offentliga pensionsår 2012 och den årliga undersökningen av statliga och offentliga finanser.

Infografiskt av Dora Pintek.

Bild via iStock.