4 Ledtrådar att ditt favoritmärke också är ett bra lager plocka | Peter Lynch i sin heyday med

fidelity Magellan Fund (Nasdaq: FMAGX) tog ett anmärkningsvärt kraftfullt men ändå enkelt sätt att bygga upp rikedomar: Undvik företag som tillhandahåller produkter eller tjänster som är för svåra för lekmannen att förstå.

Faktum är att Lynchs maxim, "Invest in what you know" har blivit ett samtalskryp för många investerare.

För många innebär det att du identifierar dina favoritprodukter och varumärken och sedan snappar upp aktier i de företag som gör dem.

Kanske mest populär "investera i vad du vet" aktien är

Apple (Nasdaq: AAPL) , vilket lockade legioner av investerare som redan var företagets kunder. I räkenskapsåret 2004 hade Apple mindre än 10 miljarder dollar i omsättningen - och den siffran svängde till 157 miljarder dollar under räkenskapsåret 2012. Bolagets marknadsvärde, som också stod mindre än 10 miljarder dollar tillbaka 2004, såg till slut till 700 miljarder dollar när kunderna blev Apple visar naturligtvis nackdelen med att investera i företag du älskar.

Apples försäljningsutveckling har börjat sakta, och mer än 200 miljarder dollar i marknadsvärde har utplånats. Den skarpa droppen har varit smärtsam för Apples fans eftersom de inte kunde se truande moln i horisonten. För dem var Apple, är och kommer alltid att bli ett bra företag.

Lektionen: Stora företag är inte alltid stora investeringar.

Här är vad du ska leta efter i dina favoritföretag, som måste klara av hård granskning innan de är värda dina investering dollar.

1. Starka vinstmarginaler

Företag gör sitt bästa för att bedöma vad konsumenterna ska betala för en produkt, och de kan lyckas endast om kostnaden för att producera produkten är mycket lägre. Leta efter företag med bruttovinstmarginaler på minst 30% (som du kan beräkna genom att dividera bruttoresultatet genom försäljning). Robusta bruttomarginaler innebär att företaget kan tjäna tillräckligt för att täcka de andra tillhörande affärskostnaderna (till exempel administrativ lön) och ha vinst kvar.

Det är klokt att rensa bort företag som förlorar pengar när alla kostnader står för. Det enda undantaget är ett snabbt växande företag som skickar snabbt krympande förluster. De kommer förmodligen snart att bli lönsamma om försäljningen fortsätter att öka snabbare än kostnaderna.

2. Konkurrensfördelar

Företag som levererar banbrytande nya produkter står inför ett allvarligt problem. Om produkten är framgångsrik följer imitatorns. Och när konsumenterna en gång kan välja i stort sett samma produkt från flera företag är vinstskärande priskrig oundvikliga.

Apple-exemplet målar bilden: Företagets iPhones och iPads var så imponerande att Apple kunde ladda ganska höga priser. Men konkurrenterna kom till slut med konkurrerande produkter till lägre priser, och Apple har också börjat sänka sina priser. Företaget har till exempel utvecklat avtagna telefoner och surfplattor för att bättre möta konkurrenternas prissättning, och Apples vinstmarginaler kommer sannolikt att leda till följd.

3. Växande popularitet, inte blekande Trendighet

Under de senaste åren blev Crocs skor och Ugg stövlar populära och hjälper investerare att skörda stora fördelar genom att investera i de företag som gjorde dem -

Crocs, Inc. (Nasdaq: CROX) och Deckers Outdoor Corp. (Nasdaq: DECK) respektive. Men efterfrågan avkylades för dessa ena heta produkter, och aktiekurserna föll långt från deras heltidsnivåer. Takeaway: Undvik inte trendiga företag och deras lager, men du är bättre att investera i dem medan de aren Det är ännu inte mycket populärt. När Crocs skor kom överallt var det för sent att investera i företaget.

4. Den rätta typen av tillväxt

Nyckeln till någon vinnande investering är försäljning och vinsttillväxt. Är företaget vidtagna åtgärder för att öka försäljningen? Många företag inleder en internationell expansion eller utvecklar produktlinjeförlängningar för att bollen ska rulla.

Många företag ser ut att göra ett stort splash i Kina, som redan är världens näst största ekonomi. Men se företagens framsteg.

Handbag maker

Coach, Inc. (NYSE: COH) knäckte den japanska marknaden för ett decennium sedan, och investerare hoppades på liknande framgång i Kina. Ändå har kinesiska konsumenter inte tagit om varumärket på samma sätt, och aktier har nyligen fördubblats. Spårning av försäljningsutveckling kvartalsvis kan ge dig en tidig glimt av eventuella djupare utmaningar. Investeringssvaret:

Även när Peter Lynch spårade stora konsumentbolag köpte han endast aktier om företaget var i tidiga skeden av tillväxten. Så för att uppdatera sin investeringsmöjning: "Investera i vad du vet, och försök att komma dit innan publiken kommer."