Den 150% Subsidized Loan Limit Explained

Om du tar ut federala lån för att betala för högskoleutbildning, är tiden kärnan för vissa av dem.

Med direkta subventionerade lån kommer regeringen att täcka ditt intresse under dina studier. Men Uncle Sams hjälpande hand kommer inte att vara för evigt. En regel som heter "150% subventionerad lånebegränsning" begränsar hur länge du är berättigad till dessa lån.

Här är en primer på låneregeln och hur du kan använda den till din fördel.

[Läs: En guide till refinansiering av dina studielån]

Vad är regeln?

Den "150% subventionerade lånebegränsningen" trädde i kraft 2013. Regeln, som gäller för första gången låntagare efter den 1 juli 2013, begränsar låneberättigande till 150% av (eller 1,5 gånger) längden på ditt akademiska program.

Om du till exempel var inskriven i ett tvåårigt akademiskt examen skulle du vara berättigad till dessa lån i tre år. för ett fyraårigt program skulle du få sex års behörighet.

"Studenter har sålunda ett incitament att hålla sig på rätt spår och avsluta sina grader inom en rimlig tid. Gränsen skyddar också skattebetalare, som finansierar lånebidrag, förklarar Sean Smith, chef för ekonomiskt stöd vid Westmont College i Santa Barbara, Kalifornien.

När behörigheten är borta, "om eleverna vill låna längre, skulle de behöva låna osubsidierade lån", konstaterar Edwin Harris, chef för registreringshantering vid Eastern Connecticut State University i Willmantic, Connecticut. Det betyder att "studenten måste betala räntan på det osubventionerade lånet medan de är i skolan", förklarar Harris.

Lånebelopp varierar vanligtvis från $ 3.500 till $ 5.500.

Hur påverkar detta mig?

Denna nya regel gäller endast för första gången låntagare av direktstödda lån efter den 1 juli 2013. För att vara en låntagare för första gången måste du inte ha några utestående saldon på tidigare direkta lån. Om du betalat ut ett lån från undergrad och sedan bestämde dig för att ta ut ett nytt lån för grundskola, skulle du bli föremål för den nya tidsgränsen.

Om du bestämmer dig för att ändra ditt akademiska program, kan ditt låneberättigande ändras också. Om ditt nya program är längre ökar fönstret för behörighet. Så om du går från ett tvåårigt program till ett fyraårigt program ökar din behörighet från tre år till sex år. Men det går också motsatt sätt - byt till ett kortare program och ditt fönster krymper också.

"Elever som brukar pingis mellan olika institutioner kan förlora subventionerad lånberättigande", förklarar Pat Watkins, finansdirektör vid Eckerd College i St Petersburg, Florida. Du kanske måste börja betala ränta direkt om du redan har nått slutet på vad som är din nya 150% tidsgräns.

För-och nackdelar

"Subsidierade lån är de mest ekonomiska lånen för låntagare att spara pengar och hålla månatliga lånebetalningar nere", säger Watkins. Att ha ett räntefritt lån kan vara ett användbart verktyg för att finansiera din utbildning, men du borde veta riskerna.

Denna regel innebär att när du når 150% tidsgränsen kommer du inte längre vara berättigad till mer subventionerade lån. Om du fortfarande är inskriven men har nått tidsgränsen, kommer du också att förlora räntesubventionen på något av de lån du för närvarande är skyldiga till pengar på.

Men om du fortfarande behöver ekonomiskt stöd, når du 150% tidsgränsen, håller du dig inte från att utnyttja andra alternativ.

Hur lär jag mig mer?

För mer information om direkta subventionerade lån, besök US Department of Education's Federal Student Aid-webbplats. Och om du inte är säker på att ett subventionerat lån är rätt för dig, kolla in avdelningens lånesida.

Graduatefoto via Shutterstock.