Skattfri Spinoff Definition och Exempel |

Vad det är:

A skattefri spinoff inträffar när ett företag avyttrar en del av verksamheten på ett sätt som kvalificerar sig som en skattefri transaktion enligt avsnitt 355 i Internal Revenue Code och kräver således inte att företaget betalar kapitalvinstskatt vid avyttringen.

Hur det fungerar (Exempel):

Antag Företag XYZ har tre divisioner: fordonsindustrin, matavdelningen och möbelavdelningen. Företaget vill inte längre vara i livsmedelsföretaget, så det beslutar att sälja det.

Företaget XYZ köpte ursprungligen matavdelningen ("FoodCo") från Company ABC för 30 miljoner dollar för sju år sedan och har investerat 10 miljoner dollar i företaget sedan dess. Det visar att försäljningen av FoodCo kommer att få 100 miljoner dollar. Således skulle Company XYZ göra en vinst på 60 miljoner dollar från försäljningen.

Vanligtvis är kapitalvinster skattepliktiga på federal, statlig och lokal nivå. Men i en skattefri spinoff har ett företag ingen skatteavräkning, vilket hjälper aktieägarna enormt. Hur gör ett företag detta? Det finns vanligtvis två sätt, som båda innebär inga växlande händer.

Först, i stället för en direktförsäljning av FoodCo till ett annat företag, kunde Company XYZ bara ge alla (eller åtminstone 80%) av sina aktier i FoodCo till dess befintliga aktieägare. Varje aktieägare i XYZ får andelar i FoodCo i förhållande till sitt ägande i Company XYZ - med andra ord, en aktieägare som äger 5% av bolaget XYZ-aktier skulle få 5% av FoodCo-aktierna.

För det andra kunde företaget XYZ ge aktieägarna möjlighet att byta sina XYZ-aktier för aktier i livsmedelsavdelningen (detta kallas ett utbyte). I båda fallen blir FoodCo ett eget företag med egen förvaltning och ägare.

Varför det är frågor:

Ledare för ett företag, privat eller offentligt, har ett ansvar (och laglig skyldighet) att agera i bästa intresse av ägarna av verksamheten - aktieägarna. Det är därför i aktieägares bästa intresse att spara pengar så mycket som möjligt, och det betyder att minimera skatteräkningar för bolaget och dess aktieägare (som inte heller skulle betala kapitalvinster skatt i en skattefri spinoff).

Skattefria spinoffs brukar emellertid inte resultera i att föräldern får en stor kontroll för försäljning, vilket skulle göras om det bara genomförde en direkt försäljning av en avdelning för kontanter. Ett skäl för en skattefri spinoff är emellertid att det att bli av med dotterbolaget kommer att stärka det återstående företaget och därigenom öka börskursen eller till och med förbättra resultatet av ett framtida aktieutbud. En spinoff kan också befria företaget från en division som är ett regelbundet besvär eller sänker företagets övergripande kreditbetyg (och därmed möjligheten att låna pengar).

Det är viktigt att notera att skattefria spinoffs är mycket komplicerade, och IRS ställer flera krav på både moderföretaget och spinoffbolaget under och efter transaktionen, vilket, om det inte följs, kan äventyra en skattefri spinoff. När företag överför skuld under en spinoff blir processen ännu mer komplicerad när det gäller att kvalificera sig för skattefri behandling. Denna definition är endast avsedd för att förenkla och förklara dem i stor utsträckning.