Är min pappa för gammal för att hantera sina egna pengar?

Av Keith Amburgey

Läs mer om Keith på vår sida Fråga en rådgivare

Enligt forskare vid Federal Reserve och Harvard University har cirka hälften av befolkningen mellan 80 och 89 år diagnostiserats med betydande kognitiv försämring. Min pappa är 86, och när jag skriver det fortsätter han att hantera sin egen ekonomi. Han gör sina egna skatter - tuffa för människor i alla åldrar - och gör egna investeringar. Han betalar också alla hans och min mors räkningar.

Men som många andra med åldrande föräldrar undrar mina syskon och jag hur länge det kan fortsätta. Kognitiv nedgång är en obeveklig process som börjar i våra 20-tal. När jag studerade fysik på college var skämtet att vi bättre hade gjort våra stora upptäckter nu, för i 30 år skulle vi vara över kullen. Det finns viss sanning till detta: Isaac Newton och Albert Einstein gjorde sitt bästa arbete före 30; Därefter var det hela sluttningen. Forskning har visat att grundläggande analytiska och minneskunskaper, som rumsliga relationer och ordåterkallande, försämras gradvis när vi åldras.

Det finns dock något att säga för erfarenhet. Forskning tyder också på att våra finans- och investeringsförmåga spetsar under våra 40-tal, när vi har erfarenhet av erfarenhet, särskilt erfarenheten av våra misstag. Vi har fortfarande mycket att lära av vår föräldrars generation - men ingen av detta svarar verkligen frågan om vad jag ska göra med min far. Lyckligtvis är han uppmärksam på riskerna med åldrande, med vänner och släktingar som drabbats av Alzheimers sjukdom. Han har gett mig tillgång till hans konton och har tagit de rättsliga åtgärderna för att förbereda framtida hälsofrågor, allt på eget initiativ.

Det skulle ha varit mycket svårare om han var i förnekelse om riskerna, men i min erfarenhet hos kunder kan de flesta familjer möta dessa frågor öppet och ärligt. För våra äldre kunder rekommenderar vi vanligtvis att alla tillgångar flyttas till ett återkalleligt förtroende. Denna förtroende kontrolleras fortfarande av vår kund, men det finns andra namngivna förvaltare, vanligtvis ett vuxenbarn, som kan träda in efter behov. I vissa fall börjar vi gradvis arbeta med barnen på investeringsbeslut, vilket ofta är en lättnad för föräldern, som alltmer finner att finansiella beslut är stressiga.

Samtidigt rekommenderar jag inte att jag tar bort ansvar från en äldre förälder tills det är klart att de inte längre kan hantera dessa uppgifter. Oavsett om jag skulle kunna göra ett bättre jobb med att hantera min fars pengar, är jag inte säker på att han har gjort ett utmärkt jobb, trots min yrkeserfarenhet tror jag inte att jag kunde ha gjort bättre!). Så länge han är villig och kompetent vill jag respektera hans rätt att fatta sina egna beslut. Det finns också viktiga hälsofördelar att hålla kognitivt aktiva och utmanade.

Slutligen talar all forskning som jag nämnde om medelvärden. Det finns stor variation från person till person. Vissa, som Warren Buffett vid 83 års ålder, klarar helt klart sina egna finanser. Andra kan behöva hjälp tidigare. Mina systrar och jag är beredda att träda in efter behov, men vi hoppas att dagen fortfarande är år borta.