Perfekt hedgedefinition och exempel |

Vad det är:

I finans är en perfekt hedge en investeringsstrategi avsedd att skydda en investering eller portfölj mot alla förluster. Det brukar innebära värdepapper som rör sig i motsatt riktning än tillgången som skyddas.

Hur det fungerar (Exempel):

Låt oss anta att en del av din investeringsportfölj omfattar 100 aktier i Company XYZ, som tillverkar bilar. Eftersom bilindustrin är cyklisk (vilket betyder att företaget XYZ vanligtvis säljer fler bilar och är mer lönsamt under ekonomiska bommar och säljer färre bilar och är mindre lönsamt under ekonomiska nedgångar), kommer aktierna XYZ sannolikt att vara mindre värda om ekonomin börjar försämras. Hur skyddar du din investering?

Ett sätt är att köpa defensiva aktier. Dessa lager kan vara från livsmedelsindustrin eller andra industrier som säljer produkter som konsumenterna anser vara grundläggande nödvändigheter. Under ekonomiska nedgångar tenderar dessa aktier att få eller åtminstone hålla sitt värde. Således kan dessa aktier vinna när dina XYZ-aktier förlorar. Om den del av din portfölj som investeras i dessa aktier får en dollar i värde varje gång den del av din portfölj som investeras i autoaktärer förlorar en dollar i värde, har du en perfekt säkring. När man går ner, stiger den andra för att kompensera.

Ett annat sätt att säkra är genom alternativen. Till exempel kan du köpa ett köpoptionsavtal på dina autoaktier (det här skulle i huvudsak låta dig "låsa in" ett visst försäljningspris på XYZ, så även om lageret kraschade, skulle du inte lida mycket). Du kan också sälja ett terminskontrakt som lovar att sälja ditt lager till ett visst pris i framtiden.

Men om du har en stor, diversifierad portfölj av aktier är det förmodligen inte kostnadseffektivt att försök att få en perfekt häck på varje position. Därför kan du säkra hela din portfölj genom att använda indexalternativ. Indexalternativ är alternativ inte på ett enskilt lager, men på ett helt index, som Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average och S & P 500. (Du måste först se vilka index som mest liknar din portfölj.).

Med termen delta beskrivs hur mycket ditt säkringsinstrument rör sig för varje $ 1 förändring i priset på vad som helst du försöker säkra. Med andra ord är delta ett matematiskt mått på "hedge" -styrkan.

Varför det gäller:

Att hitta den perfekta häcken är som att köpa försäkring. Det är skydd mot oförutsedda händelser, men förhoppningsvis behöver du aldrig använda den. Och säkringar, som försäkringar, skyddar vanligtvis inte mot varje oförutsedd omständighet eller ger lika mycket betalning för förluster som man kan förvänta sig.

Idealiskt vill en investerare ha en perfekt säkring, eftersom det innebär att hans risk har reducerats till ingenting utom Kostnaden för hedge. Om en aktie eller portfölj tar en oförutsedd vändning, är en ofullkomlig häck troligen bättre än ingen häck alls.