Hur en bästsäljande författare betalade bort sina kreditkort

Sarah Hepola kanske är känd främst för hennes bästsäljande memoir, "Blackout: Remembering the Things I Drank To Forget", om hennes kamp med alkoholism. Men två år innan hon blev nykter konfronterade hon en annan demon: kreditkortsskulden. På många sätt säger hon att hon håller på att följa med sina utgiftsvanor var god praxis för att hantera hennes drickproblem.

Sarah Hepola, på sin tidigare skuld: "Jag visste att numret var dåligt, men tills jag såg det, behövde jag inte räkna med det." (Foto av Zan Keith)

"[Betala av kreditkortsskulden] var som den lilla jordbävningen, den tremor som kom före att skaka till min grund," säger Hepola. "När jag slutade dricka, det var den värsta tiden i mitt liv, men det slutade dricka som verkligen fick mig att ha ett liv som jag hade råd på större sätt."

När hon behandlade båda frågorna, flyttade Hepola till Dallas från New York City. De lägre levnadskostnaderna gav henne slutligen möjlighet att betala av hennes $ 10.000 kreditkortsaldo, liksom $ 40,000 som hon var skyldig till IRS.

Hepola delade sin resa ut ur kreditkortsskulden i en ny telefonsamtal. Hennes svar har redigerats för tydlighet och längd.

När visste du att du hade problem med kreditkortskuld?

När kreditkortsföretaget varnade mig för problemet. Krediterna ringer. Precis som många människor, min ålder, eller så trodde jag, att jag hade en samplingsplatta med höga kreditkort som jag brukade maxma ut och sedan ignorera. En del av det hade att göra med att bo i New York, en stad som jag inte hade råd med. Jag ville fortfarande gå till baren och köpa $ 16 cocktails och jag tänkte att jag skulle få den stora uppgiften eller det stora lukrativa jobbet som skulle göra det möjligt för mig att betala kreditkorten i en drömlik summa.

Hur länge fortsatte det?

Jag byggde upp skulden under mina första tre år av min tid i New York. Jag var också skyldig två år tillbaka skatt till IRS och hade inte avgjort med dem än. Det var $ 40.000, och kreditkortsskulden var omkring $ 10.000. Det kändes som scenen i filmer där polisen jagar dig i ett hörn. Jag var som "Jag kommer ut med mina händer upp". Jag räknade med all skuld på en gång, men kreditkortsskulden var den första delen jag behandlade.

Var kreditkortsutgifterna relaterade till att dricka?

Vissa kreditkort ger dig ett cirkeldiagram över vad du spenderar. Gruvan var 75% på barer och vinbutiker. Det var också runt lågkonjunkturen, och mycket uppmärksamhet gavs till människor som köpte kläder och hade 100 par skor. Jag hade ingenting att visa för kreditkortsskulden, men jag fick gå till fina restauranger och dricka 20 dollar flaskor vin. Jag hade ett dricksproblem, men det finns gott om människor i samma båt som inte hade något att dricka. Jag kände bara rätt till den typen av fritidslivsstil.

Hur kunde du betala av skulden? Vad har förändrats?

Jag var tvungen att bli väldigt riktig om vad jag var och vem jag var. Det fanns ett element för det som är att bli nykter. Förbindelsen mellan min kreditkortsskuld och mitt drickproblem är att båda reflekterar en person som inte verkligen vill erkänna vem hon är. Det finns en viss grad av att låtsas och gömma sig - låtsas göra mer pengar, låtsas vara mer extroverted, mindre vrids och mer fantastisk än jag är.

När jag klippte upp dessa kreditkort och sa: "Jag kommer nu att leva enligt de pengar jag har", det var en del av vägen som ledde till att jag blev nykter. Det var en av de första chockerna på verkligheten. Festen fortsätter inte bara; du måste betala för festen, bokstavligen med pengar och konsekvenserna av baksmälla och det mentala och emotionella dräneringen av att dricka så mycket.

Det var små saker jag gjorde. Jag slutade få min $ 4 latte, som jag missade som galen. Det var en av de små glädjen att bo i det lilla hörnet av Brooklyn. Jag slutade göra saker som att få matleveransservice. Jag slutade outsourcing och började göra saker själv: göra middag, göra tvätt, göra mitt eget kaffe. Jag sa till mina vänner: "Jag kan inte gå till dessa stora middagar längre" och de sa, "Det är bra, låt oss gå en promenad." Jag lånade också $ 2000 från min far som fick mig ur varmt vatten med fordringsägare.

Du skriver att en av dina första steg för att möta skulden var att lägga upp exakt hur mycket du hade. Varför var det så svårt att göra?

Det var som att trampa på en skala. Jag visste att numret var dåligt, men tills jag såg det, behövde jag inte tänka på det. Till dess jag satt ner och sa: "Du har $ 2000 här och $ 2.000 där; Detta är vad du är skyldig, "jag kunde bara shruva av det. Innan jag lade upp det, behövde jag verkligen inte konfrontera det.

Tycker du fortfarande om kreditkortsskuld? Kan det hända dig igen?

När jag sålde min bok hade jag alla mina kreditkort betalda men hade en liten del av IRS-skulden [kvarstående]. Jag ringde dem för att göra en klumpsumma, och de sa: "Du är skyldig 13 dollar." Det var för fem år sedan. Under den tiden har jag varit mycket försiktig med mina kreditkort. Varför bor jag fortfarande i Dallas? Jag har ett prisvärt hus, jag har råd med mitt liv, och det är en så bra känsla. Det har varit svårt för mig att hitta en grupp kreativa människor här - det är mer av ett affärscenter - men det är ett beslut jag har gjort.Det känns som ett väldigt vuxet beslut att leva enligt mina medel, vilket innebär att jag ger mig frihet på vissa områden och restriktioner i andra.

Du har sagt att kreditkortsskulden nästan verkar som normen i vår kultur. Har det gjort det lättare för dig att känna att din skuld inte var ett problem?

Jag trodde inte att det var något konstigt om allt jag gjorde, bara med hur illa jag var med den med höga räntor. Mina vänner som är bra med pengar säger, "Hur gjorde du det här? Du har hemska erbjudanden. "Det beror på att jag inte riktigt var uppmärksam. Det kände sig väldigt normaliserat. Vem betalar kontant, särskilt i New York? Det var en tid när du pratar med äldre om livet före kreditkort, att om du inte hade pengar kunde du inte köpa något. Nu har vi en "köp nu, tänka senare" mentalitet. Det är en mycket tilltalande idé.

Det låter som om du använder kreditkort på ett smart sätt nu?

Jag klippte upp mina kreditkort, men det finns situationer där du behöver en. Det blir ett problem någon gång om du inte har en. Jag har kreditkort, och jag håller dem på nollbalans.

Fler kreditkorttips från Investmentmatome

• Dyra subprime kreditkort erbjuder lite hjälp, finner Investmentmatome studie
• Hur bra känner du ditt kreditkort?
• Vad ska du göra när din kreditkortsutgivare blindsides dig