Nya grader kan inte gå i pension fram till 75, finner studier

Hur är 75 för en pensionsålder? För långt borta? Det kan vara verkligheten för dagens högskoleexamen, enligt Investmentmatome-forskning som släpptes idag.

Studien tittade på hur stigande studielånsskulder och högre hyror klämmer 2015 års kandidater. Dessa kostnader har ökat med 19% respektive 11%, eftersom Investmentmatome senast tittade på årtusenden och pensionering.

Den tidigare studien, som publicerades 2013, ansåg en pensionsålder på 73 år för årets grader. Dagens högre utgifter kan tacka två år på karriärerna av årtusenden och tvinga dem att arbeta 13 år längre än dagens pensionärer, som har en genomsnittlig pensionsålder om 62 år.

Den verkliga kostnaden för skulden

Höga studentlån och hyresbetalningar begränsar årtusendens förmåga att spara tidigt, säger Kyle Ramsay, investeringschef på Investmentmatome. Det betyder att de saknar viktiga möjligheter för sammansatt intresse för att öka sina pensionsfonder.

Sammansatt intresse bidrar till att växa i takt med tiden: En 23-årig som investerar $ 10.000 vid en 6% avkastning idag kan hamna med dubbelt så mycket om 10 år - och 20 gånger då är han 75. Det är utan några ytterligare sparandebidrag.

"Många människor förstår inte att din största tillgång i denna tid är tid", säger Stephen Hart, en certifierad finansiell planerare med Talis Advisors i Plano, Texas. "Ju längre du måste dra nytta av sammansatt intresse, desto mer pengar kommer du att ha. Väntar ett år eller två nu för att börja lägga pengar innebär mycket mindre pengar på 35 eller 40 år."

Byrån för att återbetala studielånskulden, som nu är mer än 35 000 dollar vid examen, kan kosta utexaminerade nära 700 000 dollar i förlorade pensionssparande på grund av det missade sammanslagna räntan på de pengar som de annars skulle ha investerat i.

Millennials försiktiga att investera

Millennials som hittar pengar för att rädda blyg från att investera det. Forskning av State Street, ett finansiellt holdingbolag, fann att tusenåriga har 40% av sina investerbara tillgångar i kontanter, såsom kontroll- och sparkonto, och terminsinlåning som CD-skivor.

Under de två åren som ledde fram till majsstatsrapporten i maj 2014 ökade årtusenden sina kassaanslag till en takt som liknar baby boomers. Men till skillnad från årtusenden likvide babyboomers vissa tillgångar för pensionsinkomst.

"Millennials läser om hur hög aktiemarknaden är och att vi är förfallna för korrigering eller sämre och - även efter den senaste rättelsen - ser vi fortfarande risk på marknaderna", säger Daniel Sheehan, ordförande för Sheehan Life Planning i Fresno, Kalifornien.

Marknaderna har alltid risk, men historiskt sett har långsiktiga investerare som rider ut aktiemarknadsvågor dra nytta av avkastning på investeringar. Och tusenåriga har mycket tid på deras sida.

"Mitt råd till tusenåriga jag talar med är att inse att genom investeringarna i historien har det alltid funnits traumor", säger Sheehan. "För dem som investerar klokt - vilket gör att marknaden kan arbeta genom att förena sig - det finns inte ett bättre sätt att investera för sin framtid än aktiemarknaden."

De flesta experter rekommenderar att en investerare i 20-årsåldern fördelar 80% till 90% av sin pensionsportfölj till aktier, vanligtvis via lågprisindexfonder.

Små förändringar kan lägga år till pensionering

Det finns hopp. Studien grävde också in hur tusenåriga kan vidta åtgärder nu för att flytta pensionsår närmare.

Nyare grader som kan leva hemma i några år och spendera den tiden som sparar mer kan sänka sin förväntade pensionsålder med fem år, säger Ramsay.

Även om det inte är ett alternativ, kan smarta besparingsbeslut i allmänhet få stor inverkan: Millennials bör maximera 401 (k) bidrag från arbetsgivaren innan de sparar i en traditionell IRA eller en Roth IRA och se till att deras tillgångsallokering är lämplig för deras ålder. (Här är vår sida plockar för bästa Roth och traditionella IRAs.)

De som ökar sin sparränta kommer att belönas med en längre pensionering. Våra webbplatsberäkningar för en 23-årig ny grad som tjänar median startlön på $ 45.478, konstaterade att besparing 10% per år skulle kunna leda till pensionsåldern till 70. Någon som kan ta bort 15% skulle kunna gå i pension vid 65 år.

De ökningar av pensionsavgifterna kan göras gradvis och stöta upp några procent per år. Lean år - som de som spenderade betalning av studielån - kan balanseras genom att spara mer under åren som spolas.

"Gör besparingar i procent av inkomst, i stället för dollar, eftersom det gör det enklare psykiskt", säger Hart. "När du får höjningar kommer dina bidrag att växa med dem."

Slutligen identifiera pengar att spara genom att skapa en budget och spåra dina utgifter, lägger Hart till. "Även om du bara gör det i en månad - kan du göra någonting i en månad - du kan sitta ner i slutet och titta på var dina pengar går, och det är där du hittar mer disponibel inkomst för att spara."

Mer från Investmentmatome:

• Bästa IRA-kontoleverantörerna
• Hur mycket ska du spara för pension?
• 5 Små förändringar i pensionsplanering som får stora resultat