Vad du ska göra när du är upp och ner på billån

När du är skyldig mer än ditt fordon är värt, är du upp och ner eller under vattnet på ditt billån. Detta stavar inte omedelbart problem, men det kan leda till mindre ekonomisk flexibilitet och säkerhet.

Du står inför två stora risker: Om du kommer i en olycka kommer din försäkring generellt att täcka skadan bara upp till bilens värde - inte hur mycket du är skyldig - och om din situation förändras och du måste sälja din bil, Det gör jag med förlust. Skillnaden mellan bilens värde och lånebeloppet är ditt negativa eget kapital.

Bästa alternativen om du är upp och ner

"Kör igenom" lånet

Om du kan, är det bästa sättet att helt enkelt behålla din bil och slutföra betalningarna tills du antingen äger den direkt eller du är tillbaka på grund av vad bilen är värd (eller mindre).

Om du är bekymrad över försäkringsskydd under tiden kan du köpa gapförsäkring, som täcker skillnaden mellan värdet på en bil och vad du är skyldig på fordonet om det är totalt. När du inte längre är upp och ner, avbryta din försäkringsavgift så att du inte betalar för mer täckning än vad du behöver.

Undvik ett upp och ner billån

1. Betala inte för mycket. Bogusavgifter, förföriska extras och kunniga återförsäljare gör det enkelt att betala för en bil. Att betala $ 35.000 för en bil värd $ 29.000 startar ditt lån upp och ner.

Se vår hemsida för att få en hel del, och använd online-prisguider som Kelley Blue Book eller Edmunds för att bestämma hur mycket du ska betala för din bil.

2. Se upp för långa lån. Långa villkor, som 72- och 84-månaders auto lån, är tilltalande eftersom de erbjuder låga månatliga betalningar. Men bilarna avskrivs snabbt, så du kommer att göra samma betalningar även när din bils värde sjunker avsevärt. Du betalar också intresse för mycket längre tid också.

Investmentmatome rekommenderar att man får ett nytt billån inte längre än 60 månader. Begagnade bilar ska finansieras i ca 36 månader.

3. Var försiktig med inga pengar-ner erbjudanden. För de låga pengar är det ett attraktivt alternativ att sätta ner $ 0. Ju ju mer du lägger ner desto mindre måste du betala ränta och desto mer kan du komma före avskrivningar. Med inga pengar ner kommer du genast att vara upp och ner.

Investmentmatome rekommenderar att man betalar så nära 20% som möjligt för nya bilar. Det är ungefär hur mycket din nya bil kommer att försämras under det första året.

Betala mer nu

Kom ihåg: Långivare vill inte att du ska vara standard. Det är värt att prata med dem om din situation. Kontrollera din långivares regler för att se om du kanske kan göra extra betalningar mot din revisor. Det innebär att du betalar ner ditt lån snabbare så att du kan komma ihåg avskrivningar.

Refinansiera med kortare löptid

Refinansiering minskar inte ditt lånebelopp och det kommer inte automatiskt att eliminera negativt eget kapital. Men om du förkortar termen - och därmed ökar din månatliga betalning - kan det hjälpa dig att nå positivt kapital snabbare. Och om du kvalificerar dig till en lägre skattesats sparar du pengar under lånets livslängd.

Om du kommer att kvalificera dig för att refinansiera beror på faktorer som din kreditprofil, betalningshistorik och förhållandet mellan ditt lån och ditt bils värde. Långivare har olika kreditbehov, liksom olika avdrag för värdepapper, vilket möjliggör lån som sträcker sig från 110% till 140% av bilens värde, säger Ashley Misner, marknadschef för Autopay, en online-auktionsmarknadsplats.

Så om du kan refinansiera, få den kortaste termen du kan hantera, men kom ihåg att detta kommer att öka din månatliga betalning. Använd en automatisk refinansieringsräknare för att uppskatta dina potentiella besparingar.

Om du måste sälja

Om du säljer din bil och betalar ner ditt lån med intäkterna, kommer du fortfarande att skulda resterande belopp på lånet och du får ingen bil. Se till att du kan hitta annan transport för arbete och familjärenden innan du överväger detta alternativ. Om möjligt, sälj din bil till en privat köpare, som tenderar att rita ett högre pris än att handla det i återförsäljaren. Med ett bra försäljningspris kan du ha en mer hanterbar skuldsats.

Träna försiktigt med insatserna

Om du bestämmer dig för att handla i din bil, var medveten om att detta inte eliminerar negativt eget kapital - det rullar in den månatliga betalningen på ditt nya lån. Det betyder att du kan ta upp ännu mer skuld. "Vad som är mer sannolikt är att du kommer att hamna bara ständigt rulla över negativ kapital", säger Chris Kukla, vice VD för Center for Responsible Lending.

Men om du gör matematiken försiktigt kan du göra ett smart drag. Leta efter bilar med återbetalningsrabatter som kan hjälpa dig att bryta så nära som möjligt. Så om du är 3000 kronor upp och ner, men du hittar en bil med ett kontantuttag på $ 3000, balanserar du din negativa egenkapital.

Men var medveten om att incitiverade bilar kan avskrivas snabbare, "så du kan fortfarande hitta dig under vattnet ändå", varnar Kukla. Viktigast, sök efter ett billigare, begagnat fordon och behåll låneperioden inte längre än 60 månader.

Problem skuld

Det är frustrerande att veta att du är skyldig mer än din bil är värd. Kom ihåg att du enkelt kan "driva igenom" den.Men om ditt billån blir till problemskuld kan du behöva titta närmare på din ekonomi. Överväg att hitta sätt att göra snabba pengar eller jobba med en kreditrådgivare. Och om du är orolig för att du saknar bilbetalningar, kolla in vår webbplatsguide för att undvika återtagande.

Nicole Arata är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected].