Följ dessa 3 regler om tummen när du köper ett hem

Av Forrest Baumhover

Läs mer om Forrest på Investmentmatomes Ask a Advisor

Det största köp de flesta kommer att göra i sin livstid är deras hem. Det är också det längsta köpet de flesta kommer att göra. Med det i åtanke är det viktigt att du köper ett hem som ger dig glädje i stället för sorg.

För många människor sträcker sin ekonomi bortom brytpunkten, köper ett hem som de inte har råd med och betalar priset via finansiell belastning, en minskad livskvalitet och till och med familjestridigheter. Genom att följa dessa grundläggande tumregler kan du se till att du inte överskuggar dig själv i din sökning efter rätt hem.

1. Undvik PMI

Den första regeln när man köper ett hus är att se till att du har sparat tillräckligt för en förskottsbetalning. 20% bör räcka. En 20% nedbetalning gör det möjligt för en låntagare med god kredit att kvalificera sig för de bästa hypotekslånsräntesatserna samtidigt som man undviker privata hypotekslån (PMI).

>> MER: Se dagens hypotekslån här

PMI krävs för vissa inteckningar när en långivare är rädd att du kan vara standard på betalningar. I huvudsak är PMI en långivares försäkringspolicy som låntagaren betalar för. Du får inget ut av det, och det kostar dig pengar. Så, förutsatt att du har bra kredit, att ha tillräckligt med en 20% nerbetalning låter dig undvika att förlora spelet.

2. Kontrollera din PITI

Den andra regeln är att din PITI (hypotekslån, hypotekslån, fastighetsskatt och husägares försäkring) borde vara ungefär en fjärdedel av din totala levnadskostnad. Till exempel, om dina totala kostnader är $ 4000 per månad, så ska din PITI vara ungefär $ 1000. (Och självklart måste dina utgifter täckas av din inkomst, efter att du har försäkrat dig om att lägga bort pengar för pensionssparande, akutmedel och andra skyddsåtgärder.)

>> MER: Investmentmatomes Financial Guide för Homebuyers

Lån långivare använder en så kallad 28% regel när du överväger din ansökan; det vill säga inte mer än 28% av din totala inkomst borde gå mot bostäder. Budgetering kring en fjärdedel av dina totala utgifter mot PITI bör försäkra dig om att du är i gott skick.

3. Kom ihåg underhållskostnaderna

Det är smart att budgetera ungefär 1% av ditt huss totala kostnad för årligt underhåll. Detta är bara kostnaden för att behålla huset och grunderna; Det omfattar inte uppgraderingar eller planerade reparationer. För ett hus på 300 000 dollar kommer detta ut till $ 3 000 per år, eller $ 250 per månad. Även om det kan låta som mycket pengar att lägga undan, kommer du vara tacksam att det är där när du behöver fixa din luftkonditionering eller ett hål i ditt tak.

Poängen

Att följa dessa regler kan tyckas vara svårt, speciellt spara 20% för en förskottsbetalning. Men om du kan göra det, kommer du troligen att kunna ha råd med hypotekslån, särskilt eftersom de tar plats för hyra och lägger till eget kapital i ditt hem. Också om du kan spara 20% för ett hus, borde du inte ha något problem att behålla en akutfond, som det är smart att ha ändå.

Många tycker att det med konsekvent ansträngning och lite planering kan de ha råd med ett eget hem. Om du inte är säker på om du kan, prata med en avgiftsfinansierad finansiell planerare.

Bild via iStock.