3 Skäl till att det är en dålig idé att investera i kommunala obligationsfonder |

Hur ofta har du hört under din investerings livstid att du borde investera i fonder i stället för enskilda aktier? Förmodligen bara om varje gång du pratat om att köpa en enskild aktie, särskilt en stor investering.

Anledningen till att detta råd är vanligt är att om du investerar en stor del i ett lager, vad händer om företaget förklarar konkurs eller priset sjunker dramatiskt? Du kan vara mycket pengar - om du investerar i en fond, investerar du i många företag som väljs av en professionell fondförvaltare. Således är det mindre sannolikt att du förlorar allt.

Denna regel gäller emellertid inte nödvändigtvis för obligationer. Du kan faktiskt göra ett misstag genom att inte investera i enskilda kommunala obligationer.

Leslie Beck, en obligationsexpert i Palo Alto, Kalifornien, förklarar varför:

1. Fondobligationsvärden kan sjunka

När du äger ett individuellt lån får du vanligtvis pengarna tillbaka när obligationen träffar sitt löptid. Under tiden tjänar du intresse. Om du köper obligationer i fonder garanterar de flesta obligationsfonderna inte huvudavkastning. Anledningen är att du köper aktier av obligationer. Obligationer läggs ständigt till och säljs inom fondens portfölj. Det betyder att räntebärande intäkter kan förlora huvudstolarna eftersom de inte är lika mycket värda när räntorna stiger och de kan säljas innan de träffar sina förfallodagar i obligationsfonder. Beck säger att hon räknar med att räntorna stiger under de närmaste fem åren.

2. Kommunala obligationer är relativt säkra

Räntan är den inkomst som Becks kunder erhåller från obligationslånet. De kommunala obligationerna hon väljer tjänar ränta skattefri - en stor bonus om du bor i ett land som Kalifornien eller New York med en hög inkomstskattesats. Du är inte garanterad räntesatsen som du skulle vara med en individuell obligation. Beviljas, med räntor som de är, det här är inte en stor oro. Men när de stiger kommer det att bli. Varning: Kommunala obligationer är i allmänhet endast skattefria om de köps från ditt eget land.

3. Kommunala obligationer erbjuder mer val på investeringslängd

Du vill inte fastna i en långfristig obligationsfond eller individuell obligation om räntorna ändras. För sina kunder rekommenderar Beck generellt följande baserat på hur lång tid det är för sina kunder: "När räntorna stiger vill du stanna inom kort till mellannivå. Just nu skulle jag köpa ett till fem år, säger hon. "När räntorna stiger över 3% för det intervallet kommer jag antagligen att förlängas till sju år, och om jag kan få 4% eller högre, gå till 10 år."

Undantaget …

Om du kan komma in i en särskild typ av kommunal obligationsfond där räntan är frusen för investeringens längd, det är inte en dålig affär. Du är diversifierad bland flera obligationer samtidigt som du säkerställer din kapital och ränta. De kommunala obligationerna inom fonden förändras inte, köps eller säljs under hela investeringstiden.

Investeringssvaret:

Investeringar i enskilda kommunala obligationer bör endast göras med en rådgivare som förstår denna typ av investering. På grund av denna typ av investerings komplexitet måste de flesta finansiella rådgivare förlita sig på fonder för att investera i kommunala obligationer, säger Beck, som har köpt enskilda kommunala obligationer sedan 1987, säger hon. Du litar på en rådgivare både för att välja obligationer för dig och skapa en diversifieringsstrategi. Be rådgivare om deras erfarenhet innan du köper kommunala obligationer genom dem.