Bygg en regnbåge, inte krukan av guld

Av Richard Russo

Läs mer om Richard på vår sida Fråga en rådgivare

Jag har alltid funnit skittles reklamkampanjen "Smak på Rainbow" störande. Tanken på ljust färgat godis som peltade mig från himlen appellerade aldrig till mig.

Det påminner mig om hur det handlar om ekonomi, vi bryr oss mer om guldgrytan än regnbågen. Skittles kampanjen representerar den rätta tankegången för dem som försöker lyckas med pengarhantering.

Det är en sträcka, eller hur? Inte riktigt.

Tänk på det på så vis: Skittles folk kunde bry sig mindre om vad som är i slutet av regnbågen - själva regnbågen är hjärtat av allt. Det gör dem till och med svåra och ger ett högt socker för att starta.

Tyvärr vill några av oss omedelbar tillfredsställelse - guldkruven - utan den starka beslutsamheten och disciplinen som krävs för att bygga en färgstark väg att belöna. Vi vill ha framgångsrika resultat av långsiktig disciplin, till exempel rikedom, säkerhet och sinnesfrid, men vi är inte villiga att utvärdera risker.

Söker belöning utan att bedöma risk

Många av oss förstår inte hur man bedömer risken trots att vi hatar förluster dubbelt så mycket som vi älskar vinster. Att uppnå respektabel avkastning med liten eller ingen risk är omöjlig. Liksom två sidor av ett mynt, kan du inte skilja huvuden från svansar.

Historien är fylld med emotionella reaktioner på pengar manier. Oavsett om det var vadslagning på nederländska tulpaner i 1700-talet eller sociala medier, har vi blivit överväldigade med att söka tillbaka på bekostnad av mildrande risker. Om din oro är tillbaka ensam, då är du en spekulant, inte en investerare.

Människor imponerade av förmågan att slå aktiemarknaden bryr sig inte om dina behov. Är det intressant? Ja. Skulle det göra ett fantastiskt samtal? Säker. Men förstå, att "slå ett index" är ett egoslag.

Söker att slå ett marknadsvärde som S & P 500 är inte en ekonomisk prestation. Det är ett sätt att fylla potten med dårets guld före regnbågen. Om du inte sålde vinster, betalat en skuld eller skickat ett barn till skolan, är handlingen detsamma som att slå ditt bröst som en gorilla, förutom att en gorilla inte kommer att punda och skrika medan du står ut på en lemm 50 fot i luft. Den överlägsen prestanda du basker idag kommer att vara borta imorgon eftersom du är ute på en farlig gren och inte inser det.

I ett forskningspapir från 2000 fann professor Edward Wolff i Bard College-ekonomin att två tredjedelar av amerikanska hushåll inte lyckades öka sin pensionsförmögenhet från 1983 till 1998. Genom en av de största tjurmarknaderna i historien minskade medianhushållens pensionsförmögenhet med 13%!

Bygg din regnbåge

Finansiell benchmarking hjälper dig att förstå avkastningen som behövs för att komma dit du vill vara. Det handlar om dig, inte ett marknadsindex: Det är ditt liv, din inställning till pengar, vad är viktigt för att det ska uppfylla livsstilsmål, som alla kombineras i en funktionell handlingsplan. Det är din regnbåge och färgerna är till skillnad från andra.

Vad är ett riktmärke? En riktmärke är en standard där andra kan mätas eller bedömas.

Förutom att utforma ett sätt att mäta eller bedöma din ekonomiska framgång, överväga vem som mäter och bedömer dig baserat på dina ekonomiska beslut. Hur kommer du att dömas om du förlorar 50% av din familjs investeringar? Vad händer om dina barn inte kan få den utbildning du planerade för att du tog på för mycket risk? Dessa är viktiga riktmärken att överväga.

Den bästa regnbågen till personlig framgång uppnås genom finansiell benchmarking. En pott av rikedom sker inte - du måste jobba på det. Financial Life Benchmarks är specifika mål du skapar, utför och checkar ut. De flyttar dig framåt och förstärker din hushållsbalansräkning längs vägen.

Det finns en lag med avtagande avkastning (jag kallar det "finansiellt hjulspinnande") där du tar större risk och inte får en motsvarande avkastning. En klocka ringer inte när du närmar dig eller bryter mot riskzonen, och det ekonomiska ramverket är ett ramverk för att hjälpa dig att undvika denna fallgrop.

Så här kan du börja bygga din regnbåge:

Skapa en skriftlig process för att stärka regnbågen och komma framgångsrikt på potten: Hitta en kvalificerad partner för att hjälpa dig att förstå hur mycket pengar eller verklig avkastning du behöver för att nå ett mål. Har också en skriftlig handlingsplan för att korrigera brister om resultaten faller under vad som krävs.

Övervaka framstegen kvartalsvis, eller minst ett år, förblir involverad och för att justera fokuseringen på ditt livsavkastning, inte prestanda för något opersonligt marknadsvärde.

Ställ in en sinnesro när du handlar avkastning på investeringar för återvändande på livet: Att ställa in kvarnstenar som leder till milstolpar gör att du kan fokusera på beteende, dina handlingar, ditt liv och dina behov, inte något godtyckligt index.

Undersök detta: Vill du känna dig mer tillfredsställd om du insåg att du:

1. slå marknaden eller något index, eller

2. kan du skicka din son eller dotter till college?

Att slå marknaden är inte en långsiktig prestation; det händer för att du har tur! Missa aldrig lycka till skicklighet, särskilt på tjurmarknader.

Är du redo att handla det söta godiset för något väsentligt?

Tänk då på ekonomisk livs benchmarking.