5 gånger du borde inte använda ett kreditkort

Ett kreditkort som används på ett ansvarsfullt sätt kan vara ett utmärkt verktyg för att bygga upp din kreditpoäng och en kredithistoria.

Om du betalar din faktura i sin helhet varje månad och balanserar din budget som ett proffs, använder du ett kreditkort för de flesta utgifterna så att du enkelt kan spåra dina utgifter och dra full nytta av återbetalning och andra belöningssatser.

Men om du inte betalar av räkningen varje månad kommer de höga räntorna på ett kort att kosta dig som din skuld fortsätter att rulla över. Det är då du borde överväga billigare finansieringsmetoder.

Här är fem gånger du kanske vill granska kreditkortet.

1. Att betala för en stor kostnad

Du kan flytta till en ny stad, ombygga ditt kök eller betala för din drömsemester.

Om du inte har pengar för att betala hela din faktura, uppbär eventuella obetalda balansräkningar stort intresse. Att använda mer än en tredjedel av din tillgängliga kredit kan också ha en negativ inverkan på dina kreditpoäng.

Det är självklart att spara pengar du behöver i förväg, lönecheck med lönecheck, är optimal.

Om det inte är möjligt kan ett personligt lån vara ett billigare alternativ än att ladda ditt kort. Ett personligt lån är vanligtvis ett osäkert lån, vilket innebär att du inte gör några säkerheter och du får lånet till en fast ränta som bestäms av din kreditvärdighet. Räntan på ett personligt lån är ofta lägre än genomsnittskursen på ett kreditkort, vilket är vanligtvis över 15%. Eftersom lånbetalningarna är fasta och vanligtvis betalas tillbaka över två till fem år kan det vara lättare att arbeta ett personligt lån i din månadsbudget.

Vissa större banker erbjuder personliga lån, liksom de flesta kreditförbund och online långivare.

2. Att konsolidera kreditkortsskulden

Det genomsnittliga amerikanska hushållet uppbär $ 130.922 i skuld, med $ 15.762 av det på kreditkort, enligt en 2015 Investmentmatome-studie.

Om du försöker konsolidera alla dina konsumentskulder till en enkel betalning beror det bästa alternativet på dina kreditpoäng, hur mycket skuld du har och, viktigast av allt, din förmåga att betala dina förpliktelser.

De med utmärkt kredit kan kvalificera sig för balansöverföringskort, som erbjuder inledande årliga procenttal på 0% under en viss period och tar vanligen en balansöverföringsavgift. Om du kan betala saldot innan 0% -fristen löper ut är det ditt billigaste alternativ.

Men om din kredit är genomsnittlig kan du trycka på ditt eget kapital eller ta ett lån mot ditt pensionskonto eller livförsäkring, bland annat. Var försiktig, men: Konsekvenserna för att misslyckas när du lånar mot ditt hem- eller pensionskonto är allvarliga. Ett osäkert personligt lån kan vara dyrare men mindre riskabelt.

De med dålig kredit borde motstå att konsolidera skulden för att hålla sig flytande; du kan bara försena det oundvikliga. De flesta experter säger att skuldhanteringsplaner eller till och med konkurs är bättre alternativ, trots smärtan, om du inte rimligen kan betala dina konsumentskulder om fem år.

3. Att finansiera nödsituationer

Ett kreditkort borde inte vara ditt första alternativ i en nödsituation, särskilt om du inte har pengarna att betala din faktura i sin helhet senare.

Idag är den bästa dagen att börja bygga din akutfond, så du behöver inte använda ditt kreditkort för den busted bildelen eller resa till akuten. Du behöver inte mycket för att göra skillnad. En nyligen genomförd studie av Urban Institute, en Washington, D.C.-baserad tänkta tank, visade att så lite som 250 dollar vanligtvis var tillräckligt för att hålla en familj från att bli utsatt för eviction, saknar en tjänstebetaling eller mottar offentliga förmåner.

4. Att betala för ditt bröllop

Många par använder kreditkort för att hjälpa till att finansiera ett bröllop, men det medför frestelsen att överskrida bröllopsbudgeten.

Det är inte en bra idé att starta ditt giftiga liv i skuld, men i vissa fall kan ett bröllopslån för en del av utgifterna hjälpa dig att hålla fast vid din budget. Lån kommer med fasta räntor, vilket kan hjälpa dig att enkelt föra din månadsbetalning till din budget.

Att spara för evenemanget eller hålla det enkelt är ännu bättre sätt att ha ett bröllop inom dina medel.

5. Att betala dina skatter

Du kan betala dina skatter med kredit- eller betalkort, men de säljare som IRS godkänner för att acceptera kortbetalningar tar ut en bekvämavgift på 1,87% till 2,25% av det belopp du är skyldig. E-arkivering mjukvaruföretag tar ut ännu högre priser för kortbetalningar.

Det är bättre att utnyttja dina besparingar eller använda IRS-avbetalningsplanen för att undvika att betala en avgift ovanpå din skattesedel. Om du har utmärkt kredit kan du kvalificera dig för ett balansöverföringskort för att göra din betalning, men se till att du kan betala din faktura innan 0% APR-perioden slutar.

Amrita Jayakumar är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @ajbombay.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av USA Today.