Mortgage Life vs Term Life Insurance

Om du är i färd med att köpa ett hus, kommer det inte vara länge innan hypotekslånsförsäkringar börjar anlända i posten.

Säljs av hypotekslån och försäkringsbolag, hypotekslånsförsäkring (ibland kallad hypotekslånsförsäkring) betalar ditt hemlån om du dör med balans. Tanken låter förnuftig: Din familj skulle inte behöva oroa sig för hypotekslån, om något hände med dig, och de förlorade din inkomst.

Men bland alternativen för husägarnas livförsäkring är begreppet livförsäkring vanligtvis ett bättre val. Här är en titt på de viktigaste fördelarna.

Term livförsäkring låter dig välja ditt förmånsbelopp

Med termen livspolitik kan du köpa tillräckligt med täckning för att möta all din familjs behov - inte bara återbetalning av inteckning. Term livförsäkring köpare väljer vanligen ett täckningsbelopp som också kan ersätta den försäkrades inkomst och täcka sina barns högskoleutbildning och andra utgifter.

»Jämför livförsäkringspriser: Få term livförsäkring citat.

Hypoteksförsäkring, å andra sidan, är utformad enbart för att betala av din inteckning. Med många hypotekslivspolicyer, minskar dödsförmånen stadigt att matcha hypotekslånet.

Term livförsäkring ger din familj flexibilitet

Långtidslön betalar en dödsförmån till alla förmånstagare du väljer, till exempel din make, om du dör inom policyens löptid. Dina mottagare kan använda pengarna men de vill. Om det inte är en prioritet för dem som betalar lånet kan de använda pengarna för mer kritiska behov.

Enligt vissa hypotekslivspolicyn betalas förmånen direkt till din långivare, inte din familj.

Termen livs täckning kan sträcka sig över din låneperiod

Många leverantörer erbjuder termins livförsäkringar som varar mellan fem och 30 år. Köpare kan välja en term baserad på deras långsiktiga ekonomiska skyldighet, oavsett om det är ett inteckning, sina barns högskolor eller en annan stor skuld.

Däremot sammanfaller en hypotekslivspolitik med längden på ditt hemlån. Vissa hypotekslivspolicyer slutar om du refinansierar.

Term livet ger dig mer bang för din buck

Terminivån är ofta billigare för den mängd täckning du köper än inteckningsliv, speciellt om du är frisk.

»Jämför: Vår webbplats livförsäkring jämförelse verktyg

De flesta hypotekslån försäkringar kräver inte att sökande ska gå igenom en livförsäkring läkarundersökning. Det här låter bra, men du betalar för privilegiet att du inte tillhandahåller hälsoinformation. Ju fler försäkringsbolag vet om din medicinska historia, desto mer exakt kan de täcka priserna, vilket innebär lägre priser för många sökande.

När inteckningslån kan vara vettigt

Du kan överväga hypoteksliv om du har ett hälsotillstånd och kan inte kvalificera dig för livsförsäkring, men behöver fortfarande täckning för din inteckning.

Ta dessa steg innan du köper inteckningslån:

• Sök citat eller prata med en agent innan du bestämmer den termen livförsäkring är inte ett alternativ. Om du inte kan kvalificera dig för det traditionella livslivet av hälsoskäl, få citat för "förenklat problem med livet", vilket inte kräver en läkarundersökning. Applikationen frågar bara några hälsofrågor. Tillgängliga täckningsbelopp för förenklad utgåva är mindre än för det traditionella löptiden, men det är värt att jämföra priser för förenklat problem och inteckningslån.
• Läs fina tryck på hypotekslånsförsäkring. Omfattar det dig oavsett orsak till dödsfall, eller bara i händelse av en olycka?
• Jämför citat för hypotekslånspolicyn från olika företag för att få den bästa affären.
• Precis som du skulle när du köpte någon typ av försäkringsprodukt, kolla det finansiella försäkringsbolaget för försäkringsbolaget som säljer policyn. Du kan hitta betyg på webbplatser för oberoende ratingföretag som A.M. Bäst, Fitch Ratings, Moodys Investor Services eller Standard & Poors Ratings Services. Du kan behöva registrera dig på webbplatser för att se betyg, men tjänsterna är gratis.

Andra former av försäkringar liknar

Det finns andra försäkringsprodukter med påfallande liknande namn på hypotekslånsförsäkringar, så var försiktig så att de inte blir förvirrade:

• Privat inteckning försäkring, eller PMI, är en annan produkt som du kan stöta på under homebuying-processen. PMI betalar långivaren - inte du - om du är standard på lånet av någon anledning. Du är vanligtvis skyldig att köpa PMI om du lägger mindre än 20% när du köper ett hem. Kostnaden är inräknad i din månadsbetalning.
• Försäkringsskyddsförsäkring betalar ut din inteckning om du blir invalid och kan inte fungera. "Mortgage accidental death insurance" betalar av inteckning om du dör i en olycka. Dessa situationer kan emellertid också omfattas av invaliditetsförsäkring och livsförsäkring, vilka båda skulle ge din familj större flexibilitet med utbetalningar.

Att köpa ett hem är en bra tid att utvärdera ditt behov av livförsäkring. I stället för att hoppa på oönskade erbjudanden för hypotekslånsförsäkring, ta en helhetssyn av familjens ekonomiska situation för att bestämma hur mycket och vilken typ av täckning du behöver.

Om du letar efter löptidsförsäkringsnoteringar kan Investmentmatomes jämförelsesverktyg hjälpa till.

Barbara Marquand är en personalförfattare på Investmentmatome , en personlig finansiell webbplats. E-post: [email protected] . Twitter: @barbaramarquand .

Bild via iStock.