De överraskande orginalerna i din 401 (k) |

Vi tenderar att tänka på 401 (k) planer som berget av pensionssparandet men dessa planer, uppkallade efter en sektion i Internal Revenue Code, utvecklades faktiskt mer av misstag än genom design. När lagstiftare ursprungligen inrättade inkomsterna från 1978 var målet att begränsa cheferna hos vissa företag från att ha för mycket tillgång till förmånerna för kontantuppskjutna planer. (Varför frågar du? Sedan 1950-talet hade företagen kämpat med Internal Revenue Service för att låta fler pengar kvittras bort i sådana planer.)

Den oavsiktliga födelsen av 401 (k) kan krediteras Ted Benna. År 1980 använde förmånskonsulenten sin tolkning av lagen för att skapa en 401 (k) plan för sin egen arbetsgivare, The Johnson Cos., Som gjorde det möjligt för heltidsanställda att finansiera konton med skatt före skatt och matchande arbetsgivaravgifter. Benna bad då Internal Revenue Service om att ändra vissa föreslagna regler enligt lagen som slutligen ledde till att 401 (k) planer antogs av arbetsgivare i början av 1980-talet.

"Jag visste att det skulle bli stort, men jag var verkligen inte förutse att det skulle vara det primära sättet att folk skulle samla pengar för pensionering 30 plus år senare, "Benna, nu halvpensionär och presidenten för 401 (k) Association, berättade Workforce magazine.

The 401 (k) växer upp: en 30-årig tidslinje

I början av 1980-talet var 401 (k) planer endast tillgängliga hos en handfull stora företag, som Johnson & Johnson. Idag erbjuder ungefär 94% av privata arbetsgivare dem.

En 401 (k) plan är ett pensionskonto som du endast kan komma åt via en arbetsgivare. Du bidrar med en del av din lön till planen, och om du väljer att lägga detta bidrag i en traditionell 401 (k), beskattas det inte förrän du drar tillbaka pengarna, så att dina investeringar kan växa över tiden utan att bli beskattad. (Obs! Du betalar straff om du tar ut pengarna före en bestämd pensionsålder enligt planen.) Som en extra bonus kommer många arbetsgivare att matcha några av dina bidrag.

I sin relativt korta historia - bara 30 år! - 401 (k) Planerna har haft många milstolpar:

1978:

Kongressen övergår till intäktslagen från 1978 som innehåller en bestämmelse som gör det möjligt för anställda att undvika beskattning på en del av inkomst som de beslutar att få som uppskjuten ersättning, snarare än direktlön. Bestämmelsen blir Internal Revenue Code Sec. 401 (k). 1981:

I.R.S. 1982:

Flera företag, som Johnson & Johnson, PepsiCo och Honeywell, börjar erbjuda 401 (k) planer till sina anställda. Vid 1983 erbjuder nästan hälften av alla stora arbetsgivare antingen en 401 (k) plan eller överväger att erbjuda en, enligt Research Institute for Employee Benefit. 1984:

Skattereformen från 1984 kräver "icke-diskriminering" testning för att förhindra 401 (k) planer från att gynna högt kompenserade anställda över rank-and-file-arbetare. Vid den tiden var kongressen oroad över att chefer skulle utnyttja 401 (k) planer mer än lägre betalda anställda. 1996:

Tillgångar i 401 (k) planer överstiger $ 1 biljoner, med mer än 30 miljoner deltagare 2001:

Avtalet om ekonomisk tillväxt och skattelättnad av 2001 ger upphov till bidrag för deltagare 50 år och äldre samt skapandet av Roth 401 (k) s, vilket ger efter skatt 2006:

Pensionsskyddslagen från 2006 tillåter arbetsgivare att automatiskt anmäla anställda i 401 (k) planer och erbjuda måldatumsfonder som standardalternativ. Dagens 401 (k): För stora för sina britches? Den nuvarande 401 (k) statistiken är svindlande:

51 miljoner amerikaner har mer än 3,5 biljoner dollar investerat i 401 (k) planer, vilket är mer än dubbelt så mycket som $ 1,6 biljoner i tillgångar enligt planerna 2002, enligt Investment Company Institute.

Tillgångar i 401 k-planer utgör 18% av amerikanska pensionsmarknaden på 19,4 biljoner dollar.

