Stock Market Meltdown: 6 tips för investerare

Av Laura Scharr-Bykowksy

Läs mer om Laura på vår sida Fråga en rådgivare

Den globala ekonomin är trög. Föll efterfrågan på konsumenterna sänker råvarupriserna, vilket har drabbat energibolagen och de framväxande länderna särskilt hårt. En avmattning i Kinas expansion har lett till en allvarlig korrigering på aktiemarknaden, som nu sprider sig till andra marknader runt om i världen.

Det är mänsklig natur att bli emotionell om dina pengar när du hör om en marknadssmältning och se dina kontosaldor krympa. Men ett sätt att motverka rädsla är med tro - i det här fallet är troen på att sakerna så småningom kommer att lugna sig och att när de gör det kommer du att vara väl positionerade för att lyckas. För det ändamålet är här några "bud" att följa mitt i volatiliteten för att behålla din sanity och behålla din portfölj på lång sikt.

Du ska inte sälja

Vissa investerare panik och säljer hela eller de flesta av sina innehav vid första tecken på problem. Detta gör helt enkelt ingen mening. Vi förvänta marknader för att "korrigera" och underprestera ibland, så vi borde sitta fast och hålla fast vid vår plan. Vi investerar i aktier för att få en avkastning, men den avkastningen är högt korrelerad med volatiliteten. Därför, om vi vill ha högre avkastning, måste vi kunna acceptera nedgångarna tillsammans med uppgångarna.

Börsen har varit övervärderad under en tid. Tyvärr vet ingen när och hur det i slutändan kommer att korrigera. Det kan komma som en stor krasch eller som en lång period av bristfällig avkastning. Som ekonomen John Maynard Keynes sade famously: "Marknaden kan vara irrationell längre än du kan vara lösningsmedel."

Det är därför marknaden timing är så svårt. Du måste vara rätt två gånger - en gång när du går ut och återigen när du kommer tillbaka. De flesta som konverterade till kontanter under 2008 återinvesterade inte på marknaden förrän det var bra i sin återhämtning. De missade månader, om inte år, av uppskattning.

Du får inte ha orealistiska förväntningar

Marknadscykler är normala. Under de senaste åren har dock amerikanska aktiemarknaden blivit immun mot en nedgång. I början av året hade S & P 500 Index, en proxy för stora aktiebolag i USA, inte upplevt en korrigering på 10% eller mer på över tre år. Den högre än genomsnittliga avkastningen vi upplevt under de senaste fem åren kan inte extrapoleras i framtiden. Det är orealistiskt att tro att marknaden kommer att leverera tvåsiffrig årlig avkastning på obestämd tid. Faktum är att de flesta analytiker på grund av nuvarande värderingar förväntar sig en mycket lägre avkastning på cirka 4% (före inflation) under de kommande tio åren.

Dessutom är avkastningen inte enhetlig eller konstant. Det kommer att vara svängningar, både positiva och negativa, genomsnittliga avkastningar. Variansen kan vara ganska stor. Tänk på denna statistik: Från 1928 till 2014 var den genomsnittliga årliga avkastningen på S & P 500 9,6%. Gissa hur många år den faktiska avkastningen för året var inom 25% av det genomsnittet - vilket betyder mellan 7,2% och 12,0%.

Svaret: tre. Under en 87-årig period fanns det bara tre år då den faktiska avkastningen föll inom 25% av den genomsnittliga avkastningen under den perioden.

Du ska inte begära en särskild tillgångsklass

Tillgångsklasser flyttar inte i samma riktning samtidigt - och det är bra. Om en portfölj är konstruerad korrekt kommer den att innehålla tillgångsklasser som har låg korrelation med andra klasser. Det betyder att när som helst kommer vissa tillgångar eller medel att öka medan andra kommer att vara nere. Detta görs med syfte att minska portföljens långsiktiga volatilitet. Om du faktiskt inte har minst en fond eller tillgångsklass i din portfölj som är nere vid en viss tid, är du förmodligen inte riktigt diversifierad!

Obligationer har varit impopulära med media och investerare på grund av deras historiskt låga avkastningar och förväntningen om en räntehöjning av Federal Reserve. Men obligationer är nu en välkommen del av vår investeringsmix. De njuter av en hiss från "flyg till kvalitet" under den senaste nedgången och tjänar deras syfte genom att fungera som stötdämpare för att minska förluster.

Du ska inte oroa dig för kortfristig avkastning

Kortsiktig utveckling är inte meningsfull när du investerar på lång sikt. Nödreserver och pengar som kommer att behövas inom fem år borde inte placeras i din långfristiga investeringsportfölj. De tillhör FDIC-försäkrade högavkastningskonton, cd-skivor eller högkvalitativa obligationer. Detta hjälper till att säkerställa att du kan investera för en fullständig marknadscykel (vanligtvis fyra till fem år) och undvika risken för tvångslikvidation (vid eventuellt deprimerade priser) för att täcka kostnaderna.

Om du närmar dig pensionen borde du redan gradvis ha risker för dina investeringar (flyttar in i fler obligationer och kontanter) för att skydda dig från vad vi ekonomiska planerare kallar "sekvenseringsrisk". Det här betyder att du upplever en stor nedgång i dina investeringar på den mest utsatta tiden i ditt investerande liv fem år före och efter pensionering.

En försiktig finansiell plan förutser dessa korrigeringar och är stresstestad för att säkerställa att utgiftsmålen över din livstid kommer att uppfyllas trots olika marknadskorrigeringar. Det är därför att ha prognoser med försiktiga antaganden för din pension är så viktig. Det ger dig lugn och ro.

Du ska kontrollera vad du kan kontrollera

Under en marknadsnedgång eller en tid med ökad volatilitet är det viktigt att fokusera på de saker du kan styra. Först, se till att du är investerad i billiga pengar. Omvärdera din inställning till risk också. Om du är oerhört ängslig eller inte kan sova på grund av att du oroar dig för dina investeringar, kan det vara en bra tid att minska din aktieexponering. (Till exempel, minska din aktiefördelning med 10 till 20 procentenheter beroende på din nuvarande fördelnings- och riskperspektivitet).

Efter stora korrigeringar är det ofta till hjälp att balansera portföljen, eftersom det här låter oss köpa vissa tillgångar "på försäljning" och sälja andra som är övervärderade.

Rebalansering behövs normalt endast en gång om året eller efter en större korrigering. Studier visar att systematisk ombalansering kan öka 0,7% till din återkomst över tiden.

Du ska inte bo

Det är vanligt att medierna hyser marknadsnedgångar. Detta driver betyg och online-trafik och säljer papper. Men tyvärr förvärrar detta bara den kortsiktiga smärta vi känner av dessa upplevda förluster och ökar vår ångest. En förlust realiseras endast om du säljer dina investeringar och låser fast i den förlusten permanent. Kom ihåg att marknaderna återhämtar sig på lång sikt. Försök att inte titta på dina saldo för ofta, och försök att ställa ut mediet. Det är faktiskt klokt att bara titta på dina investeringsredovisningar en gång om året och utvärdera prestanda över längre perioder, till exempel fem till sju år.

Slutligen upprätthålla din känsla genom att räkna dina icke-finansiella välsignelser. Fokusera på de saker som är positiva i ditt liv: hälsa, relationer, prestationer - saker som alla pengar i världen inte kan köpa, oavsett hur det är investerat.

Bild via iStock.

Du kanske också gillar:

Kommer Robo-Advisors Sink Financial Advisors?

Hur man slutar att underprestera dina investeringar

Lager starkt? Undvik detta enda vanliga misstag

5 saker att veta innan du utövar aktieoptioner