Hitta ditt "Magic Number" för College Savings

Av Mark Struthers

Läs mer om Mark på vår sida Fråga en rådgivare

Många nya föräldrar vill betala för sina barns högskoleutbildning, men det är svårt att veta hur mycket pengar de behöver 18 eller 19 år i framtiden. Den typ av college ditt barn går till, utbildningsinflationen och många andra variabler påverkar hur mycket du behöver spara.

Men låt inte perfekt vara fiendens goda. Med en noggrann planering kan du komma fram till en rimlig uppskattning av ditt "magiska nummer" för högskolebesparingar. Nedan följer några viktiga överväganden när du börjar planera:

• Typ av skola: Kostnaden för närvaro varierar mycket beroende på om det är en två- eller fyraårig, offentlig eller privat skola. Kostnaderna varierade från cirka 11 000 dollar till cirka 44 000 dollar (inklusive rum och bräda) per år 2015, enligt en ny undersökning från högskolestyrelsen.
• Kost och logi: Rum och bräda, som står för en stor del av kostnaden för närvaro, är ett område där du kan spara pengar. Att ha ditt barn bor hemma för det första året eller två kan hjälpa dig spara tillräckligt för att betala för ett års undervisningsvärde.

• Inflation: Enligt högskolestyrelsens senaste studie ökade priserna med ca 3% från skolåret 2014-2015 till skolåret 2015-2016. Men det finns ingen garanti för att inflationstakten blir densamma. Det är bäst att radera på försiktighetssidan och välja en relativt hög inflationstakt - säg 5% - eftersom du beräknar hur mycket pengar du behöver spara.
• Pris faktiskt betalt: Många elever betalar inte fullt pris på grund av institutionella och federala bidrag och skatteförmåner. Högskolan styrelsen fann att för en fyraårig offentlig universitet med ett listpris på 19.550 dollar för skolåret 2015-2016 betalade den genomsnittliga in-state-studenten faktiskt endast 14.120 dollar. Privata universitetsstuderande såg också en betydande rabatt från ett listpris på $ 43.920 till $ 26.400. Även om det är svårt att veta exakt vilken rabatt din student kan räkna med är planering på 20% till 25% rabatt ofta rimlig. (För att maximera potentialen för bidrag och ekonomiskt stöd kan du behöva göra ytterligare planering avseende din inkomst och hur tillgångar hålls, eftersom vissa konton behandlas mer positivt än andra när du ansöker om hjälp.)

• Ditt barns bidrag: Många föräldrar tror att deras barn borde hjälpa till att betala för skolan genom arbets- eller studielån. På den ljusa sidan kan detta motivera och engagera barnet. Men om du bestämmer dig för att ditt barn ska bidra med studielån, se till att han eller hon är medveten om risken och bördan för att ta på sig skulden. Graduering med för mycket studentskuld kan begränsa ditt barns förmåga att flytta till en ny stad eller ta jobb för upplevelsen.
• Familjbidrag: Några farföräldrar instämmer i att betala för vissa eller alla sina barnbarns utgifter för utbildning. Detta är en otrolig belastning som lyfts och gör planeringen enklare för dessa familjer. Men inte alla familjer har denna lyx. De flesta finansiellt konservativa föräldrarna räknas inte med hjälp av familjen, om inte den hjälpen är bara några år borta. Prata med din familj om du vill veta om det här är något de är intresserade av eller kan göra. Om de är så vill du göra lite extra arbete för att se till att morföräldrarnas bidrag är så skatte- och biståndseffektiva som möjligt.

Magic nummer exempel

För att se hur alla dessa faktorer påverkar college planering, överväga detta exempel. Johnstons vill planera för college för sin nya baby, och de har redan en skola i åtanke. Den uppskattade kostnaden för närvaro för 2016-2017 vid universitetet i Minnesota är cirka 26 482 kronor totalt per år. De bestämmer sig för att täcka undervisningen i fyra år, men planerar att få 25% rabatt till det angivna priset och att barnet ska vara ansvarigt för rum och ombord, plus böcker och andra personliga utgifter (omkring 12 200 USD på 26 400 USD). Om nödvändigt kan deras barn leva hemma för att minska kostnaderna.

Så här kommer Johnstons till deras magiska nummer:

• De bestämmer den del de kommer att täcka per år, eller $ 26,482 - $ 12,200 = $ 14,282.
• Planera med 25% rabatt till listpriset, eller $ 14,282 x 0,75 = $ 10,711,50.
• I fyra år är det $ 10,711,50 x 4 = $ 42,850 (avrundad).
• Sedan anpassar de dagens kostnad för eventuell inflation på 5% över 19 år, eller $ 42.850 x (1 + 0.05)¹⁹ = $108,280.

Med en 7% avkastning på sina högskolebesparingar (ett rimligt antagande baserat på historiska Standard & Poor's 500 indexavkastning och en 70% till 80% aktieportfölj), kommer det att kräva att spara 228 dollar per månad för att nå sitt mål om 108.280 dollar på 19 år. För en medelklassfamilj som Johnstons är det svårt, men genomförbart.

Om Johnstons väntade på att börja spara, skulle de behöva spara betydligt mer varje månad. Anta exempelvis att de bara har 10 år att spara för college. Istället för $ 228 per månad, skulle de behöva spara $ 625 per månad, förutsatt samma kostnader och avkastning. Detta är ett högt mål för alla. Och i själva verket kan de behöva spara ännu mer än det. När de kommer närmare skolstart kommer de sannolikt att minska risken i sin portfölj och därmed minska deras potentiella avkastning.

Vara rörlig

Självklart inser johnsonerna också att de måste granska sin plan så ofta och göra justeringar efter behov. Om baby Johnston vill gå till den bästa tekniska skolan i landet kommer det troligtvis att kosta mer, och att bo hemma kommer inte att vara ett alternativ.

Planering för collegebesparingar måste vara en pågående process, och det kan vara ovärderligt att prata med din make / maka och / eller en rådgivare tidigt. För att komma fram med ditt magiska nummer måste du göra en del undersökningar för att bestämma vilka nummer som ska börja med men inte fixa för mycket på en viss skola eller ett nummer. Planera för ditt bästa gissning, men var flexibel.

Om du inte har obegränsade resurser till college bör du skapa en rimlig plan för besparingar, göra periodiska justeringar efter behov och få ut det mesta av vad du har.

Mark Struthers, CFA, CFP, är en avgiftspliktig planerare med Sona Financial i Chanhassen, Minnesota.

Denna artikel visas också på Nasdaq.