Jag pratar inte om JC Penny, Best Buy eller någon av de stora boxaffärer som har kämpat förrän.

Jag pratar om ett företag som startade i Brooklyn som en butik med en butik år 1921 av två bröder som gjorde affärer av att sälja amatör, skinka radio delar. Under de närmaste nio decennierna skulle företaget expandera till mer elektronik, men skulle möta händelser av konkursskador, massiva uppsägningar och tusentals stängningar hela tiden.

Trots sina kampar lyckades nischekontoret företaget öppna 5 200 platser i USA över sin 93 års historia. Men sedan nyligen har det visat sig att den lycka som kan vara i färd med att gå slut.

Om du inte har gissat nu hänvisar jag till

RadioShack (NYSE: RSH) . Företaget meddelade tidigare denna månad att RadioShack snart måste lämna in för konkursskydd efter att ha lämnat sin 10: e kvartalsvisa förlust i rad. Förvaltningen sa att samma butikshandel minskade med 20% under det senaste kvartalet. Ännu värre, den totala försäljningen på Radio Shack har sjunkit till sina lägsta nivåer på 20 år. Vår inhemska expert på att hitta världens största företag, eller vad vi kallar "Forever Stocks", Dave Forest, såg tecknen på RadioShacks kommande konkurs

Dave kallade till och med företaget "Världens värsta affärer" baserat på hur det har fungerat.

Som Dave sa ungefär hälften en förra år sedan: "Framgångsrika företag skär upp dominerande nischer som gör det klart för investerarna exakt vad de kan förvänta sig av dessa företag, och varför de borde vara glada över dem som investeringar. Företag som inte följer denna mantrakamp.

Jag kan inte tänka på ett bättre exempel än

RadioShack (NYSE: RSH

)

- ett företag som kollapsar inför investerarnas ögon, trots att det är ett en gång höll namn över hela Förenta staterna.

Detaljhandelsföretaget redovisade resultatet för fjärde kvartalet och i slutet av året tidigare i månaden ults var ful. RadioShacks fjärde kvartal förlust ökade till mer än 190 miljoner dollar - större än trefaldig förlusten på 63 miljoner dollar rapporterades bolaget för samma period 2012. Aktien sjönk 17% på nyheterna. Men vad mer är att säga är att RadioShacks investerare har haft en nästan komplett wipeout under de senaste fyra åren, med aktierna minskade 90% sedan början av 2010

Framtiden är inte " Det ser inte bättre ut. RadioShack tillkännagav att det kommer att stänga upp till 1 100 butiker över hela USA - över 20% av sina butiker. Allt detta har analytiker förutspått konkurs och potentiell nedgång i företaget.

Det största problemet är en grundläggande … Om jag frågade dig att definiera denna verksamhet med några ord, vad skulle du säga? Jag kämpar för att tänka på … ja, vad som helst. Elektronik? Tekniska saker? En stor R i en cirkel? Det finns helt enkelt inga tydliga och definierade egenskaper som gör RadioShack unik. Det har inte valet Best Buy (NYSE: BBY), den coola faktorn hos Apple Store, eller de låga priserna på Wal-Mart. Konsumenterna vet inte vad de borde tänka på butiken - och så vandrar de bort. " Snabb framåt i sex månader till idag, och RadioShack är ännu värre. Sedan Daves skrivning har aktier i stocken minskat nästan 60%, och är nu värda en piddling $ 0.80 varje. Tänk dig om du hade köpt aktier när de var $ 24 tillbaka i början av 2010 … ouch.

Bottom line är problemen som plågar "världens värsta affärer" idag är nästan samma som har plågat det i åratal. Lyckligtvis, som Dave påpekade i sin fråga, finns det flera värdefulla lärdomar vi kan lära av RadioShacks dåliga affärsmodell. Som han förklarade:

"RadioShacks brist på en definierande" tema "visar hur man inte bygger ett framgångsrikt företag. Takewaysna är särskilt tydliga när vi driver företaget genom listan över kvaliteter jag använder för att leta efter bra affärer i

Topp 10 lager

. (Vi köper bara det vi anser vara några av världens mest drivna företag.)

