Nya grader, den här strategin kan innebära att pensionen går fort

Säg att du börjar vid 25 och spara $ 100 per månad på ett pensionskonto med en genomsnittlig årlig avkastning på 8%. Vid 65 års ålder skulle kontot uppgå till cirka 311 000 dollar: dina bidrag på 48 000 dollar skulle ha skördat cirka 263 000 USD i resultat.

Anta nu att du väntar tills du är 35, men fördubbla din månadsbesparing till 200 USD. Vid 65 års ålder skulle du ha bidragit mer men tjänat mindre. Kontot skulle totalt uppgå till cirka 272 000 dollar, med dina 72 000 USD i bidrag som har lett till cirka 200 000 USD i resultat.

Kom igång, även om det bara är på ett litet sätt

Har du 401 (k) på jobbet? På det lägsta minimumet bidrar du nog att utnyttja eventuella matchande dollar som din arbetsgivare erbjuder. Spela med vår 401 (k) kalkylator för att se hur olika bidragsnivåer kan påverka dina resultat.

"Se till att du åtminstone får arbetsgivaren att matcha eftersom det är gratis pengar", säger Tess Downing, en certifierad finansiell planerare med FJY Financial i Reston, Virginia.

Om du inte har en 401 (k), öppna ett IRA-konto. Det finns inget minimibelopp som behövs för att öppna en IRA med flera toppmäklare.

"Vad jag tycker om 401 (k) är det kommer direkt från lönecheck", säger Linda Rogers, en certifierad finansiell planerare och ägare till Planning Within Reach i Memphis, Tennessee. Du kommer inte att sakna pengar som aldrig når ditt checkkonto. Om du har en IRA, ställer du in automatiska betalningar från ditt bankkonto för ett liknande "sätt det och glöm det" känner.

I 2018 kan du bidra till upp till $ 5 500 till en IRA och så mycket som $ 18 500 till en 401 (k). Även om du inte kan maximera konton, börja med vad du kan göra. Varje dollar hjälper.

Du kan gör det med en strategi

Använd denna strategi för att jonglera konkurrerande finansiella mål när du går in i arbetsvärlden.

1. Ange en budget. "De flesta vet inte ens vad de spenderar", säger Downing, vilket gör det svårt att planera besparingar.
2. Hantera hög ränta skuld först. Kreditkort har dubbelsiffriga räntor, så prioritera att betala dem. Undvik sedan att ladda saker du inte kan betala för direkt. Ett incitament att betala ditt fulla kort balans varje månad: Det hjälper din kredit värdering.
3. Starta ett nödsparande konto. Skjut för $ 500 som ett första mål; det räcker så att du inte löper upp kreditkortsaldon varje gång du hamnar i en sylt. Så småningom vill du ha tillräckligt med att täcka tre till sex månaders fasta kostnader, men fördröja inte pensionsbesparingar tills du slår det målet. "Det tog mig år att bygga upp min nödfond," säger Downing. "Det behöver inte ske över natten."
4. Gör studielånsbetalningar - men kör inte blint en tidig utbetalning. Visst, att döda studielån känns mer givande än att spara för en pension som verkar eons away, erkänner Branton. Men med lågränta lån är du bättre att göra minsta betalningar och spara extra pengar för pensionering. Om du har tagit hand om andra behov kan du överväga att accelerera utbetalningen för lån med 6% eller högre ränta. Men förbise inte alternativ som lånekonsolidering, förlåtelseprogram och refinansiering för att sänka räntorna, säger Downing.
5. Förbättra pensionsbesparingar smärtfritt. När du kommer över extra pengar, skift lite av det till pension innan du vänjer dig att spendera den. Varje bonus, höjning, återbetalning av skatt eller nollställd kreditkortsbalans är en chans att fylla din pension.

Gör vad som krävs för att nuka din sparande tidigt i din karriär. "Om folk skulle spara 10% direkt ut ur porten, skulle de i 50-talet inte behöva spara 40 eller 50%, vilket är riktigt svårt, säger Branton.