När man ska refinansiera studielån

Du kan refinansiera federala studielån via privata långivare.

Med privata studielån har du inget att förlora om du kvalificerar dig för en lägre skattesats. Till skillnad från federala studielån kommer refinansieringen av privata studielån inte att riva dig av några låneförmåner.

Oavsett om du refinansierar federala studielån, privata studielån eller en blandning av båda, söker långivare låntagare som har:

• Bra kredit. Du behöver vanligtvis en kreditpoäng som är minst 600 kronor. Många långivare tillgodoser låntagare som har poäng på 700-talet eller högre. Om du har dålig kredit kan du fortfarande kvalificera dig genom att söka med en medsignal.
• En historia av betalningar på gång i tid. Långivare kommer sannolikt att gräva i din kredit rapport för att hitta bevis för att du har betalat dina skulder regelbundet tidigare.
• Tillräcklig inkomst för att betala dina skulder. Långivare kommer också att titta på din förmåga att betala tillbaka det refinansierade studielånet. Vissa beräknar ditt skuldsättningsgrad, eller hur mycket skuld du är skyldig i förhållande till din inkomst. Vissa i stället kräver en minsta inkomst, och andra anser fortfarande låntagare med stora skulder om deras inkomster är höga.

När att refinansiera studielån

Om det är rätt för dig kan refinansiering frigöra pengar varje månad och minska det belopp du betalar över tiden. Överväg refinansiering under dessa omständigheter:

• Du har studielån med höga rörliga priser. Räntorna väntas stiga till 2020, vilket innebär att lån med rörliga räntor blir dyrare att betala tillbaka. Innan de stiger igen, överväga refinansiering för att låsa i en fast ränta.
• Du har privata studielån. Om du har privata studielån har du inget att förlora genom att refinansiera eftersom privata lån inte är berättigade till federala låneprogram.
• Din kredit har förbättrats. Om refinansiering inte är tillfredsställande rätt när du examinerar, överväg det när du har en stabilare ekonomisk grund. Om du avvisades för refinansiering tidigare, försök igen när du har betalat kreditkortsskulden, till exempel eller fått en höjning.
• Besparingarna kommer att göra skillnad. Det är inte nödvändigt att vänta tills du har perfekt kredit för att refinansiera, så länge du kan kvalificera dig för en bättre ränta än vad du har nu. Du kan alltid refinansiera igen i framtiden för att få en ännu lägre skattesats.

Läsarna frågar också

Om du har federala lån och kämpar för att göra konsekventa betalningar, är refinansiering inte för dig. I stället anser federala studentlånskonsolidering eller en inkomstdriven återbetalningsplan.

" MER: Ska jag refinansiera mina studielån? Kan jag refinansiera mina studielån mer än en gång? Du kan refinansiera studielån så ofta du vill. Om du redan har refinansierat och din kredit nyligen har förbättrats, överväg refinansiering igen för att låsa in en lägre skattesats. Det finns inga ansöknings- eller startavgifter, så refinansiering kommer inte att kosta dig någonting.

" MER: Hur ofta kan jag refinansiera studielån? Räddar refinansiering studielån pengar? Ja, om du kvalificerar dig för en lägre ränta. Med en lägre skattesats får du en lägre månadsbetalning och frigör pengar för andra utgifter. Du kan också välja ett kortare schema för återbetalning, vilket hjälper dig att bli skuldfri snabbare och spara pengar på lång sikt.

" MER: Räddar refinansiering studielån pengar?

Hur snart kan du refinansiera?

För de flesta människor, landa ett jobb och bygga kredit och betalningsrekord som behövs för att kvalificera sig för refinansiering tar lite tid.

Men om du har byggt en stor kreditrekord i skolan och hitta ett jobb som mer än täcker dina räkningar, kan du refinansiera redan innan dina betalningar börjar. Vissa långivare som SoFi, Earnest och CommonBond kommer att hedra resten av din nådperiod.

Många långivare låter dig inte refinansiera studielån medan du fortfarande går i skolan. Tjäna och SunTrust är två undantag.

Många långivare kräver att du har en examen, men vissa långivare kommer att refinansiera studielån om du inte har examen.

När du inte bör refinansiera studielån

Du brukar inte eller borde inte refinansiera om:

• Du har federala lån och kan se en inkomstminskning.Om det finns en chans att du gör en karriärbyte, lämna arbetskraften under en tidsperiod eller gå frilans, behåll de federala lånen ur dina refinansieringsplaner. Du kan behöva dra nytta av inkomstdriven återbetalning, vilket sänker de federala lånen till en procentandel av din inkomst.
• Du förföljer studentlön förlåtelse. Refinansiering federala lån gör dem oförenliga för federala låneprogram inklusive offentlig tjänst Loan Forgiveness och Lärare Loan Forgiveness.
• Du förklarade nyligen konkurs. Det är inte omöjligt att refinansiera studielån om du har förklarat konkurs, men det är svårare. Många långivare kräver att en viss tid - var som helst från fyra till tio år - måste ha gått sedan din konkurs.
• Du har nyligen misslyckats med studentskulden. En standard i ditt förflutna är en röd flagga för långivare. Om standarden torkas från din kreditrapport, som vanligen tar sju år, kan du kvalificera dig så länge du uppfyller kredit-, inkomst- och andra försäkringsvillkor.
• Du tar mycket längre tid att betala av lån. Refinansiering till en låg månadsbetalning kan innebära en längre låneperiod och betala mer ränta. Säg att du är fem år i en 10-årig låneperiod och du refinansierar till ett nytt 10-årigt lån. Du betalar mer i intresse totalt eftersom du betalar tillbaka lån i 15 år totalt, i stället för 10.

Vad kommer härnäst?

• Vill du vidta åtgärder?

  Upptäck dina alternativ för medicinsk skollån

• Vill du dyka djupare?

  Lära sig vilka långivare kommer att refi utan en högskoleexamen

• Vill du utforska relaterade?

  Se hur mycket refinansiering kan rädda dig