Tänk på följande punkter:

Världens största företag säljer sina produkter till premiumpriser. RadioShack har faktiskt försökt detta strategi - försöker öka sina marginaler för att förbättra vinsten. Problemet är att konsumenterna behöver en motivering för att betala premiepriser. En iPhone är mer spännande än en LG Optimus. Koks (NYSE: KO) är mer älskad än Mr PiBB. Det finns något mer speciellt om en diamant i en Tiffany-box (NYSE: TIF) än en diamant från J.C. Penny (NYSE: JCP). RadioShack är … inget av ovanstående. Världens största företag säljer produkter som används i det dagliga livet.

RadioShack har flyttat motsatsen till denna regel - vill sälja mer komplexa och dunkla varumärkesvaror. Ju mindre enkel din produkt blir desto hårdare blir ditt företags genomförande.

Världens största företag har en global räckvidd och överklagande för sin produkt

. Någon som har varit i Tokyos kända Akihabara elektronikdistrikt vet att RadioShack aldrig kommer att ha global räckvidd. De flesta länder har egna detaljhandeln elektronikföretag - många av dem extremt avancerade. För att vara verkligt global måste ett företag erbjuda en helt ny upplevelse, otillgänglig i hemlandet - vilket ett företag som Starbucks (Nasdaq: SBUX) gör.

Världens största företag har obegränsad tillväxtpotential. Det är svårt Att lägga till nya produkter eller intäktsströmmar till ditt företag när kunderna i allt högre grad undviker dina befintliga linjer. När du har förlorat konsumentögonbollar har du förlorat mycket av din förmåga att röra sig i nya riktningar.

Världens största företag har tydliga konkurrensfördelar som dominerar sin konkurrens . Den här är en komplett byst för RadioShack. Namn någon aspekt av detaljhandeln och det finns ett konkurrerande företag som gör det bättre. RadioShack är inte det billigaste, hippaste eller mest vidsträckta. Det kämpar för att komma överallt.

Världens största företag genererar enormt kassaflöde med låga kapitalkrav . Som nämnts har RadioShack försökt vända saker genom att lägga till nya produkter till sina butiker. Men varje ny produkt innebär ett helt nytt köp av lager - till stor kostnad. Detta är ännu mer riskabelt när du hanterar ofrivilliga nya produkter. RadioShack kan sluta med mycket kapitalutgifter och lite i vägen för försäljning.

Världens största företag har extremt höga vinstmarginaler, eller åtminstone marginaler som överstiger sin bredare industri . Det här är svårt att göra när du inte kan debitera premiumpriser. RadioShack saknar omfattningen av en konkurrent som Best Buy som skulle göra det möjligt att sätta ner lager- och distributionskostnaderna för att förbättra marginalerna. "

Som Dave förklarade finns det många röda flaggor som alla investerare ska leta efter när scouting potentiella investeringar i detaljhandeln eller på annat håll. Dave ger läsare ett avskedande ord av råd från denna försiktighetspresentation: "Jag tror att detta också stärker en av de grundläggande troen på Top 10-aktierna - att världens bästa investeringar är enkla men grundläggande saker gemensamt. Dessa drivrutiner för framgång kommer ner till filosofin snarare än ekonomi.

Genom att leta efter företag som gör dessa "små saker" rätt, kan du välja investeringar som kommer att generera värde för kommande år - och undvika dem som förstör aktieägare rikedom.

"

Hittills har Dave och hans

Top 10 Stocks team sett utmärkta resultat de senaste åren genom att följa denna strategi. Faktum är att de 16 innehaven I sin portfolio

Top 10 Stocks har 14 varit lönsamma och mer än hälften är över 18% sedan de rekommenderades. Några av hans val har till och med stigit 53%, 73% eller till och med 92% på mindre än tre år - och det ligger på toppen av de

4% -fördelade utdelningarna avkastning de betalar just nu. Dave talar om några av dessa marknadsdominerande företag i sin senaste forskning, som du kan se här . Denna artikel uppträdde orginellt på StreetAuthority.com: 7 Tecken du äger en fruktansvärd investering