Vad man ska leta efter på ett kreditkort för dåligt kredit

Om du är en av de miljarder amerikanerna med dålig kredit är det lätt att känna att du måste acceptera vilka villkor som en kreditkortsutgivare är villig att ge dig. Och det är sant att dina alternativ är mer begränsade om emittenter ser dig som en stor risk på grund av din kredithistoria.

Men du har ett val om hur du går om att återuppbygga din kredit. Du behöver inte betala orimliga kreditkortsavgifter. Du behöver inte stanna i den dåliga krediteringen för alltid. Och i vissa fall behöver du inte ens avstå från kreditkortbelöningar tills din kredit förbättras.

Här är frågor att fråga när du utvärderar kreditkort för dålig kredit.

Skulle det här kreditkortet hjälpa till att åtgärda din dåliga kredit?

Tänk dig att bli godkänd för ett kreditkort, använda det på ett ansvarsfullt sätt, betala räkningen i tid varje månad - och sedan ta reda på att din kontoaktivitet inte ens rapporteras till kreditbyråerna. I det läget hjälper inte allt ditt bra beteende dig att förbättra din kredit.

Se så till att emittenten rapporterar kontoaktivitet till kreditbyråerna. Det är bäst om de rapporterar till alla tre byråerna - TransUnion, Equifax och Experian - för då bygger du en kreditfil med varje byrå. Eftersom kreditpoäng är härledda från de uppgifter som samlats in av dessa tre byråer, vill du att alla dina kreditvinster ska dyka upp i sina filer.

Nerd tips

För att se vad kreditbyråer har att säga om dig, kolla dina kreditrapporter med alla tre byråerna en gång om året gratis på AnnualCreditReport.com.

Det är därför Nerds rekommenderar säkrade kreditkort över förbetalda betalkort för personer som försöker återuppbygga kredit. Ett säkert kreditkort kräver en kontant insättning, men fungerar annars som ett vanligt kreditkort. Du lånar pengar och betalar tillbaka den; Din verksamhet rapporteras till byråerna, som bygger din kredit. Med förbetalda betalkort lägger du dina egna pengar på kortet och spenderar sedan pengarna. Ingenting blir rapporterat till kreditbyråerna, så det hjälper inte dig att bygga kredit.

" MER:Vad är skillnaden mellan förbetalda betalkort och säkrade kreditkort?

Är kortavgifterna rimliga?

Vissa kreditkortsutgivare utnyttjar personer med dålig kredit genom att kasta dem med alltför stora avgifter.

Vissa avgifter är vanliga på kreditkort för dålig kredit:

• Årlig avgift:Det finns några kort tillgängliga utan årlig avgift alls. För säkrade kreditkort som laddar dem är medeltalet cirka 30 dollar. Om ett kort tar väsentligt mer än detta, bör det vara en röd flagga.
• Balansöverföringsavgift:För att överföra en balans mellan ett kreditkort till ett annat betalar du vanligen 3% till 5% av det överförda beloppet. Personer med bra kredit kan ibland hitta balansöverföringserbjudanden som inte tar ut en avgift, men söker nu efter något som kostar närmare 3% än 5%.
• Sena avgifter:Om du betalar din faktura tillräckligt sent kommer din kredit att ta en träff. Så avgiften är inte den enda nackdelen med att missa förfallodagen. Men den högsta sena avgiften som tillåts av Consumer Financial Protection Bureau är 27 dollar för ett första brott och 38 dollar efter det.

Några rovande emittenter som specialiserar sig på subprime kreditkortsmarknaden klarar av extra avgifter. Dessa kan innehålla en "behandlingsavgift" innan du kan aktivera ditt kort, månatliga "underhållsavgifter" utöver årsavgiften och till och med en extra avgift för att ha en auktoriserad användare på ditt konto. Ett bra kreditkort för dålig kredit kommer inte att debitera sådana avgifter.

Erbjuder kortet verktyg som hjälper dig att övervaka din kredit?

Kreditkortsutgivare erbjuder i allt högre grad sina kunder tillgång till gratis kreditpoäng. Vissa erbjuder även betalningsberäkare, gratis finansiella utbildningsprogram och andra verktyg som hjälper dig att förbättra din allmänna ekonomiska hälsa.

" MER:Vilka kreditkortsutgivare erbjuder gratis FICO-poäng?

Finns det en bra utgångsstrategi?

Det är bättre för din kreditpoäng att hålla äldre konton öppna. Så om det är möjligt, undvik att få ett kreditkort för dålig kredit som gör att du vill stänga kontot så snart din kredit förbättras. Här är några strategier:

1. Leta efter ett säkert kreditkort som gör att du kan gå till ett osäkert kort. Säkrade kreditkort kräver en deposition, och du vill naturligtvis få den insättningen tillbaka så småningom. Det skulle vara trevligt om du kunde få tillbaka det utan att behöva stänga ditt konto. Vissa säkrade kort utvärderar automatiskt kortinnehavarens konton efter ett år och om de kvalificerar tillåter de att övergå till ett osäkert kort inom samma konto.
2. Leta efter ett osäker kreditkort utan årlig avgift. Att betala en årlig avgift bara för att hålla ett äldre kort öppet är vanligtvis inte värt det, även om äldre konton hjälper till med din kreditpoäng. Vissa kreditföreningar erbjuder osäker kreditkort till personer med dålig kredit. Om du kan hitta en utan en årlig avgift, kommer du att kunna hålla kontot öppet i obestämd tid.

Varför ett kort är bra för dålig kredit

Om du tidigare haft problem med krediten är det frestande att undvika att använda plast helt. Men att ha en bra kredit värdering är värt att sträva efter.Bra kredit gör det enklare att låna pengar, ja, men det kan också påverka andra saker, som din bilförsäkring, din förmåga att hyra en lägenhet och till och med få tillgång till viktiga tjänster som verktyg eller mobiltelefoner.

Det snabbaste sättet att bygga kredit är att använda ett kreditkort. Så om du har dålig kredit är det värt att leta efter ett kreditkort med rimliga avgifter och bra villkor som gör att du kan förbättra din kredithistoria över tiden.

Virginia C. McGuire är en personalförfattare på Investmentmatome , en personlig finansiell webbplats. E-post: virginia@ investmentmatome.com . Twitter: @vcmcguire .