Vad gör du om du inte kan få ett studentkreditkort

Studiekrediter kan vara ett bra värde, om du kan få en. På grund av kreditkortlagen från 2009 kan det vara svårt för personer under 21 år att få ett studentkreditkort utan förälders samarbetsgivare, och många emittenter av studentkreditkort tillåter inte medtecknare. Men det finns alternativ för studenter som börjar med kredit: säkrade kreditkort och auktoriserat användarskap.

Små insättningar kan ha stor utdelning

Medan inte marknadsförs till studenter kan säkrade kreditkort vara ett bra alternativ för studenter med låga eller inga kreditpoäng. Ett säkert kort är ett kreditkort med en kontant insättning, medan ett osäker kreditkort - det slag du oftast ser i annonser - inte kräver en insättning. I allmänhet är insättningen lika med eller mindre än kortets kreditgräns. De flesta säkrade korten har kreditgränser från $ 200 till $ 500.

Säkrade kort är inte lika prickiga som osäkra kort. De flesta har inte belöningar eller anmälningsbonusar, och många har årsavgifter. Men de fungerar precis som ett osäkert kreditkort. Kortaktivitet rapporteras till kreditbyråerna, och om du gör alla betalningar i tid och hålla balansen låg i förhållande till kreditgränsen, bör din kreditpoäng förbättras stadigt.

Det kan vara skrämmande att lägga upp flera hundra dollar som en säker kortbetalning, men pengarna är inte borta för alltid. När du har byggt upp din kredit nog, så att du är redo att göra examen till ett osäkert kort med samma utgivare eller stänga kontot och leta efter ett annat oskyddat kort, får du din insättning tillbaka. Det förutsätter att du är i gott skick Om du gör alla betalningar i tid, blir du bra.

Buddy upp för bra kredit

Ett annat alternativ: Bli en auktoriserad användare på någon annans kort. Så här fungerar det: Den primära kortinnehavaren lägger till dig på hans eller hennes kort som auktoriserad användare. Du får ett kort med ditt namn på det som du kan använda, men du är inte skyldig att göra betalningar. Du kan inte heller göra några ändringar i kontot, till exempel öka kreditgränsen eller lägga till andra behöriga användare.

Medan du inte är lagligt skyldig att betala av avgifterna som du gör som auktoriserad användare, prata med den primära kortinnehavaren för att ställa in gränser på hur du använder kortet. Med andra ord vet du om du bara kan spendera en viss summa varje månad eller om du förväntas göra betalningar till den primära kortinnehavaren etc. Pengar kan påverka dina relationer, så sätt förväntningarna först.

Se också till att emittenten rapporterar auktoriserade användares kreditkortsaktivitet till kreditbyråerna. Annars kommer din poäng inte att påverkas.

Använd kreditkort klokt att bygga kredit och undvika ränta

Det är viktigt att använda kreditkort för att bygga upp kredit och undvika räntekostnader.

Bygg kredit. Fokusera på två primära saker när du försöker förbättra eller bygga upp din kredit: Betala varje faktura i tid och undvika eller betala av kreditkortsskuld för att hålla ditt kreditutnyttjande i kontroll. Andra faktorer kan påverka kreditpoäng, men dessa har störst effekt när du flyttar din poäng i rätt riktning. Ställ in automatiska betalningar för att undvika förfallodagar och planera att betala av dina saldon.

Undvik räntekostnader. Kreditkort är användbara verktyg, men bara om du inte betalar intresse för att använda dem. Kreditkort tenderar att ha dubbelsiffriga räntor, vilket gör dem till en av de dyraste skuldsätten. Enligt en ny Investmentmatome-studie uppbär den genomsnittliga studenten $ 569 i ränta på kreditkortsskuld över fyra års college genom att endast göra minsta betalningar. Begränsa utgifterna till vad du har råd att betala av varje månad så att du inte kommer in i kreditkortsskulden.

Om du kommer in i skulden finns det sätt att minimera räntekostnaderna. Betala så mycket som du rimligen kan över minsta betalningen för att betala kreditkortet så fort som möjligt. Och gör flera betalningar varje månad; ränta uppkommer på det genomsnittliga dagliga saldot, så allt du kan göra för att sänka balansen kommer att hjälpa till.

Erin El Issa är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @Erin_El_Issa.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av US News & World Report.