Högavgift 401 (k) Praktisk för arbetsgivare, dyr för dig

Av Jonathan Broadbent

Läs mer om Jonathan på vår sida Fråga en rådgivare

Arbetsplatsplaner som 401 (k) har många rörliga delar. Du kanske inte känner igen det faktum, eftersom de företag som övervakar dessa planer gör att det verkar seamlöst. Men om du läser ett av de "avgiftsupplysnings" -förklaringarna som dyker upp ungefär en gång om året kan du bli förvånad över att se hur många personer och företag som är involverade.

Det här är inte nödvändigtvis en dålig sak, men det är något som någon ska hantera.

Genom att läsa igenom din "Deltagaravgift" kommer du att se en mängd tjänster listade, inklusive inspelning, vårdnadshavare, mäklare eller rådgivare, skatt och revision. Var och en kostar dig något i form av avgifter för konton i planen.

Återigen är det inte nödvändigtvis en dålig sak. Många tjänster är nödvändiga och krävs även enligt lag. Men vissa avgifter kan vara där utan bra skäl, och det är helt möjligt att avgifterna kan sänkas. Vänster obestridda, överdrivna eller onödiga avgifter kan direkt påverka när du kan gå i pension och den livsstil du har råd med vid pensionering.

Betydelsen av rimliga avgifter

Det är en avvägning när det gäller avgiftsförhandlingar. Din arbetsgivare vill (eller, om det är uppmärksamt, skall vill) högsta möjliga servicenivå till lägsta möjliga pris. Varje gång i taget ska det ta upp varje tjänsteleverantör till din plan att omvärdera tjänsterna och avgifterna. Varför? Eftersom de flesta leverantörer betalas utifrån planens storlek. Det betyder att när det totala värdet av planen växer, tjänar de mer pengar. Om detta faktum ignoreras för länge, hamnar de betydligt mer pengar för att göra samma arbete.

Utan att komma in i detaljerna om hur avgiftsförhandlingar äger rum, låt oss prata om deras inverkan på din pensioneringsberedskap.

Ingen kommer att hävda att lägre avgifter har något annat än en positiv fördel för dig och andra som sparar för pension i planen. Allt annat är det att sänka planavgifterna kan minska tiden du behöver arbeta (och spara) för att gå i pension med framgång. Det betyder inte att allt ska vara så billigt som möjligt. det innebär helt enkelt att de avgifter du betalar borde vara rimligt i linje med de tjänster som planen tar emot.

Så, om din arbetsgivare inte bryr sig tillräckligt för att mäta planens avgifter, eller har inte den kunskap som behövs för att påverka planen på ett bra sätt? Detta händer ibland. Ett bra exempel: pensionsplaner som är "sålda direkt". Det innebär att ett stort företag, vanligtvis en fond eller försäkringsbolag, erbjuder att driva alla delar av planen. Leverantören buntar alla tjänsterna tillsammans, minskar sina egna kostnader där det är möjligt och tar ut så mycket som möjligt för att komma undan. Det är osannolikt att någon arm-brottar dem över de avgifter de tar ut. Detta resulterar ofta i år av extra kostnader på anställdas konton kunde ha avstått om det varit en effektiv förhandling. Leverantörerna laddar också ofta planer med sina egna egna produkter och tjänster, vilket gör dem ännu mer pengar.

Dåliga buntar är inga fynd

För det utbildade ögat kan dessa "buntade" leverantörer tyckas som ett fynd - tills du upptäcker att de ofta tar ut en avgift för att hantera sina egna investeringsprodukter, som har avgifter själva och sedan sälja andra saker till anställda och tacka för olika tilläggsavgifter.

Vi kom över ett mycket bra exempel på detta nyligen när vi hjälpte till en plan som debiterades en avgift på alla tillgångar (som leverantören tappade när den pressades). De flesta av investeringarna i planen var leverantörens egna erbjudanden. Plus, leverantören var defaulting anställda i sina egna mål datum fonder och laddning någon som ville ha extra hjälp en extra 1% avgift. Det fanns också andra skatter av avgifter.

Bundna planer är inte alla dåliga, men det är alltid bra att fråga hur objektiva och rättvisa de är med dig. Ta reda på om avgifterna du betalar är rimliga och slåss för bästa möjliga utbud av tjänster du kan få.

Titta noga på din planrådgivare. Löpande arbetsplaceringar är knepiga och en mycket specialiserad finansiell disciplin. Om bolagets ägares personliga börsmäklare också är din planrådgivare bör någon i ditt företag ifrågasätta detta förhållande. Om en försäkringsagent eller någon i ditt företags bank också är din planrådgivare är chanserna bra att du inte har en objektiv förespråkare i ditt hörn.

Överväldigande tar arbetsgivarna sin plikt på allvar, med fokus på att helt och fullt kombinera den bästa planen de kan. Fler och fler företag upptäcker även att detta tillvägagångssätt hjälper dem också på ett antal långsiktiga sätt. Till exempel kan ett företags hälso- och sjukvårdskostnader sänkas när anställda kan gå i pension i normal ålder, snarare än arbetsår längre för att kompensera för besparingar som dräneras av alltför stora avgifter.

Vissa arbetsgivare bryr sig inte så mycket. De kan helt enkelt låta planen parkeras någonstans bekväm och inte uppmärksamma avgifterna.

Om du går hela din karriär utan en solid förespråkare i ditt hörn, borde du förvänta dig att behöva arbeta extra år för att kompensera för skillnaden.Tyvärr, var din 401 (k) plan är oroad, det finns ingen övergång. Du kommer att bli exakt lika framgångsrik som den kombinationen av alla de år som sparandet ger.

Bild via iStock.

https: //

Du kanske också gillar:

Pensionsplan Industri Ripe for Revolution?

Nyliga grader misslyckas med pensionsbesparingar

En nyckel till framgångsrik pensionsplanering

Bakom Target Date Funds Curtain