• Den genomsnittliga kontosaldot i en 401 (k) plan uppgick till 80 900 dollar under första kvartalet i år. Enligt Fidelity Investments, en stor 401 (k) planadministratör, uppgår det till 75% från 46,200 dollar under marknaden under det första kvartalet 2009.
• Benna, som kallas 401-kors fader, "har faktiskt varit kritisk för hans skapelse senast och noterat att det finns för många investeringsmöjligheter som finns tillgängliga idag och att deras komplexitet har en negativ inverkan på 401 (k) plandeltagare.
• " Detta monster är out of control. gick till tre alternativ, sedan till sex, sedan till sju, sedan till 15 - det ligger långt utöver vad de flesta deltagare kunde hantera, "berättade Benna SmartMoney magazine. "Och jag är inte övertygad om att vi har mervärde genom att bli mer komplicerade."

Den ursprungliga 401 k-planen hade bara två investeringsmöjligheter: en aktiefond och en fond som garanterade en avkastning som liknade en penningmarknadsfond. Den typiska 401 (k) erbjuder nu 19 fonder.

Vissa arbetsgivare har arbetat för att förenkla 401 (k) planer genom att begränsa antalet medel på en plans investeringsmeny samt automatiskt inskriva arbetstagare i måldatumsmedel, som anpassar en portfölj av aktier och obligationer som en deltagare närmar sig pensionering för att minska risken. Idag erbjuder nästan 70% av 401 (k) planer en måldatumsfond som standardalternativ, med cirka 12% av 401 (k) tillgångar som investeras i sådana medel.

401 (k) Effekt: Gjorde dessa planer Döda pensioner?

Som 401 (k) planer har blomstrat har traditionella pensionsplaner minskat. Enligt arbetsdepartementet från 1980 till 2008 minskade andelen privata arbetstagare som deltog i traditionella pensionsplaner från 38% till 20%.

För arbetsgivare är 401 (k) planer ett mer lockande alternativ eftersom de kostar mindre än traditionella pensionsplaner, och de bär inte samma redovisningsskulder och investeringsrisker. Några 401 (k) kritiker säger till och med att arbetare skulle vara bättre i traditionella pensioner.

"Vi vet efter 30 år av detta 401 (k) -experiment att människor blir värre i 401 (k) s än vad de skulle ha om deras pengar var i traditionell plan eller om det var på vanligt pensionskonto ", berättade Teresa Ghilarducci, chef för Schwartz Center för ekonomisk analys vid Ny Skola för social forskning, PBS: s frontlinje i april.

Men pensionerna var aldrig lika allmänt tillgänglig som 401 (k) planer. "Även i" goda gamla dagar "när" alla "förmodligen hade en pension, är verkligheten att de flesta arbetare inom den privata sektorn inte", skriver Nevin Adams från Center for Research on Retirement Income på Research Institute for Employee Benefit. "Även bland dem som arbetade för en arbetsgivare som erbjöd pension, arbetade de flesta inom den privata sektorn inte tillräckligt länge med en enda arbetsgivare för att samla de servicenivåer du behöver för full pension."

konstaterar Adams, de flesta arbetstagare som har pensionar är fortfarande beroende av en kombination av social trygghet och personliga besparingar, förutom pensionsinkomster för att finansiera sina pensionärer … och antalet 401 (k) planer fortsätter att växa.

Hur man gör De flesta av dina 401 (k)

Trots tillväxten av 401 (k) planer, finns det ett uppskattat underskott på 6,6 miljarder dollar i vilka amerikaner för närvarande har besparingar jämfört med vad de faktiskt behöver för att gå i pension, enligt en analys från centrumet för pensionsforskning vid Boston College.

Den här underskottet borde göra maximal pensionskonto, som en 401 (k) plan, en prioritet. Från och med 2013 kan du bidra till upp till $ 17 500 i en 401 (k) plan och lägga in $ 5.500 mer om du är 50 år eller äldre.

Om du inte maximerar din 401 (k), bör du överväga öka ditt bidrag med 1% var sjätte månad. För de flesta av oss är det ungefär $ 20 till $ 50 per lönecheck, som du förmodligen inte skulle sakna mycket. Och eftersom de flesta arbetsgivare automatiskt drar ett 401 (k) bidrag från din lönecheck, gör det extra besparingar lättare att mage.

Din arbetsgivare kan också erbjuda för att hjälpa dig spara mer: Några 95% av 401 (k) planerna ger matchande bidrag, och det genomsnittliga företagsbidraget är 2,5% av en anställdas lön. Matchande politik bland 401 (k) planer skiljer sig beroende på bolaget, men den vanligaste är en dollar-för-dollar match på upp till 6% av en anställdas lön.

Investeringssvaret:

Även om du har en bra 401 (k) plan, det viktigaste att göra är att börja spara mer nu, eftersom det är svårt att kompensera för förlorad tid när det gäller att bygga ett hälsosamt pensionskägg.