Hur man får ett eget kapitallån om du har dåligt kredit

Ett skuldsättningsgrad i de lägre 40-talet eller mindre kommer att sätta dig i den söta platsen för de flesta långivare.

Men siffror spelar fortfarande en viktig roll. Till exempel, för att förbättra dina chanser att bli godkända och få en lägre ränta, vet du din skuldsättningsgrad. Det är vad du är skyldig delad av vad du gör. Investmentmatome DTI-kalkylatorn kan hjälpa dig att hitta ditt förhållande.

En DTI i de lägre 40-tal eller mindre kommer att sätta dig i sötnos för de flesta långivare. Men om du handlar, kan du hitta långivare som tillåter högre DTI (högre skuld).

Det är en balans mellan din kredit värdering och din DTI. Om du har en hög DTI, hjälper det att få en högre kredit värdering. En lägre kreditpoäng kan kräva en lägre DTI. I slutändan måste du vara bekväm med din betalning, och om din DTI ligger i den högre änden kan du känna dig mer utsträckt med pengar varje månad.

" MER: Hitta de bästa home equity lån långivare

Ta reda på hur mycket eget kapital du har

Vanligtvis kan du låna upp till 80% - ibland till och med upp till 90% - av värdet i ditt hem. Det är en annan utlåningsmetri som kallas låneförhållandet. Så här fungerar det:

Säg att ditt hem nuvarande marknadsvärde är $ 300,000. Du är skyldig 200 000 dollar. Din LTV är 67%. Om en långivare låter dig låna upp till 80% LTV, kan du dra $ 40 000 eget kapital från ditt hem:

$ 300,000 x 0,80 (80%) = $ 240,000 - $ 200,000 (vad du fortfarande är skyldig) = $ 40,000

Denna bostadslånsräknare kommer att göra matematiken för dig.

Nyckelfaktorerna här är vad du är skyldig och ditt nuvarande marknadsvärde på ditt hem. Det är lätt att veta hur mycket du fortfarande är skyldig på huset - du kan alltid ringa din hypotekslånare för balansen. Att veta vad ditt hem är värt är en annan sak. Använd denna hemvärdesberäkare för att få en idé.

En långivare kommer att kräva en bedömning att spika ner det officiella marknadsvärdet.

Känn den kredit värdering du behöver

De flesta bostadsaktiva långivare letar efter ett FICO-poäng på 620 eller högre, men det handlar om att väga din kreditpoäng mot dina värdepapper och skuldsättningsgrad.

Kreditresultatet räknas emellertid mycket för att bestämma din ränta. Titta bara på hur mycket räntorna varierar i detta FICO / kursdiagram.

Få din gratis kreditresultatrapport

• Öppna fler dörrar för dina ekonomiska mål.
• Ange dina mål och se dina framsteg.
• Registrering påverkar inte din poäng.

Tänk på en utbetalningsfinansiering

Om du tror att du befinner dig på gränsen för godkännande för ett eget kapitallån eller HELOC, finns det ett annat alternativ: en utbetalningsfinansiering. Det tar din primära inteckning och omarbetar den - med en nuvarande eller ny långivare - och tar ut ditt eget kapital som en del av det nya lånet.

Det är inte en andra hypotekslån, så långivare har ännu mer utrymme för att försäkra sig om lånet. Du måste fortfarande ha en bra bit av eget kapital för att göra det här arbetet, men du kan hitta det lättare att kvalificera dig.

Kom ihåg att handla för långivare för att hitta ditt bästa refinansieringsalternativ.

" MER: Hitta de bästa utbetalarna för utbetalning av utbetalningar

Ett alternativ: Delade uppskattningsavtal

Nu tänker vi utanför lådan.

Vissa företag erbjuder "gemensamma uppskattningsavtal". Så här fungerar det: Du får lite av kapitalet i ditt hem i utbyte för att ge ett värdepappersföretag en mindre andel av ägandet i fastigheten.

I allmänhet ger du företag som Patch Homes, Point eller Unison något som en 25% andel av ägande för 10% av ditt eget kapital.

"För de flesta husägare är detta ett alternativ till ett HELOC- eller egetkapitallån", säger Point medgrundare Eoin Matthews. "Vi kan underteckna mer förlåtande standarder, vilket innebär att husägare som kan ha betydande eget kapital i sitt hem men inte kvalificera sig för ett HELOC eller eget kapitallån" kan kvalificera sig för ett gemensamt uppskattningsavtal, sa han.

Men delade uppskattningsavtal är komplicerade. Och de är inte billiga. Avgifterna sträcker sig från 2,5% till 3% och du får mindre eget kapital ur ditt hem än med ett eget kapitallån eller HELOC.

De brukar komma med en 10-årig term, också, det betyder att när du måste betala tillbaka det kapital som företaget gav dig framför, plus en del av din egendom, s uppskattning.

Att återskapa:

Hur man får ett eget kapitallån med dålig kredit

1. Beräkna din skuldsättningsgrad för att se om du är i ballparken på de lägre 40-tal eller mindre
2. Lär dig vad ditt hem är för närvarande värt och hur mycket du fortfarande är skyldig
3. Ta reda på om din kredit värdering är 620 eller bättre
4. Tänk på en utbetalningsfinansiering, de är i allmänhet lättare att kvalificera sig för
5. Vet att ett gemensamt uppskattningsavtal är ett annat alternativ

Vad kommer härnäst?

• Vill du vidta åtgärder?

  Jämföra de bästa bostadslånet långivare

• Vill du dyka djupare?

  Upptäck hur mycket ditt hem är verkligen värt

• Vill du utforska relaterade?

  Beräkna hur mycket eget kapital du har i ditt hem