Analyserar avkastningen på eget kapital (ROE) som analyserar vinstmarginalen, total tillgångsomsättning, och ekonomisk hävstångseffekt. Det skapades av DuPont Corporation på 1920-talet.

Hur det fungerar (Exempel):

DuPont-analysen kallas också DuPont-identiteten. I en DuPont-analys är formeln för ROE:

ROE = vinstmarginal x Total Assetomsättning x hävstångsfaktor

Formeln bryts vidare till:

ROE = (Nettoresultat) x (Intäkter / Summa tillgångar) x (Summa tillgångar / Eget kapital)

Låt oss ta hänsyn till följande information för företaget XYZ:

Med hjälp av ovanstående formel kan vi beräkna att företaget XYZs ROE är:

ROE = ($ 2,000 / $ 10,000) x ($ 10,000 / $ 25,000) x DuPont-analysen analyserar siffrorna som visas i vinstmarginalen ($ 2,000 / $ 10,000), total tillgångsomsättning ($ 10.000 / $ 25.000) och hävstångsfaktor ($ 25,000 / $ 5,000) = 0,20 x 0,40 x 5 = 0,40 eller 40%) för att hitta företaget XYZs ROE.

Varför det är viktigt:

DuPont Analysis

är viktigt för att bestämma vad som driver ett företags ROE; Resultatmarginalen visar rörelseseffektiviteten, tillgångsomsättningen visar tillgångens effektivitet och hävstångsfaktorn visar hur mycket hävstång som används.

Metoden går över vinstmarginalen för att förstå hur effektivt ett företags tillgångar genererar försäljning eller pengar och hur bra en Företag använder sig av skulden för att producera inkrementell avkastning.

Med hjälp av dessa tre faktorer kan en analytiker analysera ett företag, effektivt avgöra var företaget är svagt och starkt och snabbt vet vilka delar av verksamheten som ska titta på (dvs. förvaltning, skuldstruktur, marginaler) för fler svar. Åtgärden är dock fortfarande bred och ersätter inte en detaljerad analys. DuPont-analysens utseende använder såväl resultaträkningen som balansräkningen för att genomföra undersökningen. Som ett resultat kan stora tillgångsköp, förvärv eller andra väsentliga förändringar snedvrida ROE-beräkningen. Många analytiker använder genomsnittliga tillgångar och eget kapital för att mildra denna snedvridning, även om det här sättet förutsätter att förändringar i balansräkningen inträffade stadigt under året, vilket kanske inte heller är korrekt.