Hur man Excel vid Timing Market |

Ibland är det inte vad du köper - det är när du köper. Aktiemarknadsplanering är ett kraftfullt verktyg, speciellt när du kommer ihåg en grundläggande investeringsregel: För det mesta följer majoriteten av aktierna upp eller ner ihop.

Förvisso följer inte alla aktier på samma dag samma uppåt eller nedåtgående vägen för huvudindexen. Om de bredare marknadsvärdena håller fast vid en fortsatt trend i flera veckor eller månader, kommer de allra flesta lagren att passa. Förstå grunderna för hur man känner igen dessa mönster kan hjälpa till med att den oerfarna investeraren blir en skarp marknadsförare.

1) Köp när aktiemarknaden visar de klassiska tecknen på att botten ut (och sälja när marknaden är överst).

Målet med marknadsplanering är att känna igen de bästa möjligheterna att köpa låga och sälja höga. Så det är vettigt att köpa till en position vid sin lägsta punkt och sälja högst. Men även erfarna fondförvaltare har svårt att hitta marknadens "toppar" och "bottnar" konsekvent. En bra tumregel för att identifiera dessa extrema toppar och dalar är att leta efter extremt beteende.

Klassiska tecken på botten inkluderar hyperbolisk pessimism i media; extremt höga "björnsignaler" från professionella aktieanalytiker; tung insider köper hos företag; och stora fonder kassa reserver. Å andra sidan, om det känns som att marknaden är i en köpmiljö, är det nog en bra tid att sälja (eller sluta köpa).

Investerare som valde att komma in i guld mot slutet av 2009 lärde sig den här lektionen den svåra vägen. Vid den tiden skummade alla på munnen över guld och med god anledning: Guldpriserna hade stadigt stigit + 40% sedan årets början.

Med hjälp av Googles "Tidslinjesökning" kunde jag spåra detta vinka genom att söka hur ofta frasen "köpa guld" inträffade varje månad. I var och en av de åtta månaderna som leder fram till guldfransen, nämns bara "köp guld" i genomsnitt 89 gånger. I september 2009 dubblar antalet plötsligt till 178 gånger. I november träffar vi toppen - "köp guld" nämns 212 gånger. Det är klart att media skriker "KÖP! KÖP! KÖP!" Men när man tittar på prisdiagrammet är det uppenbart att rätt steg är att sälja. I december hade alla som skulle komma in i guld redan gjort det. Ingen lämnade för att köpa (och driva upp vinsten ytterligare), guld fick en $ 125-korrigering.

2) Köp om marknaden har gått över 50- eller 200-dagarsgenomsnittet.

Det rörliga genomsnittet är en bra linje för att bedöma huruvida ett lager är tekniskt friskt. Extremt höga medelvärden är en varning för att marknaden är för optimistisk och färska köpare är sällsynta (eftersom alla redan äger det). När detta händer kommer marknaden sannolikt att vända, och beståndet börjar falla. Omvänt är ett mycket lågt rörande medelvärde en signal att en botten är nära. När aktiekursen börjar stiga och slutligen korsar sitt lågglidande medelvärde är det en väldigt bullish signal. Kom ihåg, desto kortare är det rörliga genomsnittet, ju tidigare ser du en verklig förändring på marknaden.

3) Följ "företagsinspektörer".

Den skäligaste gruppen av investerare är "företagets insiders" tjänstemän och styrelseledamöter av börshandlade företag. Dessa människor vet mycket mer om sina organisationer än någon analytiker eller mäklare. Och för att säkerställa att de inte använder den kunskapen för att utnyttja icke-offentlig information, kräver SEC att de rapporterar sina transaktioner (som du hittar på Yahoo! Finance - klicka bara på "Insider Transactions" på vänsterfältet).

Obligatorisk rapportering hjälper till att jämföra spelfältet för enskilda investerare. Att veta när insidenter köper och säljer kan vara en bra indikator på vilken riktning ett lager går på. Tänk på det: Corporate insiders är de ultimata rådgivarna. De har en mycket djup och omfattande förståelse för företag och industri. De är nära involverade i alla aspekter av deras företag. Och precis som du och jag är det i deras bästa intresse att köpa låga och sälja höga.

Så fungerar inte insiderhandel verkligen? Historien har visat att aktier som tungt köpts av insiders överträffar de bredare marknadsgemenderna med ungefär 2 till 1 på en tjurmarknad och bara faller hälften så långt i en björnmarknad. Dessutom tenderar aktier som kännetecknas av tung insiderförsäljning att öka bara hälften så mycket som marknadsvärdena när den primära trenden är bullish och faller dubbelt så svårt när den primära trenden är baisse.

Här är ett bra exempel på hur enskilda investerare kan använda insidertransaktioner till deras fördel. Den 17 mars 18 mars rapporterade fyra nyckelpersoner - inklusive VD - av Citizens Republic Bancorp (Nasdaq: CRBC) stora aktieköp. Inom en månad hade priserna ökat +70%.

Kom ihåg att transaktioner inte är så enkla som efterliknar deras alla drag. Många insiders köper och säljer ofta aktier av flera skäl. [Hitta fler tips om vinsthemligheterna hos insiderhandeln.]

# - ad_banner_2- # 4) Observera set / call-förhållandet för tecken på frenzied "fast buck" -beteende och satsa mot spelarna.

Detta verktyg är en praktisk kontrastindikator som hjälper dig att mäta den övergripande marknadssynpunkten. Det är lätt att beräkna: Dela bara antalet handlade säljalternativ med antalet köpta köpalternativ.

Spekulanter köper satser när de förutser att ett lager kommer att gå ner; de köper samtal när de förväntar sig att ett lager kommer att gå upp. Så förhållandet mellan sälj / samtalet mäter helt enkelt huruvida fler investerare känner sig positiva eller bullish. Om det finns fler bearish investorer, blir förhållandet större. När förhållandet är stort nog kan det signalera en obefogad baisseutsikt som snart kommer att justeras.

Uppgifterna som används för beräkningssättet finns på webbplatsen för Chicago Board Options Exchange (CBOE). En läsning över 0,8 på det 10-dagars glidande medlet av CBOE-sätta / ring-förhållandet föreslår en stor köpmöjlighet. När förhållandet sjunker under 0,4, är en stor nedgång på marknaden förmodligen överhängande.

Denna artikel innehåller bara en urval av de viktigaste och mest populära marknadsundersökningsindikatorerna. Det finns många andra tidsindikatorer, några av dem är ganska komplexa. Oavsett vilket du följer, kom alltid ihåg den här tumregeln: Inget marknadstidssystem kan kompensera för dåligt aktieval. Använd bara marknadstiming i kombination med andra grundläggande mätvärden.

[Om du fortfarande har svårt att tida på marknaden, lägg dig inte ner på dig själv. Även den stora Warren Buffett gör marknadstidsfel.]