5 smarta steg mot ekonomisk säkerhet och framgång

Av Larry Weiss, CFP, CPA

Läs mer om Larry på vår sida Fråga en rådgivare

En av de stora anmärkningarna att arbeta med mina kunder som finansiell rådgivare är att lära sig om sina liv, talanger och mål.

Naturligtvis lär jag mig också om de enkla metoder de använder för att se till att deras ekonomi är på rätt spår. Under åren har jag sett de viktigaste åtgärderna människor måste vidta för att säkra sina ekonomiska framtidar. Dessa fem väsentliga steg kan hjälpa till att säkerställa att du är på rätt väg:

1. Spara till en akut kontantfond

Livet händer, och ibland finns det stötar på vägen. Att ha tillräckliga medel för att skydda dig själv i de utsatta ögonblicken är viktigt. Sex månaders levnadskostnader är ett rimligt besparingsmål för antingen en enda person eller en familjens primära inkomstinkomst. Om du och din partner båda arbetar är tre månaders levnadskostnader ett rimligt mål. Sätt dessa medel på ett bankkonto, sparkonto eller likvida penningmarknadsinvesteringar.

2. Ha tillräcklig livförsäkring

Om du har små barn är det viktigt att ha tillräcklig livförsäkring. Prisvärd täckning kan köpas via terminsförsäkring. Om en förälder skulle dö, finns det en enorm känslomässig och ekonomisk börda för den efterlevande maken, som kan leda till en familj på ett skrämmande sätt.

Att ge omedelbar likviditet och tillräckliga medel till familjens överlevande är viktigast. Tillräckliga medel bör ges för att ge familjemedlemmar den tid de behöver för att anpassa sig till sitt nya liv utan att möta ekonomisk förstörelse. Tänk också på att ge tillräckligt med pengar för college för dina barn. Oftast kommer människor att köpa 20 till 30 års lång livförsäkring för att ge sina familjer det ekonomiska skydd de behöver.

3. Maximera dina pensionsplaner bidrag

Min mantra till ungdomar som bara har börjat på arbetsplatsen är, "Ält, det är OK att vara sönder vid 25, men det är inte okej att bli sönder vid 65 år." Lösningen är att bidra så mycket du kan till din 401 (k) pensionsplan på jobbet. Många arbetsgivare erbjuder en företagskamp, ​​som bidrar pengar för dina räkning för varje dollar du begår till din 401 (k). Vissa företag matchar 100% av ditt bidrag upp till ett visst belopp. Om så är fallet fördubblas det effektivt dina pengar.

Vad mer är, varje dollar du bidrar sänker din skattepliktiga inkomst, vilket sänker din skattesedel. Men den verkliga hemligheten till framgång är att din arbetsgivare automatiskt skjuter ut pengarna till din 401 (k) från din lönecheck varje löneperiod. Så slutar pengarna aldrig i ditt kontokonto, vilket är ett bra sätt att se till att du sparar det. I 2016 kan du bidra upp till $ 18 000 om du är yngre än 50 och upp till $ 24 000 om du är 50 år eller äldre.

4. Köp handikappförsäkring

Skydda din inkomst genom att köpa handikappförsäkring. Om du inte kan arbeta under en längre tid kan funktionsförsäkring vara avgörande för att skydda din familj ekonomiskt välbefinnande. Vissa arbetsgivare erbjuder sina anställda funktionshinder genom arbete. Annars kan du köpa försäkring privat. De flesta policyer ger dig pengar för att betala levnadskostnader medan du återhämtar, vanligtvis efter en 90-dagarsperiod.

5. Skapa och dela viktiga fastighetsplaneringsdokument

Att sätta dina affärer i gott skick för din familj och arvtagare är en viktig del av en bra plan. Se till att du har skapat följande dokument:

• En levande förtroende tillåter din egendom att kringgå den dyra och långa probate processen. Att ha ett levande förtroende gör det så att din egendom snabbare och lätt går till de personer du väljer.
• En vilja är ett juridiskt dokument som anger dina beslut om hur din egendom ska hanteras och distribueras vid dödsfallet.
• En fullmakt låter dig namnge någon du litar på att hantera din ekonomi om du inte blir oförmögen att själv fatta besluten.
• Ett medicinskt direktiv är utformad för att beskriva önskemål om medicinsk behandling och interventioner när en person inte kan fatta sina egna beslut. Ofta kommer dokumentet att avgöra vem som kan fatta dessa medicinska beslut på din vägnar. Dessa är statsspecifika, så se till att du använder rätt.

Du kan fylla i några av dessa formulär på nätet eller prata med en advokat för att planera sin bostad för att ställa in dem. När du har dessa dokument delar du dem med dina nära och kära som du har valt för att bäst tillgodose dina önskemål och behålla kopior på ett säkert ställe. Dessa dokument bör granskas regelbundet för att se till att de speglar dina önskemål.

På spår till ekonomisk säkerhet

Genomförandet av de fem enkla stegen ovan hjälper dig och din familj på rätt spår till ekonomisk säkerhet. Om du kan, automatisera så många av dessa uppgifter som möjligt. Få pengar från ditt checkkonto varje månad för sparande och pensionering, och automatisera försäkringsbetalningar som hjälper dig att uppfylla dessa mål. Det här hjälper till att hålla dig på rätt spår, även när livet blir hektiskt.

Tack vare dessa väsentliga steg kommer du nu att kunna gå vidare med dina nästa livsmål, oavsett om det handlar om att köpa ett hem, finansiera ditt barns högskoleutbildning eller bli en kompetent ryttare eller mästersjälare.

Larry Weiss är en San Francisco-avgiftsbaserad finansiell planerare som är ansluten till NEXT Financial Group Inc.

Bild via iStock.