Icke-avdragsgilla IRA: Ett värdefullt pensionssparande konto
Skoglund: Tre aktier som har mer att ge
Innehållsförteckning:
- Vad är en icke-avdragsgill IRA?
- Den verkliga fördelen med en icke-avdragsgill IRA
- Konvertera en icke-avdragsgill IRA till en Roth IRA
- Vad kommer härnäst?
- Ta reda på hur och var att öppna en IRA
- Lära sig mer om de olika typerna av IRA
- Läs vår vägledning för hur man investerar din IRA
Det finns gott om att vara rik, och åtminstone en nackdel: Vid högre inkomster stänger IRS dig av några av de största fördelarna med individuella pensionskonton.
Specifikt, om du tjänar för mycket för att bidra till en Roth IRA, finns det en bra chans att du inte heller är berättigad att dra av avgifter till en traditionell IRA.
Ange den icke-avdragsgilla IRA, som har fler fördelar än vad namnet antyder.
Vad är en icke-avdragsgill IRA?
Om din modifierade justerade bruttoinkomst år 2018 är mer än 199 000 dollar som en gifta skattefiler eller mer än 135 000 dollar som en enda fil, är du inte berättigad att bidra till en Roth IRA.
En traditionell IRA har inte tekniskt inkomster för behörighet som Roth IRA. Men om du är täckt av en pensionsplan på jobbet och du tjänar för mycket för att bidra till en Roth IRA, tjänar du också för mycket för att dra av dina bidrag till en traditionell IRA.
»Se hela IRA-berättigande och inkomstgränser här
Det lämnar dig med den arbetsplatsplanen - som du absolut bör dra nytta av, särskilt om din arbetsgivare erbjuder matchande dollar - och den avdragsgilla IRA.
Namnet ger bort: En icke-avdragsgill IRA är en traditionell IRA, för vilken du inte drar av dina bidrag. På ytan gör det att det låter som alla gamla skattepliktiga investeringskonto. Men det är inte av en stor anledning: Medan det inte finns någon skatteförmån för att göra bidrag, kommer eventuella avkastningar du tjänar på kontot att skjutas upp tills du tar utdelning vid pensionering.
Då betalar du skatter på investeringsvinster precis som med en vanlig traditionell IRA. Men till skillnad från ett standardkonto kommer pengarna du bidrog ut utan skatter, för att du inte tog avdrag när du sätter in det.
»Vi väljer de bästa IRA-kontona
Den verkliga fördelen med en icke-avdragsgill IRA
Skatteförskjutning av investeringsvinster är säkert en viss. Men att ta dessa intäkter skattefria är bättre - och genom att hoppa genom några hoops kan du uppnå det med hjälp av en icke-avdragsgill IRA.
På vilket sätt? Genom att konvertera pengarna i en icke-avdragsgill IRA till en Roth IRA. Detta är ett drag som du kan utföra relativt enkelt, även om du tjänar för mycket för att annars vara berättigad till Roth-kontot. Det kallas en bakdörr Roth IRA, och det är inte nästan lika otrevligt som det låter.
Varför inte betala skatt idag och leva skattefritt vid pensionering?
Joe Wirbick, Certified Financial PlannerFaktum är att det är IRS-godkänt och något Joe Wirbick, en certifierad finansiell planerare och grundare av Lancaster, Pennsylvania, finansiell planeringsbyrå Sequinox, rekommenderar ganska mycket allmänt. "Det skulle vara ett stort misstag att inte konvertera," säger Wirbick.
När du gör bidrag till en Roth gör du det med efter skatt. När du konverterar icke-avdragsgilla IRA-bidrag till en Roth konverterar du även efter skatt-dollar. Och när omvandlingen är klar kan eventuell investeringstillväxt inom kontot dras ut som en kvalificerad distribution skattefri.
Fördelen med det kan inte överdrivas, särskilt nu när skatterna är låga: Till skillnad från en traditionell IRA sparkar du inte skatter på investeringarstillväxten på vägen, när de är sannolikt högre. Du undviker dem helt.
"Om du lägger pengar i en icke-avdragsgill IRA och du inte konverterar det, är alla intäkter skatteförskjutna. Varför skulle du vilja betala skatter senare? "Säger Wirbick. "I min praxis skulle jag säga att 95% av de människor jag möter aldrig gå i pension till en lägre skattekonsol. Så varför inte betala skatt idag och leva skattefritt vid pensionering?"
Konvertera en icke-avdragsgill IRA till en Roth IRA
Det bästa sättet att konvertera pengarna i en icke-avdragsgill IRA till en Roth IRA är snabbt, säger Wirbick. Det beror på att en Roth IRA-konvertering har ett knepigt område: Det kräver att du betalar skatter på eventuella obeskattade pengar innan den landar i Roth-kontot. (Det här är ännu svårare om du också har andra IRA: s från en 401 (k) rollover - eftersom IRS tittar på alla konton i kombination och din omvandling beskattas pro rata. För mer information, läs vår fullständiga guide till bakdörr Roth IRAS.)
"Det finns ingen regel hur lång tid du måste lämna [pengarna] där inne", förklarar Wirbick. "Men om du har tur och det börjar växa snabbt, när du gör omvandlingen måste du betala skatt på den tillväxten."
Det är inte ett stort problem, men det förenklar saker att göra hela ditt års bidrag på en gång och sedan konvertera det beloppet. (Det maximala IRA-bidraget år 2018 är $ 5.500 eller $ 6.500 om du är 50 år eller äldre.) Du kan vanligtvis lämna den icke-avdragsgilla IRA öppna om du vill dra den här manöden igen nästa år, men kontrollera att din kontoleverantör inte gör det kräver en minsta balans.
De flesta mäklare hjälper dig med konverteringen och rapporterar till dig vilken skatt du är skyldig. Men du borde fortfarande hålla reda på några vinster och avgifter på egen hand och rådgöra med en skatteadvisare för att se till att du har anmält oavsiktliga avgifter och slutfört konverteringen korrekt.
»Hur konverteras till en Roth IRA i tre steg
Slutligen, vet att det här är ett drag som du inte kan ta tillbaka - från 2018 kan du inte omvandla en omvandling. Men Wirbick tycker att det är osannolikt att du vill.
Efter skattesänkningen på 1,5 miljarder dollar säger han, "Skatter är till salu. Utnyttja."
