Leta efter dessa röda flaggor i pensionärens ekonomi

Av Daniel J. Friedman

Läs mer om Daniel på Investmentmatomes fråga en rådgivare

Här är en erfarenhetsskattepersonal kan hitta bekant - och oroande - under skattesäsongen: En långtidsklient, vanligtvis väldigt organiserad när det gäller skatteförberedande pappersarbete, glömmer eller förlorar viktiga dokument eller blir förvirrad när du blir ombedd att få mer material. Den tidigare oberoende, metodiska klienten, nu senior, har klart förändrats och verkar ha förlorat kontrollen över hans eller hennes ekonomi.

Dessa varningsskyltar, som kan indikera enbart ökad glömska eller ett mer allvarligt tillstånd, såsom demensintrång, är inte bara hälsorelaterade röda flaggor - de kan också få stora finansiella konsekvenser.

Nyligen har ett äldre par som är våra kunder tillbaka minimal information med sina begärda skattepaket. Det var en röd flagga, eftersom det här paret tidigare var ganska organiserat. Eftersom detta verkade konstigt kom vi i kontakt med kundernas vuxna barn. Vi lärde oss att äldreparet hade avgifter i de sex siffrorna på en kreditkredit på ett hus som hade betalats för, trots att de hade en sexfigurig inkomst från pensioner, socialförsäkringar och IRA-utdelningar, liksom andra tillgångar. Parets barn är nu medvetna om att de måste spela en större roll i sina föräldrars ekonomi.

Finansiella yrkesverksamma som arbetar med seniorer har - eller borde ha - en moralisk skyldighet att se upp för dessa varningsskyltar. Var var bankiren som hade känt det här paret i mer än 20 år medan de skrev alla dessa kontroller av ett eget kapital?

De bästa människorna att identifiera dessa varningsskyltar är givetvis familjemedlemmar som har störst samverkan med seniorer. Håll ögonen på dessa signaler i dina äldre föräldrar:

Missade betalningar

När du besöker dina äldre föräldrar, försök att övervaka deras mail eller räkningar. Meddelanden om missade betalningar är ett tecken på potentiella problem och kan få betydande finansiella konsekvenser. För att glömma att betala husägare försäkringsräkning kan det leda till återställningskostnader eller sämre, policyavstängning och eventuell finansiell katastrof.

Brist på återkallelse om viktiga saker

Jag pratar inte om enkla problem som var nycklarna är, men viktiga saker som att ha en signerad uttagsseddel från en bank och inget minne om att dra tillbaka pengarna eller var det gick. Detta kan vara ett tecken på att någon har seniorens öra och övertalar honom eller henne att ta ut pengar och lämna över det utan pappersspår.

Olika telefoninteraktioner

Yngre människor svarar knappt någonsin sina hemtelefoner längre (om de ens har fasta telefoner), vilket gör seniorer de uppenbara målen för telefonbaserade scammers. I Connecticut, där jag bor, involverar en vanlig bluff någon som påstås från IRS-anropet och hotar rättsliga konsekvenser såvida inte vissa förmodas sen betalning eller straff betalas. En variation på denna bluff är telefonsamtalet från förmodade lotteri eller tävlingspersonal som gratulerar personen med att vinna 3 miljoner dollar och begär kundens kreditkortsnummer så att den som ringer kan verifiera sin identitet.

Om dina äldre föräldrar nämna sådana samtal gräva djupare för att se till att de inte har lämnat ekonomisk eller personlig information över telefonen.

Om du misstänker äldre finansiellt missbruk, ring din lokala distriktsadvokat. Om problemen medför skumma investeringsplaner, kontakta Finansinspektionen vid ett nytt gratisnummer, 844-574-3577, som är inrättat specifikt för frågor som rör seniorer.

Professionella bör veta och bryr sig tillräckligt om sina kunder att vidta åtgärder om saker inte verkar rätt. Deras interaktioner kan inte vara tillräckligt ofta för att fånga problem i tid, vilket gör det viktigt att familjemedlemmar och vänner ser ut för hälsoskyddade varningsskyltar som kan få stora finansiella konsekvenser.

Daniel Friedman är VD för wealth management firma WMGNA i Farmington, Connecticut.